Τη Δευτέρα, η επενδυτική εταιρεία Baird επιβεβαίωσε τη θετική της προοπτική για τον αμυντικό εργολάβο Leonardo DRS (NASDAQ: DRS), διατηρώντας την αξιολόγηση Outperform με τιμή-στόχο τα 30,00$. Η υποστήριξη αυτή έρχεται μετά από πρόσφατες συναντήσεις επενδυτών με τη διοίκηση της DRS, οι οποίες ενίσχυσαν την εμπιστοσύνη της Baird στην αναπτυξιακή πορεία της εταιρείας.
Η Leonardo DRS, γνωστή για το διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιό της, αναμένεται να επωφεληθεί από τις συνεχιζόμενες πρωτοβουλίες εκσυγχρονισμού του Υπουργείου Άμυνας (DoD). Οι τριετείς προβλέψεις της εταιρείας υπογραμμίζουν αυτή τη δυναμική, με αναμενόμενη ανάπτυξη 4%-7%, διεύρυνση του περιθωρίου EBITDA κατά 250 μονάδες βάσης και ποσοστό μετατροπής ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF) 80%-90%.
Η εταιρεία βρίσκεται σε ιδιαίτερα πλεονεκτική θέση λόγω του αποκλειστικού της ρόλου στο πρόγραμμα υποβρυχίων κλάσης Columbia, το οποίο προβλέπεται να οδηγήσει τόσο την ανάπτυξη όσο και τη βελτίωση του περιθωρίου κέρδους μέχρι το τέλος της δεκαετίας. Αυτή η αποκλειστική θέση σε ένα βασικό αμυντικό έργο υποστηρίζει τις ισχυρές οικονομικές προοπτικές της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Leonardo DRS ανέφερε ισχυρές οικονομικές επιδόσεις, με αύξηση 20% στα οργανικά έσοδα σε ετήσια βάση κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Το προσαρμοσμένο EBITDA και τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη σημείωσαν επίσης σημαντική αύξηση κατά 32% και 21% αντίστοιχα. Αυτό οδήγησε σε αναθεώρηση προς τα πάνω των προβλέψεων της εταιρείας για το σύνολο του έτους όσον αφορά τα έσοδα, το προσαρμοσμένο EBITDA και τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή.
Η εταιρεία έχει επίσης δραστηριοποιηθεί στην εξασφάλιση νέων συμβολαίων και στην εκπλήρωση των υφιστάμενων. Συγκεκριμένα, η Leonardo DRS εξασφάλισε παραγγελία παραγωγής ύψους 117 εκατομμυρίων δολαρίων για θερμικά σκόπευτρα όπλων, σύμβαση 49 εκατομμυρίων δολαρίων για πρόσθετα συστήματα Joint Assault Bridge και παραγγελία 52 εκατομμυρίων δολαρίων για προηγμένα σκόπευτρα ελεύθερων σκοπευτών. Αυτές οι εξελίξεις υπογραμμίζουν τη δέσμευση της εταιρείας για την παροχή προηγμένων τεχνολογικών λύσεων.
Όσον αφορά τις αξιολογήσεις των αναλυτών, η BofA Securities υποβάθμισε τη Leonardo DRS από Buy σε Neutral, παρά το γεγονός ότι οι επιδόσεις της εταιρείας ξεπέρασαν τις προσδοκίες. Ωστόσο, η εταιρεία αύξησε την τιμή-στόχο για τον αμυντικό εργολάβο από 26,00$ σε 30,00$. Η Baird διατήρησε επίσης την αξιολόγηση Outperform για τη Leonardo DRS, αντανακλώντας τις ισχυρές οικονομικές επιδόσεις της εταιρείας.
Η Leonardo DRS έχει επίσης σημειώσει πρόοδο στις δραστηριότητές της, συμπεριλαμβανομένης της πρόωρης παράδοσης προηγμένων συστημάτων C5I στον Αυστραλιανό Στρατό και της επέκτασης των εγκαταστάσεών της στη Νότια Καρολίνα.
InvestingPro Tips
Τα οικονομικά μεγέθη και η απόδοση της Leonardo DRS στην αγορά συμβαδίζουν στενά με τη θετική προοπτική της Baird. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 15,81% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, σε συνδυασμό με την ισχυρή τριμηνιαία αύξηση των εσόδων κατά 19,9%, υποστηρίζει την προβλεπόμενη ανάπτυξη 4%-7% που αναφέρεται στο άρθρο. Επιπλέον, η αύξηση του EBITDA κατά 36,12% την ίδια περίοδο υποδηλώνει ότι η DRS βρίσκεται σε καλό δρόμο για να επιτύχει την αναμενόμενη διεύρυνση του περιθωρίου EBITDA.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η DRS έχει υψηλή απόδοση επενδεδυμένου κεφαλαίου, γεγονός που συνάδει με την ισχυρή θέση της εταιρείας στις αμυντικές συμβάσεις, ιδιαίτερα τον αποκλειστικό της ρόλο στο πρόγραμμα υποβρυχίων κλάσης Columbia. Επιπλέον, η DRS έχει σημειώσει ισχυρή αύξηση εσόδων πρόσφατα, επιβεβαιώνοντας την έμφαση του άρθρου στην αναπτυξιακή πορεία της εταιρείας.
Η αγορά φαίνεται να αναγνωρίζει τις δυνατότητες της DRS, όπως αποδεικνύεται από την εντυπωσιακή συνολική απόδοση τιμής 66,89% τον τελευταίο χρόνο. Με την τρέχουσα τιμή στο 93,37% του υψηλού 52 εβδομάδων, ενδέχεται να υπάρχει ακόμη περιθώριο ανάπτυξης, ιδιαίτερα αν ληφθεί υπόψη η δίκαιη αξία των 30$ με βάση τους στόχους των αναλυτών.
Για τους επενδυτές που επιθυμούν μια βαθύτερη κατανόηση των δυνατοτήτων της Leonardo DRS, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν πολύτιμες πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης