Τη Δευτέρα, η JPMorgan προσάρμοσε τις προβλέψεις της για την Halliburton (NYSE:HAL), έναν σημαντικό παίκτη στον τομέα των υπηρεσιών πετρελαίου. Ο αναλυτής της εταιρείας αναθεώρησε την τιμή-στόχο προς τα κάτω στα 35$ από τα προηγούμενα 40$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight για τις μετοχές της εταιρείας. Η προσαρμογή ακολουθεί την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων δευτέρου τριμήνου της Halliburton, όπου η εταιρεία αναθεώρησε τις προσδοκίες της για τα ετήσια έσοδα στη Βόρεια Αμερική (NAM), προβλέποντας μείωση 6-8% σε ετήσια βάση λόγω πιο ήπιων τάσεων δραστηριότητας και της απόσυρσης αρκετών παλαιότερων στόλων υδραυλικής ρωγμάτωσης.
Ο αναλυτής της JPMorgan τόνισε ότι παρά τις χαμηλότερες προσδοκίες, η Halliburton αναμένεται να ανταποκριθεί σε μεγάλο βαθμό στις προβλέψεις για το τρίτο τρίμηνο του 2024. Οι εκτιμήσεις της εταιρείας για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) και τα κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EBITDA) του τρίτου τριμήνου της εταιρείας είναι 0,75$ και 1.272 εκατομμύρια $ αντίστοιχα, ευθυγραμμιζόμενες στενά με την εκτίμηση της αγοράς (STe) για 0,76$ EPS και 1.276 εκατομμύρια $ EBITDA.
Η πρόβλεψη λαμβάνει υπόψη μια διαδοχική μείωση 2% στα έσοδα Ολοκλήρωσης & Παραγωγής (C&P) και μια συρρίκνωση στα περιθώρια C&P, εν μέρει λόγω προσωρινών διεθνών προκλήσεων, συμπεριλαμβανομένης της διακοπής λειτουργίας που σχετίζεται με ναυπηγεία, η οποία αναμένεται να επιλυθεί μέχρι το τέταρτο τρίμηνο του 2024.
Για το τρίτο τρίμηνο, η JPMorgan προβλέπει ότι η Halliburton θα δημιουργήσει ελεύθερες ταμειακές ροές (FCF) ύψους 591 εκατομμυρίων $, παρά την αντίθετη τάση στο κεφάλαιο κίνησης ύψους περίπου 87 εκατομμυρίων $. Η ανάλυση υποδεικνύει αύξηση των FCF σε 845 εκατομμύρια $ στο τέταρτο τρίμηνο του 2024. Επιπλέον, η εταιρεία προβλέπει ότι η Halliburton θα προβεί σε επαναγορές μετοχών ύψους 200 εκατομμυρίων $ στο τρίτο τρίμηνο και 300 εκατομμυρίων $ στο τέταρτο τρίμηνο.
Παρά την προς τα κάτω αναθεώρηση των εσόδων NAM, η εστίαση της Halliburton στην επέκταση της ανταγωνιστικής της θέσης στην τεχνολογία υδραυλικής ρωγμάτωσης παραμένει ισχυρή. Η τεχνολογία Zeus eFrac και η πλατφόρμα Octiv της εταιρείας αναμένεται να ενισχύσουν την ποιότητα των υπηρεσιών υδραυλικής ρωγμάτωσης, προσφέροντας οφέλη παραγωγικότητας στις εταιρείες εξερεύνησης και παραγωγής. Η ικανότητα της Halliburton να εξασφαλίσει πολλαπλές μακροπρόθεσμες συμφωνίες για τις νέες κατασκευές Zeus eFrac στο τρίτο τρίμηνο υπογραμμίζει την αναγνώριση από τον κλάδο των προηγμένων λύσεων υδραυλικής ρωγμάτωσης που προσφέρει.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Halliburton, μια κορυφαία εταιρεία υπηρεσιών πετρελαίου, ήταν στο επίκεντρο σημαντικών εξελίξεων. Η εταιρεία ανέφερε μια σημαντική παραβίαση κυβερνοασφάλειας, που οδήγησε σε μη εξουσιοδοτημένη πρόσβαση και εξαγωγή δεδομένων από τα συστήματά της. Παρά το περιστατικό, η Halliburton διαβεβαίωσε ότι δεν έχει βιώσει, και δεν αναμένει, ουσιώδη επίπτωση στην οικονομική της κατάσταση ή στα αποτελέσματα των λειτουργιών της.
Στο οικονομικό μέτωπο, η Halliburton ανέφερε κέρδη ανά μετοχή (EPS) δευτέρου τριμήνου 0,80$, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της αγοράς, και ισχυρές ελεύθερες ταμειακές ροές 793 εκατομμυρίων $, ξεπερνώντας τις προσδοκίες. Ωστόσο, τα έσοδά της ύψους 5,83 δισεκατομμυρίων $ υπολείπονταν των προβλέψεων, κυρίως λόγω χαμηλότερων από τα αναμενόμενα εσόδων στην αγορά της Βόρειας Αμερικής.
Στον τομέα των αναλυτικών σημειωμάτων, η Jefferies προσάρμοσε τις προβλέψεις της για την Halliburton μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 46,00$, διατηρώντας την αξιολόγηση Αγοράς για τη μετοχή. Η RBC Capital Markets, από την άλλη πλευρά, υποβάθμισε τη μετοχή της Halliburton από αξιολόγηση Outperform σε Sector Perform, επικαλούμενη λιγότερο ελκυστική τοποθέτηση στον παγκόσμιο κύκλο Εξερεύνησης & Παραγωγής.
Τέλος, η Halliburton ανακοίνωσε τριμηνιαίο μέρισμα 0,17$ ανά μετοχή για το τρίτο τρίμηνο του 2024, αποδεικνύοντας τη δέσμευσή της για παροχή αποδόσεων στους μετόχους.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της JPMorgan, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν επιπλέον προοπτική για την οικονομική θέση της Halliburton. Ο δείκτης P/E της εταιρείας βρίσκεται στο 9,45, υποδεικνύοντας ότι διαπραγματεύεται σε σχετικά χαμηλή αποτίμηση σε σύγκριση με τα κέρδη της. Αυτό ευθυγραμμίζεται με ένα από τα ΙnvestingPro Tips, το οποίο υποδεικνύει ότι η Halliburton "διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών".
Παρά τις προκλήσεις στα έσοδα της Βόρειας Αμερικής που επισημάνθηκαν στο άρθρο, τα οικονομικά στοιχεία της Halliburton δείχνουν κάποια ανθεκτικότητα. Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ήταν 23,18 δισεκατομμύρια $, με μια μέτρια ανάπτυξη 3,42%. Επιπλέον, η Halliburton έχει διατηρήσει πληρωμές μερισμάτων για 54 συνεχόμενα έτη, αποδεικνύοντας τη δέσμευσή της στις αποδόσεις των μετόχων ακόμη και σε δύσκολες συνθήκες αγοράς.
Αξίζει να σημειωθεί ότι το InvestingPro προσφέρει 10 επιπλέον συμβουλές για την Halliburton, παρέχοντας στους επενδυτές μια πιο ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά. Αυτές οι πληροφορίες θα μπορούσαν να είναι ιδιαίτερα πολύτιμες δεδομένης της τρέχουσας δυναμικής της αγοράς και των αναθεωρημένων προοπτικών της JPMorgan.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης