Την Τρίτη, η Mizuho Securities προσάρμοσε τις οικονομικές προβλέψεις της για τις μετοχές της Carnival Corporation (NYSE:CCL), αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 26$ από τα προηγούμενα 25$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή. Η εκτίμηση της εταιρείας βασίζεται στην απόδοση της Carnival κατά το τρίτο τρίμηνο (3Q), όπου η εταιρεία παρουσίασε αυξητικά περιθώρια που ξεπέρασαν τις προσδοκίες.
Σύμφωνα με τον αναλυτή, η Carnival έχει δείξει σημαντική βελτίωση σε σύγκριση με τα στοιχεία του 2019, υποδεικνύοντας μια πιο αποτελεσματική λειτουργία που θα μπορούσε να οδηγήσει σε υψηλότερα περιθώρια κέρδους στα οικονομικά έτη 2025 και 2026.
Η μετατροπή των εσόδων σε EBITDA της Carnival σημειώθηκε στο 58% το τρίτο τρίμηνο, ελαφρώς χαμηλότερα από το 59% του δεύτερου τριμήνου, αλλά εξακολουθεί να παρουσιάζει ένα ισχυρό προφίλ περιθωρίου. Ο αναλυτής υποδεικνύει ότι η Carnival είναι πλέον σε καλή θέση να επωφεληθεί από το εξορθολογισμένο κόστος της μετά τις πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων. Αυτή η αποτελεσματικότητα αναμένεται να συμβάλει σε μια ανοδική αναθεώρηση τόσο των εκτιμήσεων της Wall Street όσο και των εκτιμήσεων από την πλευρά των αγοραστών.
Παρά τις θετικές προοπτικές για το περιθώριο κέρδους, οι μετοχές της Carnival έχουν παρουσιάσει κάποια αδυναμία, η οποία αποδίδεται στην εστίαση των επενδυτών στην καθοδήγηση της εταιρείας για την Καθαρή Απόδοση του τέταρτου τριμήνου, η οποία ορίζεται στο 5,0%, χαμηλότερα από την εκτίμηση της Mizuho στο 5,5%. Ο αναλυτής επισήμανε ότι οι συγκρίσεις γίνονται πιο δύσκολες στο τέταρτο τρίμηνο του 2024.
Επιπλέον, τα Μη Κρουαζιερικά Κόστη (NCC) του τέταρτου τριμήνου αναμένεται να αυξηθούν κατά 8,0%, που είναι υψηλότερα από την πρόβλεψη της Mizuho στο 7,2%, λόγω παραγόντων όπως η αυξημένη δραστηριότητα στις δεξαμενές, ο χρονισμός, η διαφήμιση και ο αντίκτυπος των επιχειρήσεων στην Ερυθρά Θάλασσα.
Συνοψίζοντας, η στάση της Mizuho για την Carnival είναι θετική, τονίζοντας τα βελτιωμένα περιθώρια κέρδους και την επιχειρησιακή αποτελεσματικότητα του κρουαζιερόπλοιου. Η εταιρεία ενθαρρύνει την επένδυση στα τρέχοντα επίπεδα, προβλέποντας ότι η υποτιμημένη ισχύς των περιθωρίων της εταιρείας πιθανότατα θα οδηγήσει σε υψηλότερες οικονομικές εκτιμήσεις τα επόμενα χρόνια.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Carnival Corporation έχει κάνει σημαντικά βήματα στον οικονομικό κόσμο. Η εταιρεία ανέφερε μια απόδοση ρεκόρ για το τρίτο τρίμηνο του 2024, με τα έσοδα να φτάνουν σχεδόν τα 8 δισεκατομμύρια δολάρια, μια σημαντική αύξηση 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων από το προηγούμενο έτος. Το καθαρό εισόδημα της εταιρείας αυξήθηκε επίσης κατά πάνω από 60%, και σχεδόν το 99% των εσόδων από εισιτήρια για το έτος έχει εξασφαλιστεί.
Αξιοσημείωτες επικυρώσεις ήρθαν από την William Blair, διατηρώντας την αξιολόγηση Outperform, και την Barclays και Goldman Sachs, οι οποίες αύξησαν τους στόχους τιμών τους για την Carnival. Αυτές οι αναβαθμίσεις βασίστηκαν στην ισχυρή τριμηνιαία απόδοση της εταιρείας και τις υποσχόμενες μελλοντικές προοπτικές, συμπεριλαμβανομένης της ισχυρής δυναμικής κρατήσεων και τιμολόγησης, μιας αύξησης 17% στους νέους επιβάτες κρουαζιέρας και μιας αύξησης 6,4% στις δαπάνες επί του πλοίου ανά ημέρα κρουαζιέρας επιβάτη.
Η Carnival έχει διατηρήσει μια έντονη εστίαση στη διαχείριση του κόστους, διατηρώντας τα καθαρά κόστη κρουαζιέρας σε σταθερό νόμισμα, εξαιρουμένων των καυσίμων, σχετικά σταθερά, σημαντικά καλύτερα από την αναμενόμενη αύξηση. Αυτό αποδόθηκε σε πρωτοβουλίες εξοικονόμησης κόστους, τον μετριασμό των πληθωριστικών πιέσεων και την αναβολή ορισμένων εξόδων.
Όσον αφορά τις μελλοντικές εξελίξεις, η Carnival πρόκειται να εγκαινιάσει το Sun Princess και έναν νέο προορισμό, το Celebration Key, τα οποία αναμένεται να υποστηρίξουν υψηλή πληρότητα και τιμολόγηση το 2025. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν την ισχυρή οικονομική απόδοση της Carnival Corporation και τις υποσχόμενες μελλοντικές προοπτικές.
ΙnvestingPro Tips
Συμπληρώνοντας τη θετική προοπτική της Mizuho για την Carnival Corporation (NYSE:CCL), πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική απόδοση και τη θέση της εταιρείας στην αγορά. Κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες που έληξαν το 3ο τρίμηνο του 2024, η Carnival ανέφερε ισχυρά έσοδα ύψους 24,48 δισεκατομμυρίων δολαρίων, με αξιοσημείωτη αύξηση εσόδων 22,18%. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τις παρατηρήσεις της Mizuho για τη βελτιωμένη επιχειρησιακή αποτελεσματικότητα και την ισχύ των περιθωρίων της Carnival.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η Carnival αναμένεται να δει αύξηση του καθαρού εισοδήματος φέτος, με τους αναλυτές να προβλέπουν κερδοφορία. Αυτό υποστηρίζει την άποψη της Mizuho για το δυναμικό της εταιρείας για υψηλότερα περιθώρια κέρδους στα οικονομικά έτη 2025 και 2026. Επιπλέον, η θέση της Carnival ως σημαντικού παίκτη στον κλάδο των Ξενοδοχείων, Εστιατορίων & Αναψυχής υπογραμμίζει τη σημασία της στην αγορά.
Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 13,48 και ο δείκτης Τιμής προς Λογιστική Αξία στο 2,69 υποδηλώνουν ότι η μετοχή μπορεί να είναι λογικά αποτιμημένη, ειδικά λαμβάνοντας υπόψη την αναμενόμενη ανάπτυξη. Οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι ενώ η Carnival δεν καταβάλλει προς το παρόν μέρισμα, η εστίασή της φαίνεται να είναι στην επανεπένδυση για ανάπτυξη και βελτιώσεις αποδοτικότητας.
Για όσους αναζητούν βαθύτερη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τις προοπτικές της αγοράς της Carnival.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης