Η JPMorgan αναθεώρησε την εκτίμησή της για την Apollo Global Management (NYSE: APO), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 143,00$ από τα προηγούμενα 129,00$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Overweight" για τις μετοχές.
Μετά την ημέρα επενδυτών της Apollo, οι αναλυτές της εταιρείας εξέφρασαν μια πιο θετική άποψη, τονίζοντας την ανασκόπηση της διοίκησης σχετικά με τις προηγούμενες προβλέψεις, την τρέχουσα απόδοση και τους νέους στόχους που τέθηκαν για το 2029.
Κατά τη διάρκεια της ημέρας επενδυτών, η διοικητική ομάδα της Apollo Global Management αναλογίστηκε τις προηγούμενες κατευθύνσεις της και αξιολόγησε την απόδοσή της σε σχέση με αυτά τα σημεία αναφοράς, σημειώνοντας ότι όλα τα βασικά παραδοτέα βρίσκονται στο ίδιο ή υψηλότερο επίπεδο από τις προσδοκίες.
Η εταιρεία έθεσε νέους στόχους, συμπεριλαμβανομένης μιας μέσης αύξησης 20% στα κέρδη που σχετίζονται με αμοιβές (FRE) και μιας μέσης αύξησης 10% στα SRE για τα επόμενα πέντε χρόνια, τους οποίους η JPMorgan θεωρεί εφικτούς.
Η διοίκηση της Apollo παρουσίασε ένα όραμα για την εταιρεία να γίνει περισσότερο επικεντρωμένη στα FRE και συζήτησε πώς είναι καλά τοποθετημένη για να αξιοποιήσει τις ευκαιρίες της αγοράς σε αρκετούς μεγάλους τομείς.
Αυτοί περιλαμβάνουν την Παγκόσμια Βιομηχανική Αναγέννηση, τη Συνταξιοδότηση, τα Άτομα και τις Δημόσιες έναντι Ιδιωτικών αγορών, με συνολικές διαθέσιμες αγορές (TAM) που κυμαίνονται από 45 τρισεκατομμύρια $ έως 150 τρισεκατομμύρια $.
Η εταιρεία τόνισε επίσης το ισχυρό ιστορικό της Apollo, αναφέροντας εντυπωσιακά εσωτερικά ποσοστά απόδοσης (IRRs) για τα πρόσφατα κορυφαία επενδυτικά κεφάλαιά της. Με αυτές τις ισχυρές αποδόσεις και τις σημαντικές αποδόσεις κεφαλαίου, η Apollo αναμένει να ξεκινήσει τη συγκέντρωση κεφαλαίων για το Fund XI στα τέλη του 2025, στοχεύοντας να ξεπεράσει το μέγεθος του Fund X.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Apollo Global Management έχει γίνει αντικείμενο αρκετών σημαντικών εξελίξεων. Η Goldman Sachs διατήρησε την αξιολόγηση "Αγορά" για την Apollo Global, θέτοντας τιμή-στόχο τα 135$.
Η υποστήριξη της εταιρείας ακολούθησε την παρουσίαση της Ημέρας Επενδυτών της Apollo, η οποία περιέγραψε τους πενταετείς οικονομικούς στόχους και την εστίαση στις ευκαιρίες ανάπτυξης, ιδιαίτερα στον τομέα διαχείρισης εναλλακτικών περιουσιακών στοιχείων.
Η Apollo προβλέπει αύξηση των κερδών που σχετίζονται με αμοιβές κατά περίπου 20% τα επόμενα πέντε χρόνια, στοχεύοντας να φτάσει περίπου τα 5,0 δισεκατομμύρια $. Αναμένεται επίσης ένα πιο ισχυρό εισόδημα από τις επιδόσεις, οδηγώντας σε καθαρό εισόδημα 15,00$ ανά μετοχή μετά φόρων.
Η TD Cowen διατήρησε την αξιολόγηση "Αγορά" για τις μετοχές της Apollo, προβλέποντας περίπου 15,00$ καθαρό εισόδημα μετά φόρων για το έτος 2029, οδηγούμενο από ταχύτερη από την αναμενόμενη αύξηση των κερδών που σχετίζονται με αμοιβές.
Η Apollo πρότεινε επίσης μια σημαντική επένδυση έως και 5 δισεκατομμυρίων $ στην Intel και ξεκίνησε μια στρατηγική συνεργασία χρηματοδότησης και κεφαλαιαγορών με την BNP Paribas, η οποία δεσμεύτηκε για αρχική χρηματοδότηση 5 δισεκατομμυρίων $. Επιπλέον, η Apollo δημιούργησε ένα πρόγραμμα ιδιωτικής πίστωσης και άμεσου δανεισμού ύψους 25 δισεκατομμυρίων $ σε συνεργασία με την Citigroup Inc.
ΙnvestingPro Tips
Η ισχυρή απόδοση και οι θετικές προοπτικές της Apollo Global Management, όπως επισημαίνονται από την ανάλυση της JPMorgan, υποστηρίζονται περαιτέρω από πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στα εντυπωσιακά 75,18 δισεκατομμύρια $, υπογραμμίζοντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο των χρηματοοικονομικών υπηρεσιών.
Τα ΙnvestingPro Tips αποκαλύπτουν ότι η Apollo έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 14 συνεχόμενα χρόνια, επιδεικνύοντας μια δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων που ευθυγραμμίζεται με την εστίαση της εταιρείας στις αποδόσεις κεφαλαίου που αναφέρθηκαν στο άρθρο. Επιπλέον, η μετοχή διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με μια ισχυρή συνολική απόδοση τιμής 49,85% τον τελευταίο χρόνο, αντανακλώντας την εμπιστοσύνη των επενδυτών στη στρατηγική και την απόδοση της Apollo.
Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 14,19 υποδηλώνει μια λογική αποτίμηση, ειδικά λαμβάνοντας υπόψη την προβλεπόμενη ανάπτυξη και τις ευκαιρίες της αγοράς που περιγράφηκαν κατά τη διάρκεια της ημέρας επενδυτών. Η κερδοφορία της Apollo είναι εμφανής, με ακαθάριστο κέρδος 9,65 δισεκατομμυρίων $ και περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος 22,48% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024.
Αυτές οι πληροφορίες συμπληρώνουν τη θετική προοπτική της JPMorgan για την Apollo Global Management. Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 12 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής υγείας και της θέσης της Apollo στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης