Την Τρίτη, η Baird επιβεβαίωσε τη θετική της προοπτική για την General Dynamics Corp. (NYSE:GD) με αξιολόγηση Outperform και σταθερή τιμή-στόχο στα 345,00$.
Η πρόσφατη απόδοση του αμυντικού εργολάβου δείχνει λιγότερες παραδόσεις αεροσκαφών από το αναμενόμενο, με μόνο τέσσερα Gulfstream G700 να ολοκληρώνονται στο τρίτο τρίμηνο του 2024, μια σημαντική υστέρηση από τα προβλεπόμενα 16.
Η διοίκηση της εταιρείας είχε προηγουμένως θέσει προσδοκίες για 16 παραδόσεις στο τρίτο τρίμηνο, αυξάνοντας σε 23-25 στο τέταρτο τρίμηνο, και στοχεύοντας σε συνολικά 50-52 αεροσκάφη για ολόκληρο το έτος. Μέχρι σήμερα, ο αριθμός των παραδόσεων από την αρχή του έτους ανέρχεται σε 15.
"Παραμένουμε έκπληκτοι από τον αργό ρυθμό των παραδόσεων καθώς η καθυστέρηση που συνδέεται με τη συγκόλληση καλωδίων εντός της ουράς που συζητήθηκε στο 2ο τρίμηνο του 2024 θεωρήθηκε μια σχετικά εύκολη διόρθωση ακόμη και για τα αεροσκάφη που είχαν ήδη προκατασκευαστεί," δήλωσαν οι αναλυτές.
Λόγω αυτών των βραδύτερων από το αναμενόμενο ρυθμών παράδοσης, η Baird έχει προσαρμόσει τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της General Dynamics το 2024. Η εταιρεία έχει μειώσει την πρόβλεψή της για τα EPS κατά περίπου 5% στα 13,75$, αντανακλώντας τον αντίκτυπο των καθυστερήσεων παράδοσης στην οικονομική απόδοση της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η General Dynamics είδε αύξηση 18% στα έσοδα του 2ου τριμήνου, κυρίως λόγω της αύξησης 50% στις πωλήσεις επιχειρηματικών αεριωθούμενων, και άνοδο στα καθαρά κέρδη στα 905 εκατομμύρια $ από 744 εκατομμύρια $ το ίδιο τρίμηνο πέρυσι. Η General Dynamics έχει επίσης εξασφαλίσει αρκετά σημαντικά συμβόλαια, συμπεριλαμβανομένου ενός συμβολαίου 299 εκατομμυρίων $ για τη συντήρηση και βελτίωση της υποδομής δικτύου του Πενταγώνου, ένα συμβόλαιο 491,6 εκατομμυρίων $ από τον Οργανισμό Διαστημικής Ανάπτυξης για την προώθηση του προγράμματος Ground Management and Integration, και ένα πιθανό συμβόλαιο 6,7 δισεκατομμυρίων $ για την κατασκευή έως και οκτώ πλοίων ανεφοδιασμού στόλου κλάσης John Lewis για το Αμερικανικό Ναυτικό.
Η μετοχή της εταιρείας έχει δει μικτές αξιολογήσεις από αναλυτές, με τη Morgan Stanley να αναβαθμίζει τη μετοχή της General Dynamics από Equalweight σε Overweight, ενώ η Deutsche Bank υποβάθμισε τη μετοχή από Buy σε Hold.
Η General Dynamics είναι μεταξύ των μεγάλων αμυντικών εργολάβων που θα μπορούσαν να επηρεαστούν από ένα προτεινόμενο νομοσχέδιο 'δικαιώματος επισκευής', το οποίο ερευνάται αυτή τη στιγμή από τη Γερουσιαστή Elizabeth Warren. Η νομοθεσία στοχεύει να επιτρέψει στον αμερικανικό στρατό να συντηρεί τον εξοπλισμό του ανεξάρτητα. Τέλος, η απόφαση των ΗΠΑ να αυξήσουν τη στρατιωτική βοήθεια προς την Ουκρανία, συμπεριλαμβανομένης της αγοράς νέων όπλων, αναμένεται να ωφελήσει τα ανεκτέλεστα υπόλοιπα αμυντικών εργολάβων όπως η General Dynamics.
ΙnvestingPro Tips
Παρά τις πρόσφατες προκλήσεις στις παραδόσεις αεροσκαφών που επισημάνθηκαν από την Baird, η General Dynamics (NYSE:GD) συνεχίζει να επιδεικνύει οικονομική ανθεκτικότητα. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, τα έσοδα της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 10% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, φτάνοντας τα 44,95 δισεκατομμύρια $. Αυτή η ανάπτυξη είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτη δεδομένης της τρέχουσας επιβράδυνσης των παραδόσεων στον τομέα Gulfstream.
Τα ΙnvestingPro Tips αποκαλύπτουν ότι η General Dynamics έχει αυξήσει το μέρισμά της για 11 συνεχόμενα χρόνια, δείχνοντας τη δέσμευσή της στις αποδόσεις των μετόχων ακόμη και μπροστά σε λειτουργικά εμπόδια. Αυτή η συνεπής αύξηση μερίσματος, σε συνδυασμό με την τρέχουσα απόδοση μερίσματος 1,88%, μπορεί να παρέχει κάποια διαβεβαίωση στους επενδυτές που ανησυχούν για τις πρόσφατες ελλείψεις παραδόσεων.
Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 23,07 υποδηλώνει ότι η αγορά εξακολουθεί να έχει θετικές προσδοκίες για τα μελλοντικά κέρδη της General Dynamics, ευθυγραμμιζόμενη με την αξιολόγηση Outperform της Baird. Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι η μετοχή διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με τιμή στο 97,49% της κορυφής της, υποδεικνύοντας ότι μεγάλο μέρος της θετικής προοπτικής μπορεί ήδη να έχει ενσωματωθεί στην τιμή.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της General Dynamics στην αγορά, το InvestingPro προσφέρει 9 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν πολύτιμες γνώσεις σχετικά με τις προοπτικές της εταιρείας εν μέσω των τρεχουσών προκλήσεων παράδοσης.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης