ΝΤΆΛΑΣ - Η Arcosa, Inc. (NYSE: ACA), μια εταιρεία που ειδικεύεται σε προϊόντα και λύσεις σχετικές με τις υποδομές, ανακοίνωσε την ολοκλήρωση της εξαγοράς της επιχείρησης κατασκευαστικών υλικών της Stavola Holding Corporation έναντι 1,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Αυτή η στρατηγική κίνηση στοχεύει στην επέκταση της παρουσίας της Arcosa στη Μητροπολιτική Στατιστική Περιοχή (MSA) της Νέας Υόρκης-Νιου Τζέρσεϊ και υπογραμμίζει την εστίαση της εταιρείας σε εξαγορές με επίκεντρο τα αδρανή υλικά.
Η Stavola, που ιδρύθηκε το 1948, λειτουργεί πέντε λατομεία φυσικών αδρανών υλικών σκληρού πετρώματος, δώδεκα μονάδες παραγωγής ασφάλτου και τρεις εγκαταστάσεις ανακυκλωμένων αδρανών υλικών. Η εξαγορασθείσα επιχείρηση ανέφερε έσοδα 283 εκατομμυρίων δολαρίων και προσαρμοσμένο EBITDA 100 εκατομμυρίων δολαρίων για τους τελευταίους δώδεκα μήνες που έληξαν στις 30 Ιουνίου 2024, που μεταφράζεται σε περιθώριο προσαρμοσμένου EBITDA 35%. Ο τομέας των αδρανών υλικών συνέβαλε κατά 56% στο προσαρμοσμένο EBITDA της Stavola κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου.
Η εξαγορά χρηματοδοτήθηκε μέσω έκδοσης ομολόγων Senior Note ύψους 600 εκατομμυρίων δολαρίων με επιτόκιο 6,875% λήξης το 2032, που ολοκληρώθηκε στις 26 Αυγούστου 2024, και μιας διευκόλυνσης δανείου Term Loan B με κυμαινόμενο επιτόκιο ύψους 700 εκατομμυρίων δολαρίων λήξης το 2031. Η συναλλαγή αναμένεται επίσης να αποφέρει φορολογικά οφέλη για την Arcosa, με εκτιμώμενη καθαρή παρούσα αξία περίπου 125 εκατομμυρίων δολαρίων.
Σε μια σχετική κίνηση, η Arcosa ολοκλήρωσε την πώληση της επιχείρησης χαλύβδινων εξαρτημάτων της στις 16 Αυγούστου 2024. Η αποεπένδυση αποτελεί μέρος της ευρύτερης στρατηγικής της εταιρείας για ανάπτυξη σε λιγότερο κυκλικές και πολύπλοκες αγορές. Η εταιρεία αναμένει ότι η επιχείρηση χαλύβδινων εξαρτημάτων θα αναφέρει ζημία προσαρμοσμένου EBITDA από 1,0 έως 1,5 εκατομμύρια δολάρια για το τρίμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2024, λόγω καθυστερημένων αποστολών και διαταραχών από τη διαδικασία πώλησης.
Ο Antonio Carrillo, Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της Arcosa, δήλωσε ότι αυτές οι συναλλαγές προωθούν τη στρατηγική της εταιρείας για ανάπτυξη σε ελκυστικές αγορές και μείωση της πολυπλοκότητας και κυκλικότητας του χαρτοφυλακίου της. Τόνισε τα μακροπρόθεσμα στρατηγικά οφέλη και τη δυνατότητα δημιουργίας αξίας για τους μετόχους. Ο Carrillo ανέφερε επίσης το σχέδιο της εταιρείας να επιστρέψει σε στόχο καθαρής μόχλευσης 2,0-2,5x εντός 18 μηνών, αξιοποιώντας τις ισχυρές ελεύθερες ταμειακές ροές.
Η Arcosa θα παράσχει ενημερωμένες οδηγίες για τα έσοδα και το προσαρμοσμένο EBITDA ολόκληρου του έτους 2024, λαμβάνοντας υπόψη αυτές τις συναλλαγές, με τη δημοσίευση των αποτελεσμάτων του τρίτου τριμήνου.
Με έδρα το Ντάλας του Τέξας, η Arcosa δραστηριοποιείται σε τρεις κύριους επιχειρηματικούς τομείς: Κατασκευαστικά Προϊόντα, Μηχανικές Κατασκευές και Προϊόντα Μεταφορών. Αυτό το ειδησεογραφικό άρθρο βασίζεται σε δελτίο τύπου.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Arcosa, Inc., μια κατασκευαστική εταιρεία με έδρα το Ντάλας, έχει δραστηριοποιηθεί σε στρατηγικούς χρηματοοικονομικούς ελιγμούς. Η εταιρεία έχει τροποποιήσει τη συμφωνία πίστωσής της για να διευκολύνει την εξαγορά της επιχείρησης κατασκευαστικών υλικών της Stavola Holding Corporation έναντι 1,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε μετρητά. Η Arcosa σχεδιάζει να εκδώσει ομόλογα Senior Note ύψους 600 εκατομμυρίων δολαρίων με επιτόκιο 6,875% λήξης το 2032, μαζί με την εξασφάλιση μιας νέας διευκόλυνσης δανείου Term Loan B λήξης το 2031 ύψους έως 700 εκατομμυρίων δολαρίων. Τα έσοδα από αυτά τα χρηματοοικονομικά μέσα στοχεύουν στη χρηματοδότηση της εξαγοράς και την κάλυψη σχετικών αμοιβών και εξόδων.
Εκτός από αυτές τις χρηματοοικονομικές εξελίξεις, η Arcosa έχει αναφέρει αύξηση 14% στα ρεκόρ τριμηνιαίων εσόδων και αύξηση 31% στο προσαρμοσμένο EBITDA. Οι αναλυτικές εταιρείες Oppenheimer και Loop Capital διατηρούν θετικές προοπτικές για την εταιρεία, με την Oppenheimer να διατηρεί αξιολόγηση Outperform και να αυξάνει τον στόχο των μετοχών στα 105 δολάρια, ενώ η Loop Capital διατηρεί αξιολόγηση Αγοράς και έχει αυξήσει τον στόχο τιμής της μετοχής στα 110 δολάρια.
Η Arcosa επικεντρώνεται επίσης στη στρατηγική αναδιάρθρωση, όπως φαίνεται από την αποεπένδυση της επιχείρησης χαλύβδινων εξαρτημάτων της στη Stellex Capital Management. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αντικατοπτρίζουν τη στρατηγική εστίαση της Arcosa στη μείωση του χρέους, την οργανική ανάπτυξη και τις βελτιώσεις αποδοτικότητας, ευθυγραμμιζόμενες με τους αναπτυξιακούς στόχους της.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη εξαγορά της επιχείρησης κατασκευαστικών υλικών της Stavola Holding Corporation από την Arcosa ευθυγραμμίζεται καλά με την οικονομική της απόδοση και τη θέση της στην αγορά. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η Arcosa έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 4,56 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αντικατοπτρίζοντας τη σημαντική παρουσία της στον τομέα των υποδομών. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 13,66% στο πιο πρόσφατο τρίμηνο υπογραμμίζει τη στρατηγική επέκτασής της, η οποία ενισχύεται περαιτέρω από αυτή την εξαγορά αξίας 1,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν την οικονομική ισχύ της Arcosa, σημειώνοντας ότι τα ρευστοποιήσιμα περιουσιακά στοιχεία της υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, επιτρέποντας στρατηγικές κινήσεις όπως η εξαγορά της Stavola. Επιπλέον, η εταιρεία λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους, το οποίο είναι κρίσιμο δεδομένων των πρόσφατων χρηματοδοτικών ρυθμίσεων για την εξαγορά.
Η εστίαση της εξαγοράς στα αδρανή υλικά ευθυγραμμίζεται με τους δείκτες κερδοφορίας της Arcosa. Με περιθώριο μικτού κέρδους 19,03% και περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος 7,68% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, η ενσωμάτωση της επιχείρησης αδρανών υλικών υψηλού περιθωρίου κέρδους της Stavola (56% του προσαρμοσμένου EBITDA της Stavola) θα μπορούσε δυνητικά να ενισχύσει τη συνολική κερδοφορία της Arcosa.
Οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η Arcosa διαπραγματεύεται με υψηλό πολλαπλάσιο κερδών, με δείκτη P/E 35,78. Αυτή η αποτίμηση υποδηλώνει την εμπιστοσύνη της αγοράς στις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας, τις οποίες η εξαγορά της Stavola στοχεύει να εκπληρώσει. Η ισχυρή απόδοση 17,4% τους τελευταίους τρεις μήνες, όπως αναφέρεται από το InvestingPro, υποδεικνύει θετικό κλίμα της αγοράς προς τις στρατηγικές αποφάσεις της Arcosa.
Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 6 επιπλέον συμβουλές για την Arcosa, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής υγείας και της θέσης της ετα
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης