Την Τρίτη, η Deutsche Bank προσάρμοσε τον στόχο τιμής για τις μετοχές της Knorr-Bremse AG (KBX:GR), κορυφαίου κατασκευαστή συστημάτων πέδησης, από 74,00€ σε 75,00€, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση "Διακράτηση" για τη μετοχή. Η αναθεώρηση έρχεται ενόψει της ανακοίνωσης των αποτελεσμάτων τρίτου τριμήνου της εταιρείας, που έχει προγραμματιστεί για τις 31 Οκτωβρίου.
Η τράπεζα προβλέπει ότι η Knorr-Bremse θα ανακοινώσει παραγγελίες ύψους 1.974 εκατομμυρίων €, μια μικρή οργανική αύξηση σε ετήσια βάση, και έσοδα περίπου 1.932 εκατομμυρίων €, επίσης αυξημένα κατά περίπου 1% σε οργανική βάση.
Τα κέρδη προ τόκων και φόρων (EBIT) αναμένεται να φτάσουν τα 234 εκατομμύρια €, που μεταφράζεται σε περιθώριο 12,1%, το οποίο θα αποτελούσε βελτίωση 60 μονάδων βάσης σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι.
Οι ελεύθερες ταμειακές ροές (FCF) προβλέπονται στα 153 εκατομμύρια €, σταθερές σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο αλλά μειωμένες από τα 230 εκατομμύρια € που ανακοινώθηκαν το τρίτο τρίμηνο του 2023.
Ο αναλυτής αναμένει ότι η διοίκηση της εταιρείας πιθανότατα θα αυξήσει τις προβλέψεις εσόδων για το πλήρες οικονομικό έτος 2024 λόγω της εξαγοράς της αμερικανικής επιχείρησης σηματοδότησης της Alstom, η οποία αναμένεται να συνεισφέρει επιπλέον 100 εκατομμύρια € για τέσσερις μήνες. Ωστόσο, οι προβλέψεις για το περιθώριο κέρδους αναμένεται να παραμείνουν αμετάβλητες.
Ανά τομέα, ο κλάδος Συστημάτων Σιδηροδρομικών Οχημάτων (RVS) αναμένεται να επωφεληθεί από τη σταθερή ζήτηση στον σιδηροδρομικό τομέα και την πρόοδο στα περιθώρια κέρδους κατά τη διάρκεια του έτους. Αντίθετα, ο κλάδος Συστημάτων Εμπορικών Οχημάτων (CVS) αναμένεται να αντιμετωπίσει προκλήσεις, συμπεριλαμβανομένης μιας διψήφιας μείωσης στην παραγωγή φορτηγών το δεύτερο εξάμηνο του έτους στην Ευρώπη και τη Βόρεια Αμερική, γεγονός που μπορεί να οδηγήσει σε περιθώρια κέρδους ελαφρώς κάτω από 10% τόσο στο τρίτο όσο και στο τέταρτο τρίμηνο.
Η μικρή αύξηση της τιμής-στόχου στα 75,00€ αντικατοπτρίζει τα κριτήρια αποτίμησης της τράπεζας και υποδηλώνει μια σταθερή αλλά προσεκτική προοπτική για την οικονομική απόδοση της Knorr-Bremse.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης