Η Citi διατήρησε ουδέτερη στάση για την BOK Financial (NASDAQ: BOKF) με σταθερή τιμή-στόχο τα 110,00$.
Η ανάλυση της εταιρείας υποδεικνύει ότι ενώ η ανάπτυξη των δανείων για την BOK Financial ενδέχεται να υπερβεί τις προσδοκίες της αγοράς, οι τάσεις του καθαρού περιθωρίου επιτοκίου (NIM) θα μπορούσαν να είναι πιο ήπιες από το αναμενόμενο. Αυτή η πιο ήπια πρόβλεψη για το NIM αποδίδεται στην υψηλή ανάπτυξη δανείων με χαμηλότερα επιτόκια νέων χρημάτων και περιορισμένη αποτύπωση της πτωτικής τάσης των καταθέσεων.
Οι εκτιμήσεις του χρηματοπιστωτικού ιδρύματος για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το 2024 και το 2025 ευθυγραμμίζονται στενά με τη γενική συναίνεση.
Παρά τη δυνατότητα για ισχυρότερη ανάπτυξη δανείων, η Citi δεν προβλέπει σημαντικό περιθώριο για θετικές αναθεωρήσεις των EPS ή επέκταση των πολλαπλασιαστών.
Το τρέχον premium της τιμής της μετοχής σε σχέση με τους ανταγωνιστές της θεωρείται ότι ήδη αντικατοπτρίζει τη δυνατότητα ανάπτυξης των εσόδων από προμήθειες, ιδιαίτερα από υπηρεσίες ενυπόθηκων δανείων και χρηματιστηριακές υπηρεσίες.
Η τιμή-στόχος της Citi στα 110$ βασίζεται σε κόστος ιδίων κεφαλαίων 10,75% και κανονικοποιημένη απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (ROTCE) 15,5%.
Η αποτίμηση αντικατοπτρίζει μια ολοκληρωμένη αξιολόγηση της οικονομικής απόδοσης και της θέσης της εταιρείας στην αγορά. Η ουδέτερη αξιολόγηση υποδεικνύει ότι η εταιρεία δεν αναμένει σημαντική κίνηση της μετοχής για την BOK Financial στο εγγύς μέλλον.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Prosperity Bancshares αντιμετώπισε υποβάθμιση από την Truist Securities, επικαλούμενη περιορισμένη ανάπτυξη δανείων και έναν ισολογισμό που μπορεί να είναι λιγότερο ευαίσθητος στις υποχρεώσεις από ό,τι συνήθως πιστεύεται.
Η μετοχή της τράπεζας προσαρμόστηκε σε αξιολόγηση Hold από Buy, με την τιμή-στόχο να μειώνεται στα 79$ από 81$. Εν τω μεταξύ, η BOK Financial Corporation ανέφερε ένα ισχυρό δεύτερο τρίμηνο, με καθαρά κέρδη 163,7 εκατομμυρίων δολαρίων, ή 2,54$ ανά αραιωμένη μετοχή.
Η απόδοση οδήγησε αρκετές εταιρείες αναλυτών, συμπεριλαμβανομένων των Citi, RBC Capital Markets και Truist Securities, να προσαρμόσουν τις προοπτικές τους για την εταιρεία, αυξάνοντας τις τιμές-στόχους τους ενώ διατηρούν τις αντίστοιχες αξιολογήσεις τους.
Στο ίδιο πνεύμα, η ισχυρή απόδοση της BOK Financial αποδόθηκε στο διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο δανείων της, την πειθαρχημένη πιστωτική ποιότητα και τα ισχυρά έσοδα από προμήθειες, ιδιαίτερα από τον τομέα των εμπορικών δανείων. Η εταιρεία έχει επίσης λανσάρει μια πλατφόρμα διαχείρισης πλούτου, η οποία έχει λάβει θετική ανταπόκριση από τους πελάτες, και είναι ανοιχτή σε πιθανές συγχωνεύσεις και εξαγορές.
Παράλληλα, οι αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων σημείωσαν σημαντική άνοδο μετά τη δημοσίευση ισχυρών οικονομικών στοιχείων, τα οποία μείωσαν τις ανησυχίες για πιθανή σκληρή οικονομική προσγείωση. Αυτή η εξέλιξη έχει μειώσει την προσδοκία της αγοράς για επιθετική μείωση των επιτοκίων από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της Citi για την BOK Financial (NASDAQ:BOKF), πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν πρόσθετη προοπτική για την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά. Με βάση τα τελευταία δώδεκα μήνα που έληξαν το δεύτερο τρίμηνο του 2024, η BOKF ανέφερε δείκτη P/E 13,54, υποδεικνύοντας ότι η μετοχή διαπραγματεύεται σε σχετικά μέτρια αποτίμηση σε σύγκριση με τα κέρδη της. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την άποψη της Citi ότι η τρέχουσα τιμή της μετοχής μπορεί ήδη να αντικατοπτρίζει το δυναμικό ανάπτυξης της εταιρείας.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η BOKF έχει διατηρήσει πληρωμές μερισμάτων για 20 συνεχόμενα έτη και έχει αυξήσει το μέρισμά της για 10 συνεχόμενα έτη. Αυτό το συνεπές ιστορικό μερισμάτων θα μπορούσε να είναι ελκυστικό για επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα, ειδικά λαμβάνοντας υπόψη την τρέχουσα απόδοση μερίσματος 2,11%. Η δέσμευση της εταιρείας για αποδόσεις στους μετόχους υπογραμμίζεται περαιτέρω από την κερδοφορία της τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η BOKF διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων της, με την τρέχουσα τιμή στο 96,64% του υψηλού 52 εβδομάδων της. Αυτή η δύναμη στην απόδοση της τιμής της μετοχής αντικατοπτρίζεται στην εντυπωσιακή συνολική απόδοση τιμής από την αρχή του έτους 24,09% σύμφωνα με τα πιο πρόσφατα δεδομένα.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και γνώσεις πέρα από αυτές που αναφέρθηκαν εδώ. Η πλατφόρμα αυτή τη στιγμή παραθέτει 5 επιπλέον συμβουλές για την BOKF, οι οποίες θα μπορούσαν να παρέχουν πολύτιμο πλαίσιο για επενδυτικές αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης