Η General Dynamics Corp. (NYSE: GD) είδε μια αλλαγή στην αξιολόγηση της μετοχής της καθώς η Wells Fargo υποβάθμισε την εταιρεία από Overweight σε Equal Weight, προσαρμόζοντας την τιμή-στόχο στα 317$ από τα προηγούμενα 334$.
Η υποβάθμιση βασίστηκε σε ανησυχίες σχετικά με την ικανότητα της εταιρείας να ανταποκριθεί στις προβλέψεις της για το τρίτο τρίμηνο του 2024. Προκλήσεις με την ολοκλήρωση των αεροσκαφών και την επανεργασία της Ομοσπονδιακής Υπηρεσίας Πολιτικής Αεροπορίας (FAA) έχουν προκαλέσει καθυστερήσεις στις παραδόσεις των αεριωθούμενων Gulfstream G700.
Ο αναλυτής της Wells Fargo επισήμανε προβλήματα στον τομέα Marine της General Dynamics, αναφέροντας αρνητική δημοσιότητα που μπορεί να εμποδίσει την αναμενόμενη ανάκαμψη των περιθωρίων σε αυτόν τον τομέα.
Η υποβάθμιση έρχεται εν μέσω σκεπτικισμού σχετικά με τη βιωσιμότητα του ρυθμού παράδοσης αεροσκαφών της Gulfstream, ο οποίος έχει τρέξει 30% πάνω από τον πρόσφατο ρυθμό παραγγελιών της.
Η νέα τιμή-στόχος υπονοεί μια μέτρια άνοδο 6% από το τρέχον επίπεδο. Ο αναλυτής εξέφρασε προσοχή για τις βραχυπρόθεσμες προοπτικές της General Dynamics, ιδιαίτερα υπό το φως των προκλήσεων παράδοσης και ανάκαμψης περιθωρίων που αντιμετωπίζουν οι τομείς αεροσκαφών και ναυτιλίας της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η General Dynamics έχει βιώσει μια σειρά σημαντικών εξελίξεων. Η εταιρεία είδε αύξηση 18% στα έσοδα του δεύτερου τριμήνου, κυρίως λόγω της αύξησης 50% στις πωλήσεις επιχειρηματικών αεριωθούμενων, και άνοδο στα καθαρά κέρδη στα 905 εκατομμύρια δολάρια από 744 εκατομμύρια δολάρια το ίδιο τρίμηνο πέρυσι.
Ωστόσο, η πρόσφατη απόδοση του αμυντικού εργολάβου δείχνει λιγότερες παραδόσεις αεροσκαφών από το αναμενόμενο, οδηγώντας την Baird να προσαρμόσει τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της General Dynamics το 2024 στα 13,75$, αντανακλώντας τον αντίκτυπο αυτών των καθυστερήσεων.
Η General Dynamics έχει επίσης εξασφαλίσει αρκετά σημαντικά συμβόλαια. Αυτά περιλαμβάνουν ένα συμβόλαιο 299 εκατομμυρίων δολαρίων για τη συντήρηση και βελτίωση της υποδομής δικτύου του Πενταγώνου, ένα συμβόλαιο 491,6 εκατομμυρίων δολαρίων από την Space Development Agency για την προώθηση του προγράμματος Ground Management and Integration, και ένα πιθανό συμβόλαιο 6,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων για την κατασκευή έως και οκτώ πλοίων ανεφοδιασμού στόλου κλάσης John Lewis για το Αμερικανικό Ναυτικό.
Στο τοπίο των αναλυτών, η Morgan Stanley αναβάθμισε τη μετοχή της General Dynamics από Equalweight σε Overweight, ενώ η Deutsche Bank υποβάθμισε τη μετοχή από Buy σε Hold.
Η εταιρεία είναι μεταξύ των μεγάλων αμυντικών εργολάβων που θα μπορούσαν να επηρεαστούν από ένα προτεινόμενο νομοσχέδιο 'δικαιώματος επισκευής', το οποίο ερευνάται αυτή τη στιγμή από τη Γερουσιαστή Elizabeth Warren. Τέλος, η απόφαση των ΗΠΑ να αυξήσουν τη στρατιωτική βοήθεια προς την Ουκρανία, συμπεριλαμβανομένης της αγοράς νέων όπλων, αναμένεται να ωφελήσει τα ανεκτέλεστα υπόλοιπα των αμυντικών εργολάβων όπως η General Dynamics.
ΙnvestingPro Tips
Παρά την πρόσφατη υποβάθμιση από την Wells Fargo, η General Dynamics (NYSE:GD) παρουσιάζει μια μικτή εικόνα σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στα 82,9 δισεκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο της Αεροδιαστημικής & Άμυνας.
Η General Dynamics έχει δείξει ανθεκτικότητα στην οικονομική της απόδοση, με αύξηση εσόδων 10% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, φτάνοντας τα 44,95 δισεκατομμύρια δολάρια. Αυτή η ανάπτυξη είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτη δεδομένων των προκλήσεων που επισημάνθηκαν στην ανάλυση της Wells Fargo. Η κερδοφορία της εταιρείας παραμένει ισχυρή, με περιθώριο μικτού κέρδους 15,67% και περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος 9,51% για την ίδια περίοδο.
Τα ΙnvestingPro Tips αποκαλύπτουν ότι η General Dynamics έχει αυξήσει το μέρισμά της για 11 συνεχόμενα χρόνια, δείχνοντας δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από την τρέχουσα μερισματική απόδοση 1,88% και ρυθμό αύξησης μερίσματος 7,58% τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτοί οι παράγοντες μπορεί να παρέχουν κάποια διαβεβαίωση στους επενδυτές που ανησυχούν για τις βραχυπρόθεσμες προκλήσεις που αντιμετωπίζει η εταιρεία.
Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι η μετοχή διαπραγματεύεται σε υψηλό δείκτη P/E 23,07 σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών της, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με την προσεκτική στάση της Wells Fargo. Η μετοχή διαπραγματεύεται επίσης κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με τιμή που είναι 97,49% του υψηλού 52 εβδομάδων.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και γνώσεις πέρα από αυτές που αναφέρθηκαν εδώ. Στην πραγματικότητα, υπάρχουν 5 επιπλέον InvestingPro Tips διαθέσιμα για την General Dynamics, τα οποία θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πλαίσιο για την τρέχουσα κατάσταση και τις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης