Την Τρίτη, η Deutsche Bank επιβεβαίωσε τη σύστασή της για αγορά των μετοχών της HCA Healthcare Inc (NYSE:HCA), διατηρώντας την τιμή-στόχο στα 441,00$. Η ανάλυση της τράπεζας δείχνει ότι η HCA έχει σημειώσει αύξηση 49% από την αρχή του έτους, με τους δείκτες αξίας επιχείρησης προς EBITDA (EV/EBITDA) και τιμής προς κέρδη (P/E) να βρίσκονται στο υψηλότερο άκρο των ιστορικών προτύπων. Αυτό υποδηλώνει ότι η αγορά έχει υψηλές προσδοκίες για τη βραχυπρόθεσμη απόδοση της εταιρείας και τις προοπτικές της έως το 2025 και 2026.
Σύμφωνα με τον πρόσφατο ανιχνευτή εσόδων της τράπεζας, η HCA Healthcare αναμένεται να έχει σημειώσει διψήφια αύξηση εσόδων έως τον Αύγουστο. Επισημάνθηκαν επίσης θετικές ενδείξεις για τα έσοδα του Σεπτεμβρίου, ενισχυμένες από μια επιπλέον εργάσιμη ημέρα στον μήνα. Ωστόσο, μια στροφή προς περιστατικά χαμηλότερης οξύτητας και ένα δυσμενές μείγμα πληρωτών σημειώθηκαν ως παράγοντες που θα μπορούσαν να περιορίσουν την αύξηση του περιθωρίου κέρδους παρά τα ισχυρά έσοδα.
Το τρίτο τρίμηνο είναι παραδοσιακά το ασθενέστερο για τα έσοδα λόγω των διακοπών, αλλά η Deutsche Bank προβλέπει ότι τα έσοδα της HCA για το τρίτο τρίμηνο θα ξεπεράσουν ελαφρώς το δεύτερο τρίμηνο, προβλέποντας 17,7 δισεκατομμύρια $ έναντι της εκτίμησης της αγοράς για 17,5 δισεκατομμύρια $. Αυτή η πρόβλεψη υποστηρίζεται από την ισχυρή χρήση και την προαναφερθείσα επιπλέον εργάσιμη ημέρα στο τρίτο τρίμηνο.
Όσον αφορά την κερδοφορία, ενώ τα περιθώρια για το τρίτο τρίμηνο αναμένεται να αντιστοιχούν σε αυτά του δεύτερου τριμήνου, η Deutsche Bank υιοθετεί μια πιο προσεκτική στάση. Προβλέπουν μια ελαφρά μείωση των περιθωρίων EBITDA στο 19,7%, μια πτώση 60 μονάδων βάσης διαδοχικά, λόγω της αυξημένης χρήσης συμβασιούχου εργατικού δυναμικού για την κάλυψη των διακοπών των νοσηλευτών.
Κατά συνέπεια, η τράπεζα εκτιμά ότι το EBITDA του τρίτου τριμήνου θα ανέλθει σε 3,478 δισεκατομμύρια $, ξεπερνώντας την εκτίμηση της αγοράς για 3,225 δισεκατομμύρια $. Κοιτάζοντας μπροστά, το μοντέλο της τράπεζας για το EBITDA του 2024 είναι καθορισμένο στα 14,3 δισεκατομμύρια $, το οποίο είναι πάνω από το ανώτερο όριο του εύρους πρόβλεψης της αγοράς που κυμαίνεται από 13,75 δισεκατομμύρια $ έως 14,25 δισεκατομμύρια $.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η HCA Healthcare ολοκλήρωσε μια δημόσια προσφορά 3 δισεκατομμυρίων $ σε ανώτερα ομόλογα, με σκοπό τη χρήση για γενικούς εταιρικούς σκοπούς. Η καθοδήγηση της εταιρείας για το πλήρες έτος 2024 αναβαθμίστηκε επίσης σημαντικά, προβλέποντας τώρα ισχυρή αύξηση του όγκου μεταξύ 4-6% και μια αναθεωρημένη πρόβλεψη εσόδων πλήρους έτους μεταξύ 69,75 δισεκατομμυρίων $ και 71,75 δισεκατομμυρίων $.
Αρκετές εταιρείες αναλυτών, συμπεριλαμβανομένων των Morgan Stanley, RBC Capital Markets και Truist Securities, έχουν προσαρμόσει τις προοπτικές τους για την HCA Healthcare. Η Morgan Stanley ξεκίνησε την κάλυψη με αξιολόγηση Equalweight, αναγνωρίζοντας τα δυνατά σημεία αλλά επισημαίνοντας επίσης την πιθανότητα επιβράδυνσης της ανάπτυξης.
Η RBC Capital Markets αύξησε την τιμή-στόχο της, επικαλούμενη ισχυρές τάσεις ζήτησης και βελτιώσεις αποδοτικότητας μέσω της τεχνητής νοημοσύνης. Η Truist Securities επίσης αύξησε την τιμή-στόχο της μετοχής, αντανακλώντας την ισχυρή ζήτηση σε όλους τους τομείς της εταιρείας. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις που διαμορφώνουν την τρέχουσα θέση της HCA Healthcare στον κλάδο.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσθέτουν βάρος στη θετική στάση της Deutsche Bank για την HCA Healthcare. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στο εντυπωσιακό ποσό των 104,89 δισεκατομμυρίων $, αντανακλώντας την ισχυρή θέση της στον κλάδο των Παρόχων Υγειονομικής Περίθαλψης & Υπηρεσιών. Η αύξηση των εσόδων της HCA κατά 10,38% τους τελευταίους δώδεκα μήνες συμβαδίζει με την πρόβλεψη της Deutsche Bank για διψήφια αύξηση των εσόδων έως τον Αύγουστο.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η HCA έχει επιθετικά επαναγοράσει μετοχές και έχει αυξήσει το μέρισμά της για 3 συνεχόμενα έτη, υποδεικνύοντας την εμπιστοσύνη της διοίκησης στην οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τη θετική προοπτική της τράπεζας για τη βραχυπρόθεσμη απόδοση της HCA και τις μελλοντικές προοπτικές της έως το 2025 και 2026.
Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 18,72 και η διαπραγμάτευσή της κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων επιβεβαιώνουν την παρατήρηση της Deutsche Bank ότι οι δείκτες αποτίμησης της HCA βρίσκονται στο υψηλότερο άκρο των ιστορικών προτύπων. Αυτό υποδηλώνει ότι οι προσδοκίες της αγοράς για την εταιρεία είναι πράγματι υψηλές, όπως σημειώνεται στην ανάλυση.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένες πληροφορίες, το InvestingPro προσφέρει 10 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να ενημερώσουν περαιτέρω τις επενδυτικές αποφάσεις σχετικά με την HCA Healthcare.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης