Η CFRA προσάρμοσε τη στάση της για την McCormick & Company (NYSE: MKC), μεταβάλλοντας την αξιολόγηση της μετοχής από Ισχυρή Αγορά σε Αγορά, ενώ ταυτόχρονα αύξησε την τιμή-στόχο στα 93$ από τα προηγούμενα 88$.
Η απόφαση έρχεται μετά την επίδοση της McCormick στο τρίτο φορολογικό τρίμηνο (FQ3), η οποία παρουσίασε σημαντική αύξηση των προσαρμοσμένων κερδών ανά μετοχή (EPS) σε ετήσια βάση και υπέρβαση των εσόδων.
Ο κατασκευαστής μπαχαρικών ανέφερε προσαρμοσμένα EPS 0,83$ για το τρίμηνο Αυγούστου, αύξηση 28% από το προηγούμενο έτος, ξεπερνώντας τις προσδοκίες κατά 0,16$.
Η υπέρβαση αποδόθηκε εν μέρει σε ένα διακριτό φορολογικό όφελος 0,07$ ανά μετοχή. Τα έσοδα ανήλθαν σε 1.680 εκατομμύρια $, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις κατά 13 εκατομμύρια $. Αξιοσημείωτο είναι ότι η εταιρεία παρουσίασε επιστροφή στην ανάπτυξη όγκου/μείγματος, με αύξηση 0,6%, σημειώνοντας ένα σημαντικό επίτευγμα.
Τα μικτά περιθώρια της McCormick βελτιώθηκαν κατά 170 μονάδες βάσης σε ετήσια βάση στο 37,7%, επωφελούμενα από εξοικονόμηση κόστους και ευνοϊκό μείγμα προϊόντων στον τομέα Flavor Solutions.
Παρά την επιβεβαίωση των προοπτικών για τις πωλήσεις και τα κέρδη, που θα μπορούσε να θεωρηθεί απογοητευτική από μερικούς, η εταιρεία αύξησε την καθοδήγηση για τα προσαρμοσμένα EPS για το οικονομικό έτος σε 2,85-2,90$, από 2,80-2,85$.
Ο αναλυτής της CFRA σημείωσε ότι οι προοπτικές για το FQ4 (τρίμηνο Νοεμβρίου) περιλαμβάνουν ένα βαθμό συντηρητισμού. Η υποβάθμιση σε Αγορά αντανακλά ανησυχίες σχετικά με την αποτίμηση, παρόλο που η εταιρεία διατηρεί θετική άποψη για τις προοπτικές της McCormick.
Ο δείκτης καθαρού χρέους προς προσαρμοσμένο EBITDA της εταιρείας έχει βελτιωθεί στο 3,3x, σε σύγκριση με 3,7x πριν από ένα χρόνο και 4,2x πριν από δύο χρόνια, υποδηλώνοντας τη δυνατότητα επαναγοράς μετοχών τον επόμενο χρόνο.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η McCormick & Co. ανέφερε ισχυρά αποτελέσματα για το τρίτο τρίμηνο, οδηγώντας την εταιρεία να αυξήσει την ετήσια πρόβλεψη κερδών της. Η επιτυχία της εταιρείας αποδίδεται στο γεγονός ότι οι καταναλωτές μαγειρεύουν περισσότερο στο σπίτι, γεγονός που έχει αυξήσει τη ζήτηση για βασικά συστατικά μαγειρικής όπως μπαχαρικά και καρυκεύματα. Ο όγκος πωλήσεων της εταιρείας αυξήθηκε κατά 1% για το τρίμηνο που έληξε στις 31 Αυγούστου, δείχνοντας ανάκαμψη από την πτώση που παρατηρήθηκε το προηγούμενο έτος.
Το μικτό περιθώριο κέρδους της McCormick επεκτάθηκε επίσης κατά 170 μονάδες βάσης στο 38,7%, λόγω πρωτοβουλιών εξοικονόμησης κόστους και προηγούμενων αυξήσεων τιμών. Η εταιρεία προβλέπει τώρα ότι οι ετήσιες πωλήσεις της θα κυμανθούν μεταξύ μείωσης 1% και αύξησης 1%, βελτίωση σε σχέση με την προηγούμενη πρόβλεψή της. Η πρόβλεψη κερδών της εταιρείας για το έτος έχει επίσης προσαρμοστεί, με αναμενόμενο ετήσιο προσαρμοσμένο κέρδος 2,85 έως 2,90$ ανά μετοχή, αυξημένο από την προηγούμενη εκτίμηση των 2,80 έως 2,85$.
Για το τρίτο τρίμηνο, η McCormick ανέφερε καθαρές πωλήσεις 1,68 δισεκατομμυρίων $, ελαφρώς πάνω από τα 1,67 δισεκατομμύρια $ που είχαν προβλέψει οι αναλυτές. Το προσαρμοσμένο κέρδος της για το τρίμηνο ήταν 83 σεντς ανά μετοχή, ξεπερνώντας τα αναμενόμενα 67 σεντς.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Η πρόσφατη απόδοση της McCormick και η ενημερωμένη προοπτική της CFRA ευθυγραμμίζονται με αρκετές βασικές μετρήσεις και πληροφορίες από το InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 22,22 δισεκατομμύρια $, αντικατοπτρίζοντας τη σημαντική παρουσία της στη βιομηχανία μπαχαρικών και αρωματικών υλών.
Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι ο δείκτης P/E της McCormick είναι 30,12, ο οποίος είναι σχετικά υψηλός και υποστηρίζει τις ανησυχίες της CFRA για την αποτίμηση. Αυτό τονίζεται περαιτέρω από μια συμβουλή του InvestingPro που υποδεικνύει ότι η μετοχή "Διαπραγματεύεται σε υψηλό δείκτη P/E σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών".
Σε θετική σημείωση, η McCormick έχει επιδείξει ισχυρή απόδοση μερισμάτων. Μια συμβουλή του InvestingPro τονίζει ότι η εταιρεία "Έχει αυξήσει το μέρισμά της για 38 συνεχόμενα χρόνια", γεγονός που είναι ιδιαίτερα σχετικό δεδομένης της πρόσφατης υπέρβασης των κερδών και της αυξημένης καθοδήγησης για τα EPS. Αυτή η συνέπεια στην αύξηση των μερισμάτων θα μπορούσε να είναι ελκυστική για επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα.
Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ήταν 6.683,4 εκατομμύρια $, με μια μέτρια αύξηση 2,57%. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την αναφορά του άρθρου για επιστροφή στην ανάπτυξη όγκου/μείγματος. Επιπλέον, το μικτό περιθώριο κέρδους της McCormick 38,05% για την ίδια περίοδο ταιριάζει στενά με το 37,7% που αναφέρθηκε στο πρόσφατο τρίμηνο, υποδεικνύοντας σταθερή απόδοση.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την McCormick, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης