Η TD Cowen έδειξε εμπιστοσύνη στην Costco Wholesale (NASDAQ:COST), αναθεωρώντας την τιμή-στόχο προς τα πάνω στα 975$ από τα προηγούμενα 925$.
Η εταιρεία διατηρεί αξιολόγηση Αγοράς για τη μετοχή. Η προσαρμογή έρχεται υπό το φως της ισχυρής απόδοσης της Costco, που χαρακτηρίζεται από αξιοσημείωτη αύξηση της κίνησης στις ΗΠΑ και βελτιώσεις στα μικτά περιθώρια κέρδους.
Η πρόσφατη επιτυχία της Costco έχει αποδοθεί σε διάφορους βασικούς παράγοντες. Η εταιρεία σημείωσε αύξηση 5,6% στην κίνηση πελατών στις ΗΠΑ και βελτίωση 44 μονάδων βάσης στα μικτά περιθώρια κέρδους.
Οι θετικές εξελίξεις τονίστηκαν από τη δέσμευση της εταιρείας να παρέχει αξία, να επεκτείνει το μέγεθος των αγορών των πελατών μέσω καινοτομίας προϊόντων και να αυξήσει την ελκυστικότητά της σε νεότερα μέλη.
Ο αναλυτής της TD Cowen επισήμανε ότι τα οφέλη του μικτού περιθωρίου κέρδους της Costco προήλθαν από την αυξανόμενη ψηφιακή παρουσία της και τις κερδοφόρες πωλήσεις βενζίνης, οι οποίες βοήθησαν στην εξισορρόπηση των αυξημένων εξόδων σε μισθούς πωλήσεων, γενικών και διοικητικών (SG&A). Αυτές οι επενδύσεις στη βελτίωση των μισθών αποτελούν μέρος της ευρύτερης στρατηγικής της εταιρείας για την ενίσχυση της ικανοποίησης και της αποδοτικότητας του εργατικού δυναμικού της.
Επιπλέον, τα υψηλά ποσοστά ανανέωσης συνδρομών της Costco έχουν χαρακτηριστεί ως "κολλώδη", υποδεικνύοντας μια πιστή πελατειακή βάση. Η κάθετη ολοκλήρωση της εταιρείας και η πιο έντονη εστίαση στην τεχνολογία θεωρούνται επίσης καταλύτες για διατήρηση της δυναμικής. Αυτά τα στοιχεία, σύμφωνα με τον αναλυτή, υποστηρίζουν μια μελλοντική αποτίμηση δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 50 φορές για το δεύτερο οικονομικό έτος.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Costco Wholesale Corporation ανέφερε αύξηση 9% στα καθαρά κέρδη στα 2,354 δισεκατομμύρια $ και αύξηση 1% στις καθαρές πωλήσεις στα 78,2 δισεκατομμύρια $ στην Τηλεδιάσκεψη Αποτελεσμάτων του Τέταρτου Τριμήνου 2024.
Η εταιρεία σημείωσε επίσης σημαντική αύξηση 18,9% στις πωλήσεις ηλεκτρονικού εμπορίου. Επιπλέον, η Costco σχεδιάζει να ανοίξει 29 νέες αποθήκες το οικονομικό έτος 2025, επεκτεινόμενη τόσο εγχώρια όσο και διεθνώς.
Η Evercore ISI επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Outperform για την Costco, διατηρώντας την τιμή-στόχο στα 985,00$. Η εταιρεία τόνισε το ισχυρό επιχειρηματικό μοντέλο της Costco και την πρόσφατη αύξηση της συνδρομής ως στρατηγικές που αναμένεται να επιταχύνουν την ανάπτυξη του EBITDA. Η BofA Securities αύξησε επίσης την τιμή-στόχο για την Costco στα 972$, τονίζοντας τη δυνατότητα της εταιρείας για επέκταση του μεριδίου αγοράς εν μέσω αυξανόμενων τιμών καταναλωτή.
Υπό το φως των πρόσφατων εξελίξεων, η Costco σημειώνει σημαντική πρόοδο στην αγορά παρά τις πιθανές διαταραχές λόγω των στάσιμων εργασιακών συνομιλιών μεταξύ της International Longshoremen's Association και της United States Maritime Alliance.
ΙnvestingPro Tips
Η ισχυρή απόδοση της Costco, όπως τονίζεται στο άρθρο, υποστηρίζεται περαιτέρω από πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στο εντυπωσιακό ποσό των 392,44 δισεκατομμυρίων $, αντανακλώντας την κυρίαρχη θέση της στον κλάδο Διανομής & Λιανικής Πώλησης Καταναλωτικών Αγαθών. Τα έσοδα της Costco για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έφτασαν τα 254,45 δισεκατομμύρια $, με ρυθμό ανάπτυξης 5,02%, ευθυγραμμιζόμενα με την αναφορά του άρθρου για αυξημένη κίνηση στις ΗΠΑ και διευρυμένο μέγεθος αγορών των πελατών.
Τα InvestingPro Tips αποκαλύπτουν ότι η Costco έχει διατηρήσει πληρωμές μερισμάτων για 21 συνεχόμενα χρόνια, αποδεικνύοντας την οικονομική της σταθερότητα και τη δέσμευσή της στις αποδόσεις των μετόχων. Αυτή η συνέπεια ευθυγραμμίζεται με τα "κολλώδη" ποσοστά ανανέωσης συνδρομών που αναφέρονται στο άρθρο. Επιπλέον, η υψηλή απόδοση της εταιρείας τον τελευταίο χρόνο, με συνολική απόδοση τιμής 1 έτους 61,34%, υποστηρίζει την αισιόδοξη προοπτική της TD Cowen.
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η Costco διαπραγματεύεται σε υψηλό δείκτη P/E 54,43, που είναι σύμφωνο με την μελλοντική αποτίμηση P/E 50 φορές της TD Cowen. Αυτή η υψηλή αποτίμηση υποδηλώνει ότι η αγορά έχει ήδη τιμολογήσει μεγάλο μέρος της ισχυρής απόδοσης και των μελλοντικών προσδοκιών της εταιρείας.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές για την Costco, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης