Τρίτη - Η Evercore ISI ξεκίνησε την κάλυψη της MSCI Inc. (NYSE:MSCI) με αξιολόγηση Outperform και έθεσε στόχο τιμής τα 690$. Η εταιρεία πιστεύει ότι ο τρέχων δείκτης τιμής προς κέρδη (P/E) της μετοχής, ο οποίος βρίσκεται περίπου στο 35, υποτιμά τη δυνατότητα της εταιρείας για οργανική ανάπτυξη των εσόδων από συνδρομές.
Σύμφωνα με την Evercore ISI, ο εκτιμώμενος ρυθμός οργανικής ανάπτυξης των εσόδων από συνδρομές κάτω του 10% δεν αντικατοπτρίζει την πραγματική πορεία ανάπτυξης της MSCI. Η εταιρεία προβλέπει ένα κυκλικό σημείο καμπής που θα οδηγήσει σε επιτάχυνση της οργανικής ανάπτυξης στον τομέα των Δεικτών μεταξύ 2025 και 2026.
Η αναμενόμενη ανάπτυξη προβλέπεται να πυροδοτήσει μια αναπροσαρμογή του πολλαπλασιαστή P/E στο 36. Αυτή η προσαρμογή αναμένεται να απελευθερώσει περίπου 20% δυνητική ανοδική πορεία για την αξία της μετοχής της MSCI. Με βάση αυτή την ανάλυση, η Evercore ISI πρόσθεσε την MSCI στη λίστα των Καλύτερων 'Βασικών' Ιδεών της.
Οι προοπτικές της εταιρείας υποδηλώνουν εμπιστοσύνη στην ικανότητα της MSCI να ξεπεράσει τις προσδοκίες της αγοράς και να παρουσιάσει σημαντική ανάπτυξη τα επόμενα χρόνια. Η προσθήκη της MSCI στην επιλεγμένη λίστα βασικών επενδυτικών ιδεών της Evercore ISI υπογραμμίζει τη θετική άποψη της εταιρείας για τη μελλοντική απόδοση της μετοχής.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η MSCI Inc. έχει δει σημαντικές εξελίξεις. Η εταιρεία ανέφερε αύξηση 12% στα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή και 10% οργανική ανάπτυξη εσόδων για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, ενισχυμένη από μια αύξηση μεσαίων διψήφιων ποσοστών στις καθαρές νέες πωλήσεις επαναλαμβανόμενων συνδρομών.
Η MSCI ανακοίνωσε επίσης τον διορισμό της Michelle Seitz, μιας έμπειρης επαγγελματία του κλάδου, ως ανεξάρτητο μέλος του διοικητικού της συμβουλίου. Παράλληλα, ο διευθυντής της MSCI Chirantan "CJ" Desai παραιτήθηκε, χωρίς να αναφέρονται διαφωνίες με τις λειτουργίες, τις πολιτικές ή τις πρακτικές της εταιρείας ως λόγος για την αποχώρησή του.
Εταιρείες χρηματοοικονομικής ανάλυσης έχουν δείξει εμπιστοσύνη στις προοπτικές της MSCI. Η RBC Capital διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για τις μετοχές της MSCI, ενώ η Argus αναβάθμισε τον στόχο τιμής για την MSCI στα 600$ από 520$, αντικατοπτρίζοντας τη σταθερή διψήφια ανάπτυξη πωλήσεων και κερδών της εταιρείας. Η JPMorgan διατήρησε επίσης την αξιολόγηση Overweight για τις μετοχές της MSCI και αύξησε τον στόχο τιμής της εταιρείας στα 620$.
Αυτές οι εταιρείες προβλέπουν συνεχιζόμενη ανάπτυξη για την MSCI, παρά τις πιθανές προκλήσεις όπως αυξημένες ακυρώσεις και τυπικά ασθενέστερες πωλήσεις στο τρίτο τρίμηνο.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro ενισχύουν τη θετική στάση της Evercore ISI για την MSCI Inc. Η ανάπτυξη των εσόδων της εταιρείας κατά 15,03% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 υποστηρίζει την ιδέα της ισχυρής δυνατότητας οργανικής ανάπτυξης. Επιπλέον, το εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους της MSCI στο 82,08% και το περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος στο 53,72% για την ίδια περίοδο αποδεικνύουν την επιχειρησιακή αποδοτικότητα και κερδοφορία της εταιρείας.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν τη συνεπή απόδοση μερισμάτων της MSCI, έχοντας αυξήσει το μέρισμά της για 10 συνεχόμενα έτη και διατηρήσει τις πληρωμές για 11 έτη. Αυτό το ιστορικό αποδόσεων προς τους μετόχους ευθυγραμμίζεται με την οικονομική ισχύ της εταιρείας και θα μπορούσε να συμβάλει στην εμπιστοσύνη των επενδυτών.
Ενώ η Evercore ISI προβλέπει πολλαπλασιαστή P/E 36 φορές, αξίζει να σημειωθεί ότι ο τρέχων δείκτης P/E της MSCI βρίσκεται στο 38,41, με προσαρμοσμένο P/E 42,36 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτό υποδηλώνει ότι η αγορά μπορεί ήδη να τιμολογεί κάποιες από τις προσδοκίες ανάπτυξης.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 6 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με το επενδυτικό δυναμικό της MSCI.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης