Τη Δευτέρα, η BofA Securities διατήρησε την αξιολόγηση υποαπόδοσης για τις μετοχές της Lumen Technologies (NYSE:LUMN), με σταθερή τιμή-στόχο τα 2,00€. Η στάση της εταιρείας έρχεται ενόψει των αποτελεσμάτων του τρίτου τριμήνου της Lumen, όπου επισημαίνονται αρκετές βασικές ανησυχίες των επενδυτών.
Αυτές περιλαμβάνουν τα χρονοδιαγράμματα για τις ταμειακές ροές από το έργο κατασκευής οπτικών ινών ύψους 5 δισεκατομμυρίων € της εταιρείας και την υλοποίηση του δυνητικού πρόσθετου κατασκευαστικού χαρτοφυλακίου ύψους 7 δισεκατομμυρίων €. Επιπλέον, οι επενδυτές αναζητούν ενημερώσεις σχετικά με την πιθανή εκποίηση του τμήματος Mass Market και περαιτέρω λεπτομέρειες σχετικά με την αναμενόμενη μείωση του EBITDA το 2025, καθώς και την ανάκαμψη το 2026.
Η Lumen αναμένεται να αναφέρει μείωση των εσόδων και του EBITDA, που αποδίδεται στις μειούμενες αποδόσεις των υπηρεσιών παλαιού τύπου υψηλού περιθωρίου κέρδους. Η εταιρεία επενδύει επίσης σε προληπτικά μέτρα εξοικονόμησης κόστους και στη δημιουργία μιας νέας κατασκευαστικής επιχείρησης. Παρά τη σημαντική άνοδο της τιμής της μετοχής τους τελευταίους τρεις μήνες, η BofA Securities πιστεύει ότι οι θεμελιώδεις προκλήσεις που αντιμετωπίζει η επιχείρηση της Lumen δεν δικαιολογούν την αύξηση.
Ο αναλυτής της BofA Securities επισήμανε ότι η εστίαση της εταιρείας στη μελλοντική εξοικονόμηση κόστους και η δημιουργία της νέας κατασκευαστικής της επιχείρησης συμβάλλουν στην τρέχουσα οικονομική κατάσταση. Παρ' όλα αυτά, η εταιρεία αναμένει μείωση των εσόδων και του EBITDA, τα οποία θεωρούνται συνέπειες της συνεχιζόμενης διάβρωσης των εσόδων από υπηρεσίες παλαιού τύπου υψηλού περιθωρίου κέρδους.
Οι στρατηγικές αποφάσεις της Lumen, συμπεριλαμβανομένου του έργου κατασκευής οπτικών ινών ύψους 5 δισεκατομμυρίων € και της διερεύνησης ευκαιριών εκποίησης για το τμήμα Mass Market, αποτελούν κρίσιμους παράγοντες υπό εξέταση. Οι επενδυτές ενδιαφέρονται ιδιαίτερα για το πώς αυτές οι κινήσεις θα επηρεάσουν τα οικονομικά της εταιρείας βραχυπρόθεσμα.
Συνοψίζοντας, η BofA Securities επανέλαβε την αξιολόγηση υποαπόδοσης και την τιμή-στόχο των 2,00€ για τη Lumen Technologies, επικαλούμενη προκλητικά επιχειρηματικά θεμελιώδη μεγέθη που δεν υποστηρίζουν την πρόσφατη άνοδο της τιμής της μετοχής της εταιρείας. Η επερχόμενη έκθεση του τρίτου τριμήνου αναμένεται να ρίξει φως στην οικονομική υγεία και τη στρατηγική κατεύθυνση της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Lumen Technologies έχει βρεθεί στο επίκεντρο αρκετών σημαντικών εξελίξεων. Η εταιρεία αποκάλυψε πρόσφατα τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου του 2024, αποκαλύπτοντας μια σημαντική επιχειρησιακή ανατροπή με σχεδόν 5 δισεκατομμύρια € σε πωλήσεις, κυρίως από πελάτες τεχνητής νοημοσύνης hyperscaler. Η Lumen Technologies ανακοίνωσε επίσης ένα σχέδιο για την επίτευξη εξοικονόμησης κόστους ύψους 1 δισεκατομμυρίου € έως το 2027 μέσω απλοποίησης των υποδομών.
Ωστόσο, η Wells Fargo εξέφρασε ανησυχίες σχετικά με το σημαντικό χρέος της Lumen, το οποίο υπερβαίνει τα 19 δισεκατομμύρια € σε μακροπρόθεσμες λήξεις, και υποβάθμισε τη μετοχή της εταιρείας από Equal Weight σε Underweight. Η Wells Fargo αναθεώρησε επίσης την τιμή-στόχο της για τη Lumen στα 4,00€, μια αλλαγή που προέκυψε από μια ανάλυση προεξοφλημένων ταμειακών ροών 5 ετών.
Ταυτόχρονα, η TD Cowen διατήρησε την αξιολόγηση hold για τη Lumen Technologies, αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 7€. Αυτή η απόφαση επηρεάστηκε από την πρόσφατη ανακοίνωση κερδών της Lumen και τις σημαντικές εξελίξεις στο έργο GenAI.
Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις που υπογραμμίζουν μια μεταμορφωτική περίοδο για τη Lumen Technologies, με την εταιρεία να επιδιώκει επιθετικά νέες συμφωνίες και συνεργασίες στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης. Παρά τη μείωση των εσόδων, η στρατηγική εστίαση της εταιρείας στην τεχνητή νοημοσύνη και το ιδιωτικό δίκτυο συνδεσιμότητας, μαζί με τη δέσμευσή της για εξοικονόμηση κόστους και λειτουργική αποδοτικότητα, υποδηλώνει μια μελλοντική προσέγγιση για την αντιμετώπιση των τρεχουσών οικονομικών προκλήσεων.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο στην οικονομική κατάσταση της Lumen Technologies. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 7,4 δισεκατομμύρια €, με έσοδα 13,72 δισεκατομμυρίων € τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Ωστόσο, η Lumen έχει σημειώσει μείωση εσόδων κατά 12,01% κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, συμβαδίζοντας με τις προσδοκίες της BofA Securities για μείωση των εσόδων.
Τα ΙnvestingPro Tips υπογραμμίζουν ότι η Lumen δεν είναι επί του παρόντος κερδοφόρα και οι αναλυτές δεν προβλέπουν κερδοφορία για φέτος. Αυτό υποστηρίζει τις ανησυχίες της BofA Securities σχετικά με τις θεμελιώδεις προκλήσεις της εταιρείας. Η υψηλή μεταβλητότητα της τιμής της μετοχής, όπως σημειώνεται από το InvestingPro, μπορεί να εξηγήσει τη σημαντική αύξηση της τιμής της μετοχής που αναφέρεται στο άρθρο.
Παρά αυτές τις προκλήσεις, τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ισχυρές αποδόσεις σε διάφορα χρονικά πλαίσια, συμπεριλαμβανομένης μιας συνολικής απόδοσης τιμής 412,68% τον τελευταίο χρόνο. Αυτό έρχεται σε αντίθεση με την άποψη της BofA Securities ότι η αύξηση της τιμής της μετοχής δεν δικαιολογείται από τα θεμελιώδη μεγέθη.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 12 επιπλέον συμβουλές για τη Lumen Technologies, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης