Την Τετάρτη, η Keefe, Bruyette & Woods αναθεώρησε την αξιολόγησή της για την TowneBank (NASDAQ: TOWN), αναβαθμίζοντας τη μετοχή από Market Perform σε Outperform. Η εταιρεία αύξησε επίσης την τιμή-στόχο στα 40,00€, από τα προηγούμενα 35,00€.
Αυτή η προσαρμογή έρχεται παράλληλα με μια θετική προοπτική για τα μελλοντικά κέρδη της τράπεζας, με τις εκτιμήσεις για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) του 2025 να αυξάνονται στα 2,65€, σημειώνοντας αύξηση 10% από την προηγούμενη πρόβλεψη των 2,40€. Αυτή η αναθεώρηση αποδίδεται σε ενημερωμένες οικονομικές προβλέψεις και την πρόσφατη εξαγορά της Village Bank.
Η εταιρεία ανέφερε διάφορους παράγοντες που συμβάλλουν στις υποσχόμενες προοπτικές της TowneBank, συμπεριλαμβανομένης μιας αναμενόμενης ώθησης στα καθαρά έσοδα από τόκους (NII) και την αύξηση των EPS έως το 2026. Αυτή η αισιοδοξία βασίζεται σε ένα μείγμα ευνοϊκών συνθηκών όπως ευκαιρίες αναπροσαρμογής τιμών του υφιστάμενου χαρτοφυλακίου, μειωμένο κόστος καταθέσεων και μια συνολική βελτίωση στην ανάπτυξη.
Επιπλέον, μια αναμενόμενη αύξηση των εσόδων από ενυπόθηκα δάνεια και τα οφέλη που προκύπτουν από την εξαγορά της Village Bank θεωρούνται βασικοί παράγοντες για την απόδοση της τράπεζας.
Η Keefe, Bruyette & Woods έχει επίσης εισαγάγει μια εκτίμηση EPS για το 2026 στα 3,22€ για την TowneBank. Η ανάλυση της εταιρείας υποδεικνύει ότι η τράπεζα βρίσκεται σε ισχυρή θέση για να επιτύχει άνω του μέσου όρου ανάπτυξη τόσο στο NII όσο και στο EPS τα επόμενα χρόνια. Η αποτίμηση της τράπεζας ενισχύεται επίσης από την ασφαλιστική της δραστηριότητα, η οποία προσθέτει στην αξία της.
Παρόλο που η TowneBank παραδοσιακά έχει υψηλότερο δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E), η εταιρεία πιστεύει ότι η μετοχή της τράπεζας διαπραγματεύεται επί του παρόντος σε ελκυστική αποτίμηση. Με εκτιμώμενη αύξηση EPS 27% το 2025 και 22% το 2026, ο πολλαπλασιαστής διαπραγμάτευσης της μετοχής σημειώνεται να είναι 10 φορές τα προβλεπόμενα κέρδη του 2026, γεγονός που θεωρείται θετικός δείκτης για τους πιθανούς επενδυτές.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η TowneBank διατήρησε την αξιολόγηση Market Perform από την Keefe, Bruyette & Woods, μετά την ανακοίνωση της εξαγοράς της Village Bank αξίας 120 εκατομμυρίων €.
Αυτή η στρατηγική κίνηση αναμένεται να ενισχύσει την παρουσία της TowneBank στην περιοχή του Richmond, Virginia, προσθέτοντας περίπου 750 εκατομμύρια € σε περιουσιακά στοιχεία στο χαρτοφυλάκιό της. Η συνδυασμένη οντότητα θα φέρει τα συνολικά περιουσιακά στοιχεία της TowneBank στα 17,8 δισεκατομμύρια €.
Οι αναλυτές της Keefe, Bruyette & Woods θεωρούν αυτή την εξαγορά ως ένα επωφελές βήμα για την αναπτυξιακή πορεία της TowneBank, με την προοπτική της εταιρείας για την απόδοση της μετοχής της TowneBank να παραμένει σταθερή.
Η συγχώνευση, που εγκρίθηκε από τα διοικητικά συμβούλια και των δύο εταιρειών, θα παρέχει στους μετόχους της Village 80,25€ ανά μετοχή σε μετρητά και αναμένεται να είναι περίπου 6% προσθετική στα κέρδη ανά μετοχή της TowneBank. Η συμφωνία αναμένεται να ολοκληρωθεί στο πρώτο εξάμηνο του 2025, με την επιφύλαξη της ρυθμιστικής έγκρισης και της συγκατάθεσης των μετόχων της Village.
Οι Piper Sandler & Co. και Troutman Pepper Hamilton Sanders LLP συμβουλεύουν την TowneBank σε αυτή τη συναλλαγή, ενώ οι Janney Montgomery Scott και Williams Mullen συμβουλεύουν την Village.
InvestingPro Insights
Η πρόσφατη αναβάθμιση της TowneBank από την Keefe, Bruyette & Woods υποστηρίζεται περαιτέρω από δεδομένα και πληροφορίες σε πραγματικό χρόνο από το InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της τράπεζας ανέρχεται σε 2,37 δισεκατομμύρια €, με δείκτη P/E 15,89, υποδεικνύοντας μια σχετικά ελκυστική αποτίμηση σύμφωνα με την εκτίμηση του αναλυτή.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν το ισχυρό ιστορικό μερισμάτων της TowneBank, έχοντας αυξήσει το μέρισμά της για 12 συνεχόμενα έτη και διατηρήσει τις πληρωμές για 22 έτη. Αυτή η δέσμευση για αποδόσεις στους μετόχους ευθυγραμμίζεται με τη θετική προοπτική για τη μελλοντική αύξηση των κερδών της τράπεζας. Η τρέχουσα μερισματική απόδοση 3,13% προσθέτει στην ελκυστικότητα της μετοχής για επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα.
Η κερδοφορία της τράπεζας υπογραμμίζεται από το περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος 29% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q2 2024, αντανακλώντας αποδοτικές λειτουργίες. Αυτή η αποδοτικότητα θα μπορούσε να υποστηρίξει την αναμενόμενη αύξηση των EPS που αναφέρεται στην έκθεση του αναλυτή.
Ενώ η αύξηση των εσόδων ήταν ελαφρώς αρνητική στο -3,71% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, η ισχυρή απόδοση 17,14% τους τελευταίους τρεις μήνες υποδηλώνει βελτίωση της εμπιστοσύνης των επενδυτών, πιθανώς λόγω παραγόντων όπως η εξαγορά της Village Bank και οι αναμενόμενες βελτιώσεις στα καθαρά έσοδα από τόκους.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και πληροφορίες, με 7 επιπλέον συμβουλές διαθέσιμες για την TowneBank στην πλατφόρμα.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης