Η Truist Securities επιβεβαίωσε την αξιολόγηση "Αγορά" και την τιμή-στόχο των 166,00 δολαρίων για την Churchill Downs (NASDAQ: CHDN), μετά από επίσκεψη στις εγκαταστάσεις της εταιρείας στο Κεντάκι.
Η επίσκεψη περιελάμβανε ξεναγήσεις στο Derby City Gaming & Hotel, το Derby City Downtown και την ιπποδρομιακή πίστα Churchill Downs (CDRT), όπου παρακολούθησαν επίσης τους αγώνες του Twilight Thursday.
Κατά τη διάρκεια της επίσκεψης, την ομάδα της Truist συνόδευσαν ο Διευθύνων Σύμβουλος της Churchill Downs Bill Carstanjen, η Οικονομική Διευθύντρια Marcia Dall και ο Αντιπρόεδρος Σχέσεων με Επενδυτές Sam Ullrich.
Ο αναλυτής της Truist εξέφρασε θετική άποψη για τις προοπτικές οργανικής ανάπτυξης της εταιρείας, αναφέροντας επερχόμενα έργα όπως το The Rose, το οποίο αναμένεται να ανοίξει τον Οκτώβριο παρά τις μικρές καθυστερήσεις.
Ο αναλυτής σημείωσε επίσης τη δυνατότητα για μελλοντική ανάπτυξη μέσω έργων που σχετίζονται με το Derby και άλλες επεκτάσεις μηχανημάτων ιστορικών ιπποδρομιών (HRM). Η πιθανότητα συγχωνεύσεων και εξαγορών αναφέρθηκε ως πρόσθετη οδός για την Churchill Downs να ενισχύσει τις προοπτικές ανάπτυξής της.
Η εμπιστοσύνη στην αναπτυξιακή πορεία της εταιρείας αντικατοπτρίζεται στη διατήρηση της αξιολόγησης "Αγορά", η οποία υποδηλώνει την πεποίθηση της Truist ότι η μετοχή θα έχει καλή απόδοση στην αγορά. Η τιμή-στόχος των 166,00 δολαρίων υποδεικνύει την εκτίμηση της εταιρείας για τη μελλοντική αξία της μετοχής με βάση την αναμενόμενη οργανική ανάπτυξη και τις στρατηγικές πρωτοβουλίες.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Churchill Downs έχει βρεθεί στο επίκεντρο της θετικής προσοχής των αναλυτών μετά από εντυπωσιακές οικονομικές επιδόσεις.
Η BofA Securities αναθεώρησε τη στάση της για την εταιρεία, αναβαθμίζοντας την αξιολόγηση της μετοχής από "Ουδέτερη" σε "Αγορά" και αυξάνοντας τον στόχο της μετοχής στα 155 δολάρια.
Η απόφαση επηρεάστηκε από τη δυνατότητα της Churchill Downs για διψήφια ανάπτυξη EBITDA, ένα επίτευγμα που είναι δύσκολο για πολλούς ανταγωνιστές στον τομέα των τυχερών παιχνιδιών να επιτύχουν οργανικά.
Ομοίως, η Jefferies διατήρησε την αξιολόγηση "Αγορά" για τις μετοχές της Churchill Downs, αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 167 δολάρια. Η απόφαση της εταιρείας ακολουθεί τα ισχυρά τριμηνιαία αποτελέσματα της εταιρείας, τα οποία ενισχύθηκαν από καλύτερες από τις αναμενόμενες επιδόσεις στο 150ο Kentucky Derby και το Terre Haute.
Η Churchill Downs ανέφερε πρόσφατα αύξηση κερδών 8% στο δεύτερο τρίμηνο, με τα έσοδα να φτάνουν τα 591 εκατομμύρια δολάρια, ξεπερνώντας την πρόβλεψη των 548 εκατομμυρίων δολαρίων της Mizuho Securities. Το EBITDA της εταιρείας ανήλθε σε 242,5 εκατομμύρια δολάρια, ξεπερνώντας την εκτίμηση της εταιρείας για 214 εκατομμύρια δολάρια.
Σε άλλες εξελίξεις, η Churchill Downs ανακοίνωσε τη συνταξιοδότηση του μέλους του διοικητικού συμβουλίου Robert L. Fealy. Η συμβολή του στην ανάπτυξη και τη στρατηγική κατεύθυνση της εταιρείας εκτιμήθηκε ιδιαίτερα από τον Πρόεδρο και Διευθύνοντα Σύμβουλο της εταιρείας, Bill Carstanjen.
Τέλος, ο τομέας Live and Historical Racing της εταιρείας ανέφερε έσοδα 100,8 εκατομμυρίων δολαρίων, ξεπερνώντας τόσο την εκτίμηση της Mizuho για 86,3 εκατομμύρια δολάρια όσο και την εκτίμηση της συναίνεσης για 89,6 εκατομμύρια δολάρια.
ΙnvestingPro Tips
Τα οικονομικά μεγέθη και η απόδοση της Churchill Downs στην αγορά συμβαδίζουν με την αισιόδοξη προοπτική της Truist Securities. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η ανάπτυξη των εσόδων της εταιρείας ανέρχεται σε 19,35% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, με ισχυρή ανάπτυξη EBITDA 32,7% κατά την ίδια περίοδο. Αυτά τα στοιχεία υποστηρίζουν τη θετική άποψη του αναλυτή για τις δυνατότητες οργανικής ανάπτυξης της εταιρείας.
Η ισχυρή οικονομική υγεία της εταιρείας αποδεικνύεται περαιτέρω από το περιθώριο λειτουργικού κέρδους της 26,16% και το μικτό περιθώριο κέρδους 34,34%. Αυτά τα μεγέθη υποδηλώνουν ότι η Churchill Downs διαχειρίζεται αποτελεσματικά τις λειτουργίες της και δημιουργεί σημαντικά κέρδη, τα οποία θα μπορούσαν να τροφοδοτήσουν τα σχέδια επέκτασής της και τις πιθανές δραστηριότητες συγχωνεύσεων και εξαγορών που αναφέρονται στην έκθεση του αναλυτή.
Τα InvestingPro Tips επισημαίνουν ότι η Churchill Downs έχει αυξήσει το μέρισμά της για 13 συνεχόμενα χρόνια και έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 50 συνεχόμενα χρόνια. Αυτό το συνεπές ιστορικό μερισμάτων υπογραμμίζει την οικονομική σταθερότητα της εταιρείας και τη δέσμευσή της για αποδόσεις στους μετόχους, γεγονός που μπορεί να είναι ελκυστικό για τους μακροπρόθεσμους επενδυτές.
Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι η εταιρεία διαπραγματεύεται σε υψηλό δείκτη P/E σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών, με δείκτη PEG 1,47. Αυτός ο δείκτης αποτίμησης υποδηλώνει ότι οι επενδυτές θα πρέπει να εξετάσουν προσεκτικά την τρέχουσα τιμή της μετοχής σε σχέση με τις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την Churchill Downs, παρέχοντας βαθύτερη εικόνα της οικονομικής θέσης και των προοπτικών της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης