Την Τρίτη, η BofA Securities διατήρησε την αξιολόγηση "Αγορά" για τη Walt Disney Company (NYSE:DIS) με σταθερή τιμή-στόχο τα 120,00$. Η εταιρεία τόνισε το απαράμιλλο χαρτοφυλάκιο της Disney, το οποίο περιλαμβάνει πνευματική ιδιοκτησία υψηλής ποιότητας, το κορυφαίο αθλητικό brand του ESPN, μια θρυλική επιχείρηση θεματικών πάρκων και μια πλατφόρμα απευθείας προς τον καταναλωτή (DTC) που ξεπερνά τους 200 εκατομμύρια συνδρομητές.
Παρά την ισχυρή ανάκαμψη της Disney μετά την COVID, η ζήτηση για θεματικά πάρκα έχει σημειώσει πρόσφατη πτώση, και το χρονοδιάγραμμα για βελτίωση παραμένει ασαφές. Επιπλέον, η βραδύτερη από το αναμενόμενο αύξηση της κερδοφορίας στον τομέα DTC της Disney και η ασυνεπής απόδοση του προγράμματος ταινιών τα τελευταία χρόνια έχουν συμβάλει στις αβεβαιότητες σχετικά με τις προοπτικές ανάπτυξης των κερδών της εταιρείας.
Ο αναλυτής της BofA Securities επισήμανε ότι αυτοί οι παράγοντες έχουν οδηγήσει σε αξιοσημείωτη υποαπόδοση των μετοχών της Disney από την κορύφωσή τους τον Απρίλιο. Ωστόσο, η εταιρεία πιστεύει ότι η τρέχουσα τιμή της μετοχής αντικατοπτρίζει μια αναπροσαρμογή των προσδοκιών της αγοράς, υποδηλώνοντας ότι οι προβλέψεις της συναίνεσης είναι πλέον πιο ευθυγραμμισμένες με τις βραχυπρόθεσμες προοπτικές της εταιρείας.
Τα σχόλια του αναλυτή υπογραμμίζουν τα μικτά αποτελέσματα που αντιμετώπισε η Disney, με τις προκλήσεις σε ορισμένους τομείς να αντισταθμίζονται από τη δύναμη και την ποικιλομορφία του συνολικού χαρτοφυλακίου της. Η επανάληψη της αξιολόγησης "Αγορά" και της τιμής-στόχου των 120,00$ υποδηλώνει εμπιστοσύνη στη μακροπρόθεσμη αξία και τις δυνατότητες ανάπτυξης της Disney.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η εκτίμηση για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Walt Disney έχει αναθεωρηθεί στα 1,09$ από την JPMorgan λόγω προκλήσεων στον τομέα των γραμμικών δικτύων. Αναμένεται ότι ο τομέας Direct-to-Consumer (DTC) της εταιρείας θα προσθέσει 3 εκατομμύρια συνδρομητές για το Disney+ και 0,9 εκατομμύρια για το Hulu. Η Goldman Sachs επιβεβαίωσε την αξιολόγηση "Αγορά" για τη Disney, προβλέποντας ότι η εταιρεία θα ξεπεράσει τις προσδοκίες για τα κέρδη ανά μετοχή για το τέταρτο τρίμηνο του 2024, κυρίως λόγω της ισχυρής απόδοσης στον τομέα Direct-to-Consumer.
Ωστόσο, ο τομέας Experiences της Disney αντιμετωπίζει εμπόδια λόγω των μεταβαλλόμενων ταξιδιωτικών προτύπων και του καταναλωτικού κλίματος, και η εταιρεία καταργεί σταδιακά το Slack μετά από σημαντική παραβίαση δεδομένων. Μια νέα συμφωνία με την DirecTV έχει διαπραγματευτεί επιτυχώς, αποκαθιστώντας την πρόσβαση σε δημοφιλή αθλητικά και ψυχαγωγικά προγράμματα για περισσότερους από 11 εκατομμύρια συνδρομητές.
Η Disney ηγήθηκε του αγώνα των Emmy με ρεκόρ υποψηφιοτήτων, γεγονός που αποδίδεται σε μεγάλο βαθμό στην ηγεσία της Dana Walden, επικεφαλής τηλεόρασης της Disney. Παρά αυτές τις επιτυχίες, η Wells Fargo αφαίρεσε τη Disney από τη λίστα Signature Picks, επικαλούμενη πιθανές επιπτώσεις στα κέρδη λόγω μιας ενδεχόμενης παρατεταμένης ύφεσης των καταναλωτών.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση που παρέχεται από την BofA Securities, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν πρόσθετες πληροφορίες σχετικά με την οικονομική θέση και την απόδοση της Disney στην αγορά. Παρά τις προκλήσεις που αναφέρονται στο άρθρο, τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι τα έσοδα της Disney αυξήθηκαν κατά 3,69% το πιο πρόσφατο τρίμηνο, υποδεικνύοντας κάποια θετική δυναμική. Το EBITDA της εταιρείας σημείωσε επίσης σημαντική αύξηση 28,83% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, υποδηλώνοντας βελτιωμένη λειτουργική αποδοτικότητα.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Disney αναμένεται να δει αύξηση των καθαρών κερδών φέτος, ευθυγραμμιζόμενη με τη μακροπρόθεσμη εμπιστοσύνη του αναλυτή στην εταιρεία. Επιπλέον, η Disney διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών της, γεγονός που θα μπορούσε να είναι ελκυστικό για τους επενδυτές αξίας που εξετάζουν την τρέχουσα τιμή της μετοχής.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η μετοχή της Disney έχει δείξει συνολική απόδοση 19,62% τον τελευταίο χρόνο, ξεπερνώντας τον S&P 500 κατά την ίδια περίοδο. Αυτή η απόδοση, σε συνδυασμό με το ισχυρό brand και το διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο της εταιρείας που αναφέρεται στο άρθρο, υποστηρίζει την αισιόδοξη προοπτική που διατηρεί η BofA Securities.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 10 επιπλέον συμβουλές για τη Disney, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης