Την Τρίτη, η Oppenheimer διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για τις μετοχές της Onto Innovation Inc. (NYSE: ONTO) και αύξησε τον στόχο τιμής στα 275$ από 260$. Ο αναλυτής της εταιρείας επισκέφθηκε τα κεντρικά γραφεία της Onto για την τελετή εγκαινίων της εγκατάστασης PACE, γεγονός που ενίσχυσε την εμπιστοσύνη στη μακροπρόθεσμη ζήτηση για τα συστήματα Dragonfly της Onto. Αυτά τα συστήματα, που χρησιμοποιούνται στην προηγμένη συσκευασία, αναμένεται να επωφεληθούν από την αναπτυσσόμενη αγορά τεχνητής νοημοσύνης (AI).
Η αισιοδοξία του αναλυτή πηγάζει από την αναμενόμενη αύξηση των εσόδων και του λειτουργικού κέρδους για την Onto Innovation. Η εκτίμηση για τα έσοδα του 2025 αυξήθηκε κατά 1% στα 1,19 δισεκατομμύρια δολάρια, τοποθετώντας την 3% πάνω από τη συναίνεση της αγοράς.
Παρομοίως, η πρόβλεψη για το λειτουργικό κέρδος του 2025 αυξήθηκε επίσης κατά 1% στα 382,5 εκατομμύρια δολάρια, που θα μεταφραζόταν σε περιθώριο 32,2%. Αυτό το νούμερο είναι συντηρητικά τοποθετημένο κάτω από τον μακροπρόθεσμο στόχο της Onto για περιθώριο 33-34% σε έσοδα περίπου 1,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αλλά παραμένει 9% υψηλότερο από τη συναίνεση.
Παρά τις θετικές μακροπρόθεσμες προοπτικές, ο αναλυτής επέλεξε να διατηρήσει τις εκτιμήσεις για το 2024 σε ευθυγράμμιση με τη συναίνεση της αγοράς. Αυτή η απόφαση αντανακλά τις βραχυπρόθεσμες προκλήσεις που αντιμετωπίζει η Onto, όπως τα σημεία συμφόρησης των πελατών λόγω χωρικών περιορισμών και αβέβαιων μακροοικονομικών παραγόντων που θα μπορούσαν να επηρεάσουν τις παραδοσιακές αγορές εκτός AI.
Η Onto Innovation επισημαίνεται ως η κορυφαία επιλογή από τον αναλυτή, αναφέροντας τον αυξημένο στόχο τιμής ως αποτέλεσμα των υψηλότερων εκτιμήσεων για έσοδα και λειτουργικό κέρδος. Ο νέος στόχος βασίζεται σε ένα πολλαπλάσιο 32,0x της αξίας της επιχείρησης προς το EBITDA (κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων), που αποτελεί αύξηση από το προηγούμενο πολλαπλάσιο 31,0x. Αυτή η προσαρμογή αντανακλά το επίπεδο κορυφαίας αποτίμησης που επιτεύχθηκε τον Ιούλιο.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Onto Innovation έχει δει μια σειρά σημαντικών εξελίξεων. Η εταιρεία ανέφερε αύξηση 15% στα έσοδα σε ετήσια βάση, ένας βασικός δείκτης της οικονομικής της υγείας. Οι εταιρείες αναλυτών έχουν επίσης δείξει εμπιστοσύνη στην Onto, με τη Stifel να διατηρεί αξιολόγηση Αγοράς και τη Needham να αναβαθμίζει την εταιρεία από Διατήρηση σε Αγορά.
Η Benchmark επίσης αναβάθμισε τον στόχο τιμής για την Onto Innovation από 180$ σε 230$, διατηρώντας αξιολόγηση Αγοράς λόγω ισχυρών προοπτικών πωλήσεων. Προβλέπουν ανάπτυξη 23% σε ετήσια βάση στα κέρδη στα 5,98$ ανά αραιωμένη μετοχή για το 2025.
Η Onto Innovation ανακοίνωσε επίσης την έναρξη λειτουργίας του Κέντρου Αριστείας Εφαρμογών Συσκευασίας (PACE) στο Wilmington της Μασαχουσέτης. Αυτό το κέντρο έχει σχεδιαστεί για να προωθήσει την καινοτομία στη συσκευασία σε επίπεδο πάνελ (PLP), ένα κρίσιμο συστατικό των προηγμένων πακέτων AI και μνήμης. Η εταιρεία διόρισε επίσης τον Δρ. Stephen Schwartz, έναν βετεράνο σε εταιρείες υψηλής τεχνολογίας, στο διοικητικό της συμβούλιο.
Επιπλέον, η Oppenheimer ξεκίνησε την κάλυψη της Onto Innovation, τονίζοντας τις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας και τον ρόλο της ως βασικού παράγοντα στη βιομηχανία τεχνητής νοημοσύνης. Η εταιρεία επεσήμανε επίσης το σχετικά χαμηλό προφίλ κινδύνου της Onto Innovation όσον αφορά τις επιχειρήσεις της στην Κίνα, οι οποίες αντιπροσωπεύουν μόνο το 10% των εσόδων της. Αυτό έρχεται σε αντίθεση με άλλους μεγαλύτερους κατασκευαστές εξοπλισμού wafer fab που έχουν έκθεση εσόδων στην Κίνα κοντά στο 40%.
Τέλος, η Onto Innovation λάνσαρε μια νέα σειρά προϊόντων, συμπεριλαμβανομένου του συστήματος λιθογραφίας JetStep X500 και του συστήματος επιθεώρησης Firefly G3, σχεδιασμένα για να υποστηρίξουν τη στροφή της βιομηχανίας προς τα πάνελ πυρήνα γυαλιού για προηγμένα υποστρώματα IC και συσκευασία σε επίπεδο πάνελ. Αυτές είναι οι τελευταίες εξελίξεις στις συνεχείς προσπάθειες της Onto Innovation να προσαρμοστεί και να καινοτομήσει στη βιομηχανία ημιαγωγών.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσθέτουν βάθος στην αισιόδοξη προοπτική της Oppenheimer για την Onto Innovation Inc. (NYSE: ONTO). Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στα 10,25 δισεκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στη βιομηχανία ημιαγωγών. Ο δείκτης P/E της Onto στο 60,76 δείχνει ότι οι επενδυτές είναι πρόθυμοι να πληρώσουν ένα premium για τις μετοχές της, πιθανότατα λόγω του δυναμικού ανάπτυξης σε τεχνολογίες σχετικές με την AI που επισημαίνει η Oppenheimer.
Τα InvestingPro Tips αποκαλύπτουν ότι η Onto διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με την εμπιστοσύνη του αναλυτή στην οικονομική υγεία της εταιρείας και την ικανότητά της να επενδύει σε πρωτοβουλίες ανάπτυξης όπως η εγκατάσταση PACE. Επιπλέον, η εταιρεία ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με ισχυρή απόδοση κατά το τελευταίο έτος, υποστηρίζοντας τη θετική στάση της Oppenheimer για τη μελλοντική απόδοση της Onto.
Αξίζει να σημειωθεί ότι τα έσοδα της Onto για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q2 2023 ήταν 897,21 εκατομμύρια δολάρια, με τριμηνιαία αύξηση εσόδων 27,1% στο Q2 2023. Αυτή η πορεία ανάπτυξης υποστηρίζει τις αυξημένες εκτιμήσεις εσόδων της Oppenheimer για το 2025. Το περιθώριο μικτού κέρδους της εταιρείας 51,33% και το περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος 16,79% για την ίδια περίοδο υποδηλώνουν μια σταθερή βάση για τις προβλεπόμενες βελτιώσεις περιθωρίου.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 12 επιπλέον συμβουλές για την Onto Innovation, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής θέσης και της απόδοσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης