Την Τετάρτη, η RBC Capital ξεκίνησε την κάλυψη της μετοχής της Tandem Diabetes Care (NASDAQ:TNDM), δίνοντας αξιολόγηση Outperform και θέτοντας τιμή-στόχο τα 65,00 δολάρια.
Η ανάλυση της εταιρείας υποδεικνύει σημαντική δυνατότητα ανατίμησης της μετοχής, που οφείλεται σε συνδυασμό αύξησης των κερδών και διεύρυνσης του πολλαπλασιαστή διαπραγμάτευσης της μετοχής.
Σύμφωνα με την RBC Capital, η άνοδος των κερδών για την Tandem Diabetes αναμένεται να προέλθει από την υιοθέτηση του συστήματος χορήγησης ινσουλίνης Mobi της εταιρείας, την ενσωμάτωση με την τεχνολογία συνεχούς παρακολούθησης γλυκόζης (CGM) και την επέκταση των ενδείξεων για τον διαβήτη τύπου 2. Αυτοί οι παράγοντες αναμένεται να συμβάλουν στην αύξηση των νέων ασθενών που ξεκινούν θεραπεία και στις ανανεώσεις αντλιών ινσουλίνης.
Η εταιρεία προβλέπει επίσης ότι η μετοχή της Tandem Diabetes Care θα μπορούσε να παρουσιάσει διεύρυνση του πολλαπλασιαστή διαπραγμάτευσής της, τουλάχιστον στο μέσο ιστορικό δείκτη αξίας επιχείρησης προς πωλήσεις επόμενων δώδεκα μηνών (EV/NTM). Αυτή η διεύρυνση αναμένεται καθώς οι καταλύτες εσόδων της εταιρείας γίνονται πιο εμφανείς και η κερδοφορία της βελτιώνεται.
Η κάλυψη της RBC Capital σημειώνει ότι η παγκόσμια αγορά αντλιών ινσουλίνης παραμένει σημαντικά υποδιείσδυτη, γεγονός που παρουσιάζει σημαντική ευκαιρία για την Tandem Diabetes. Η έρευνα και οι έλεγχοι της εταιρείας δείχνουν επίσης ότι η αυξανόμενη χρήση θεραπειών GLP-1 είναι απίθανο να διαταράξει τις δυνατότητες της παγκόσμιας αγοράς αντλιών ινσουλίνης.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Tandem Diabetes Care ανακοίνωσε σημαντικές πωλήσεις για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, φτάνοντας τα 222 εκατομμύρια δολάρια, κυρίως λόγω της επιτυχημένης κυκλοφορίας της πλατφόρμας αντλίας Tandem Mobi. Οι πωλήσεις της εταιρείας από την αρχή του έτους έφτασαν τα 415 εκατομμύρια δολάρια, ευθυγραμμιζόμενες με τον στόχο αύξησης πωλήσεων κατά 15% για το έτος.
Η Tandem προβλέπει επίσης ότι οι πωλήσεις για το 2024 θα κυμανθούν μεταξύ 885 εκατομμυρίων και 892 εκατομμυρίων δολαρίων, με περιθώριο μικτού κέρδους 51% και προσαρμοσμένο EBITDA στο νεκρό σημείο. Ωστόσο, η Citi ξεκίνησε μια 90ήμερη Αρνητική Παρακολούθηση Καταλύτη για την Tandem, επηρεασμένη από δεδομένα που δείχνουν ότι το μερίδιο αγοράς της Tandem στις νέες εκκινήσεις ασθενών αναμένεται να παραμείνει σχετικά αμετάβλητο για το τρίτο τρίμηνο του 2024.
Οι αναλυτικές εταιρείες Stifel, Lake Street Capital Markets και Canaccord Genuity διατήρησαν τις αξιολογήσεις Αγοράς για την Tandem, ενώ η Morgan Stanley έδωσε αξιολόγηση Equalweight.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν τη δέσμευση της Tandem να αξιοποιήσει τις εξελίξεις στην τεχνολογία αυτοματοποιημένης χορήγησης ινσουλίνης και να επεκτείνει την παρουσία της στην αγορά.
InvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσθέτουν περαιτέρω πλαίσιο στην αισιόδοξη προοπτική της RBC Capital για την Tandem Diabetes Care (NASDAQ:TNDM). Παρά την τρέχουσα έλλειψη κερδοφορίας της εταιρείας, με αρνητικό λειτουργικό εισόδημα 150,44 εκατομμυρίων δολαρίων τους τελευταίους δώδεκα μήνες, η μετοχή της TNDM έχει δείξει αξιοσημείωτη ανθεκτικότητα. Οι μετοχές της εταιρείας έχουν αποδώσει εντυπωσιακή συνολική απόδοση 86,77% τον τελευταίο χρόνο, υποδηλώνοντας ισχυρή εμπιστοσύνη των επενδυτών στις μελλοντικές προοπτικές της.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η διοίκηση έχει επιθετικά επαναγοράσει μετοχές, γεγονός που συχνά σηματοδοτεί την πεποίθηση για υποτίμηση της εταιρείας ή μελλοντική ανάπτυξη. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την άποψη της RBC Capital για πιθανή ανατίμηση της μετοχής. Επιπλέον, η TNDM λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους και τα ρευστά περιουσιακά της στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, παρέχοντας οικονομική ευελιξία καθώς επιδιώκει ευκαιρίες ανάπτυξης στην υποδιείσδυτη αγορά αντλιών ινσουλίνης.
Αξίζει να σημειωθεί ότι το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές για την TNDM, παρέχοντας στους επενδυτές μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά. Αυτές οι πληροφορίες θα μπορούσαν να είναι ιδιαίτερα πολύτιμες δεδομένης της πολύπλοκης δυναμικής της αγοράς φροντίδας διαβήτη και των πιθανών επιπτώσεων των αναδυόμενων θεραπειών όπως το GLP-1.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης