Η Stifel επανέλαβε την αξιολόγηση "Διακράτησης" για τις μετοχές της DENTSPLY SIRONA (NASDAQ: XRAY) με τιμή-στόχο τα 28,00$.
Η εταιρεία αναγνωρίζει τις προσπάθειες της DENTSPLY SIRONA να βελτιώσει τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) μέσω του εξορθολογισμού των λειτουργιών της, συμπεριλαμβανομένου του εξορθολογισμού των κωδικών προϊόντων και της βελτιστοποίησης των εργοστασίων.
Αυτές οι πρωτοβουλίες αναμένεται να ενισχύσουν τα EPS, παρόλο που η ανάπτυξη των εσόδων προβλέπεται να υπολείπεται του στόχου του μακροπρόθεσμου σχεδίου (LRP) της εταιρείας για 4-6% έως το 2025/2026.
Η εταιρεία επισημαίνει πιθανές ευκαιρίες εξοικονόμησης κόστους, αλλά διατηρεί μια συντηρητική στάση σχετικά με τις προοπτικές ανάπτυξης των εσόδων της εταιρείας. Ο τομέας Τεχνολογιών & Εξοπλισμού (CTS) προσδιορίζεται ως κύρια ανησυχία, καθώς οι πωλήσεις εξοπλισμού συνεχίζουν να αντιμετωπίζουν προκλήσεις και το περιθώριο μείωσης του τομέα ήταν σημαντικό.
Ωστόσο, η επικείμενη κυκλοφορία του προϊόντος PS2 αναμένεται να συμβάλει θετικά, και εξετάζονται επίσης οι πιθανές επιπτώσεις της μείωσης των επιτοκίων στον τομέα Εξοπλισμού & Οργάνων (E&I). Παρ' όλα αυτά, προβλέπεται μέτρια ανάπτυξη εσόδων για το 2025, με αναμενόμενη μείωση 1,1% για τον τομέα CTS.
Επισημαίνονται επίσης προκλήσεις σε άλλους επιχειρηματικούς τομείς. Η αναζωογόνηση του τμήματος οδοντικών εμφυτευμάτων ήταν δύσκολη, και η εταιρεία έχει προηγουμένως συζητήσει τις κανονιστικές προκλήσεις που αντιμετωπίζει η Byte.
Επιπλέον, εγείρονται αμφιβολίες σχετικά με την πρόοδο του SureSmile στην αγορά ορθοδοντικής. Ο τομέας των αναλώσιμων αντιμετωπίζει επίσης αντίξοες συνθήκες με τον όγκο των ασθενών να παραμένει χλιαρός και την περιορισμένη δύναμη τιμολόγησης λόγω της ανόδου των προϊόντων ιδιωτικής ετικέτας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η DENTSPLY SIRONA ανέφερε μείωση 4,2% στα έσοδα του δεύτερου τριμήνου, πέφτοντας στα 984 εκατομμύρια $, κυρίως λόγω της ασθενέστερης απόδοσης στον τομέα Connected Technology Solutions.
Παρά αυτό, η εταιρεία παρουσίασε οργανική ανάπτυξη σε άλλους τομείς και αναδιαρθρώνεται ενεργά για τη βελτίωση της αποδοτικότητας. Οι καθαρές πωλήσεις της εταιρείας για το πλήρες έτος προβλέπεται να κυμανθούν μεταξύ 3,86 δισεκατομμυρίων $ και 3,90 δισεκατομμυρίων $, με τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) να αναμένεται να κυμανθούν μεταξύ 1,96$ και 2,02$.
Σε αλλαγές στελεχών, ο Glenn Coleman, ο Οικονομικός Διευθυντής της εταιρείας, πρόκειται να παραιτηθεί από τη θέση του τον Νοέμβριο. Η DENTSPLY SIRONA έχει ξεκινήσει την αναζήτηση διαδόχου με τη βοήθεια μιας εταιρείας εύρεσης στελεχών.
Στον τομέα των απόψεων των αναλυτών, η Piper Sandler διατήρησε ουδέτερη στάση για τις μετοχές της DENTSPLY SIRONA, με τιμή-στόχο τα 32,00$. Ομοίως, η Baird διατήρησε την ουδέτερη αξιολόγησή της με τιμή-στόχο τα 31,00$. Και οι δύο εταιρείες αναγνώρισαν τις προόδους της εταιρείας στην ψηφιακή οδοντιατρική, αλλά σημείωσαν τις σημαντικές βραχυπρόθεσμες έως μεσοπρόθεσμες προκλήσεις που είναι πιθανό να αντιμετωπίσει η DENTSPLY SIRONA.
InvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο στην αξιολόγηση "Διακράτησης" της Stifel για την DENTSPLY SIRONA (NASDAQ: XRAY). Παρά τις προκλήσεις που επισημαίνονται στο άρθρο, τα InvestingPro Tips αποκαλύπτουν ότι η εταιρεία έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 31 συνεχόμενα έτη και έχει αυξήσει το μέρισμά της για 5 συνεχόμενα έτη. Αυτή η δέσμευση για αποδόσεις των μετόχων υπογραμμίζεται περαιτέρω από την υψηλή απόδοση των μετόχων της εταιρείας και το επιθετικό πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών της διοίκησης.
Ωστόσο, ευθυγραμμιζόμενα με τις ανησυχίες της Stifel για την ανάπτυξη των εσόδων, τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν μείωση των εσόδων κατά 1,02% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q2 2024, με μια πιο έντονη τριμηνιαία πτώση των εσόδων κατά 4,28% το Q2 2024. Η κερδοφορία της εταιρείας βρίσκεται επίσης υπό πίεση, με αρνητικό δείκτη P/E -30,35, αντανακλώντας τις προκλήσεις κερδών που αναφέρονται στο άρθρο.
Σε μια πιο θετική νότα, τα InvestingPro Tips υποδεικνύουν ότι τα καθαρά έσοδα αναμένεται να αυξηθούν φέτος, και οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα επιστρέψει στην κερδοφορία. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την αναγνώριση της Stifel για τις προσπάθειες της DENTSPLY SIRONA να ενισχύσει τα κέρδη ανά μετοχή μέσω λειτουργικών βελτιώσεων.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές για την DENTSPLY SIRONA, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης