Τη Δευτέρα, ένας αναλυτής της KeyBanc διατήρησε θετική στάση για τις μετοχές της Avid Bioservices (NASDAQ:CDMO), επαναλαμβάνοντας την αξιολόγηση Overweight και τον στόχο τιμής 14,00€ για τη μετοχή της εταιρείας. Η υποστήριξη έρχεται μετά από μια πρόσφατη συνάντηση με τη διοίκηση της εταιρείας κατά τη διάρκεια του συνεδρίου BioProcess International (BPI), η οποία ενίσχυσε την εμπιστοσύνη του αναλυτή στις προοπτικές εσόδων της εταιρείας.
Τα ισχυρά αποτελέσματα του πρώτου φορολογικού τριμήνου της εταιρείας, που ανακοινώθηκαν στις 9 Σεπτεμβρίου, περιλάμβαναν νέες παραγγελίες που ξεπέρασαν σημαντικά τις προσδοκίες, φτάνοντας τα 66 εκατομμύρια € σε σύγκριση με τα αναμενόμενα 35 εκατομμύρια €, και υπερδιπλασιάζοντας τα νούμερα του προηγούμενου τριμήνου.
Παρά την πιο αργή υιοθέτηση της νέας εγκατάστασης κυτταρικής και γονιδιακής θεραπείας (CGT) της εταιρείας, η συνολική επιχείρηση επικεντρώνεται σε προγράμματα τελικού σταδίου, τα οποία θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε σημαντική αύξηση των εσόδων μετά την έγκριση προϊόντων υψηλού όγκου.
Ο αναλυτής τόνισε τον πιθανό αντίκτυπο του BioSecure Act, το οποίο, εάν ψηφιστεί, θα μπορούσε να λειτουργήσει ως καταλύτης για νέες παραγγελίες, αναγκάζοντας τους πελάτες με έδρα τις ΗΠΑ να αναζητήσουν εγχώριους Οργανισμούς Ανάπτυξης και Παραγωγής Συμβολαίων (CDMOs) αντί για διεθνείς παρόχους όπως η WuXi Biologics. Η Avid Bioservices θεωρείται ότι βρίσκεται σε καλή θέση για να προσελκύσει επιχειρήσεις σε αυτό το σενάριο, με τη διοίκηση να υποδεικνύει ένα pipeline που περιλαμβάνει αρκετούς υποψήφιους προϊόντων υψηλού όγκου.
Η συζήτηση κατά τη διάρκεια του συνεδρίου BPI αναφέρθηκε επίσης στο γεγονός ότι ενώ ορισμένοι πελάτες συνεχίζουν να χρησιμοποιούν υπηρεσίες από εταιρείες όπως η WuXi Biologics, πιθανώς λόγω κόστους, υπάρχει μια επικρατούσα πεποίθηση στον κλάδο ότι το BioSecure Act πιθανότατα θα θεσπιστεί. Αυτή η νομοθεσία θα απαιτούσε μια μετατόπιση για τους πελάτες με έδρα τις ΗΠΑ προς εγχώριες εναλλακτικές λύσεις, ανοίγοντας περαιτέρω ευκαιρίες για την Avid Bioservices να διευρύνει την πελατειακή της βάση.
Η σημείωση του αναλυτή ανέλυσε αυτές τις πληροφορίες, υπογραμμίζοντας τους λόγους για τη διατήρηση της αξιολόγησης Overweight και τον αμετάβλητο στόχο τιμής για τις μετοχές της Avid Bioservices. Η κατεύθυνση της εταιρείας και οι δυνατότητες ανάπτυξης στα επόμενα τρίμηνα παραμένουν σημείο εστίασης για τους επενδυτές που παρακολουθούν τον τομέα των βιοφαρμακευτικών υπηρεσιών.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Avid Bioservices ανέφερε μικτά οικονομικά αποτελέσματα για το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025. Η εταιρεία είδε αύξηση των εσόδων κατά 6% στα 40,2 εκατομμύρια €, κυρίως λόγω υψηλότερων εσόδων από την ανάπτυξη διαδικασιών. Ωστόσο, αντιμετώπισε επίσης καθαρή ζημία 5,5 εκατομμυρίων € και αύξηση των εξόδων SG&A. Παρά αυτές τις προκλήσεις, η εταιρεία εξασφάλισε συμφωνίες νέων έργων ύψους 66 εκατομμυρίων €, συμβάλλοντας σε ένα ρεκόρ ανεκτέλεστων παραγγελιών ύψους 219 εκατομμυρίων €.
Η Avid Bioservices αναμένει επίσης ανάπτυξη στο προσαρμοσμένο EBITDA και τα περιθώρια κέρδους, με πιθανή αύξηση 40% έως 60% στα πρόσθετα έσοδα. Η εταιρεία παραμένει αισιόδοξη για το μέλλον της, παρά τον μακρύ κύκλο πωλήσεων με μεγάλους φαρμακευτικούς πελάτες και τις προκλήσεις στον τομέα της κυτταρικής και γονιδιακής θεραπείας. Η πλειοψηφία των νέων έργων προήλθε από νέους πελάτες, υποδεικνύοντας μια διαφοροποιημένη πελατειακή βάση.
Αυτές οι εξελίξεις υπογραμμίζουν την ανθεκτικότητα της εταιρείας σε ένα δυναμικό τοπίο του κλάδου. Ενώ η καθαρή ζημία της εταιρείας διευρύνθηκε και τα έξοδα SG&A αυξήθηκαν, συνεχίζει να εξασφαλίζει νέες συμφωνίες και να διαφοροποιεί την πελατειακή της βάση, αποδεικνύοντας τη δέσμευσή της για ανάπτυξη.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική θέση και την απόδοση της αγοράς της Avid Bioservices (NASDAQ:CDMO). Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 723,44 εκατομμύρια €, αντικατοπτρίζοντας την τρέχουσα αποτίμησή της στην αγορά. Παρά τη θετική προοπτική του αναλυτή, τα ΙnvestingPro Tips επισημαίνουν ότι η Avid Bioservices δεν είναι επί του παρόντος κερδοφόρα, με αρνητικό δείκτη P/E -5. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την εστίαση της εταιρείας στην ανάπτυξη και επέκταση στον χώρο των CDMO, όπως συζητήθηκε στην έκθεση του αναλυτή.
Ενδιαφέρον παρουσιάζει το γεγονός ότι η CDMO έχει δείξει ισχυρή απόδοση στην αγορά, με απόδοση τιμής 58,82% τους τελευταίους τρεις μήνες και 69,25% τους τελευταίους έξι μήνες. Αυτή η ισχυρή απόδοση της μετοχής υποστηρίζει την αισιόδοξη στάση του αναλυτή και μπορεί να αντικατοπτρίζει την εμπιστοσύνη των επενδυτών στη δυνατότητα της εταιρείας να αξιοποιήσει τις τάσεις του κλάδου, όπως η πιθανή θέσπιση του BioSecure Act.
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι ο δείκτης Τιμή προς Λογιστική Αξία της εταιρείας είναι σχετικά υψηλός στο 12,34, το οποίο ένα ΙnvestingPro Tip επισημαίνει ως "διαπραγμάτευση σε υψηλό πολλαπλάσιο Τιμής / Λογιστικής Αξίας". Αυτός ο δείκτης αποτίμησης υποδηλώνει ότι οι επενδυτές τιμολογούν σημαντικές προσδοκίες μελλοντικής ανάπτυξης, ευθυγραμμιζόμενοι με την άποψη του αναλυτή για τις προοπτικές εσόδων της εταιρείας.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και πληροφορίες, με 7 επιπλέον συμβουλές διαθέσιμες για την Avid Bioservices στην πλατφόρμα.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης