Η Wolfe Research προσάρμοσε την αξιολόγησή της για τις μετοχές της Frontier Communications (NASDAQ:FYBR), μεταβαίνοντας από Outperform σε Peer Perform. Η εταιρεία έθεσε ένα εύρος Δίκαιης Αξίας για τη μετοχή μεταξύ 38 και 39 δολαρίων ανά μετοχή, ευθυγραμμιζόμενη στενά με την αναμενόμενη αξία εξαγοράς των 38,50 δολαρίων.
Η υποβάθμιση έρχεται ενόψει του αναμενόμενου κλεισίματος της εξαγοράς της Frontier από τη Verizon, η οποία προβλέπεται να ολοκληρωθεί περίπου 18 μήνες μετά την ημερομηνία ανακοίνωσης, στις 04.09.2024. Η Wolfe Research υπέδειξε ότι ο κίνδυνος ρυθμιστικής αντίδρασης είναι ελάχιστος. Αυτή η εκτίμηση βασίζεται στην παρατήρηση ότι τα δίκτυα της Frontier και της Verizon δεν έχουν επικαλυπτόμενες περιοχές εξυπηρέτησης και η συγχώνευση δεν θα οδηγούσε σε υπερβολικό αριθμό συνδρομητών σε εθνική κλίμακα.
Τα σχόλια του αναλυτή υποδηλώνουν εμπιστοσύνη στην ομαλή εξέλιξη της διαδικασίας εξαγοράς, με τις συνδυασμένες λειτουργίες της Frontier και της Verizon να αναμένεται να αποφύγουν ανησυχίες αντιμονοπωλιακού χαρακτήρα λόγω της έλλειψης επικάλυψης δικτύου. Αυτός ο παράγοντας θεωρείται ως θετικό στοιχείο στη ρυθμιστική εξέταση της συμφωνίας.
Το εύρος Δίκαιης Αξίας που παρέχεται από τη Wolfe Research αντικατοπτρίζει την προσδοκία του αναλυτή για την αξία της μετοχής στο πλαίσιο της εξαγοράς. Το μέσο σημείο της αποτίμησης, 38,50 δολάρια, ταιριάζει με την αναμενόμενη τιμή εξαγοράς, προσφέροντας ένα σημείο αναφοράς για τους επενδυτές να εξετάσουν σε σχέση με την τρέχουσα τιμή διαπραγμάτευσης των μετοχών της Frontier Communications.
Οι επενδυτές και οι παρατηρητές της αγοράς πιθανότατα θα παρακολουθούν την απόδοση της μετοχής της Frontier Communications και την εξέλιξη της εξαγοράς από τη Verizon, παρακολουθώντας τυχόν ρυθμιστικές εξελίξεις που μπορεί να προκύψουν καθώς η συμφωνία πλησιάζει την αναμενόμενη ημερομηνία ολοκλήρωσης.
Η Verizon Communications έχει βρεθεί στο επίκεντρο πολυάριθμων οικονομικών ενημερώσεων. Η Citi έχει αναθεωρήσει τον στόχο τιμής για τη Verizon στα 49,00 δολάρια, διατηρώντας αξιολόγηση Αγοράς με βάση τις ισχυρές οικονομικές προβλέψεις για το τρίτο τρίμηνο. Επιπλέον, η οικονομική έκθεση της εταιρείας για το δεύτερο τρίμηνο του 2024 έδειξε αύξηση 3,5% σε ετήσια βάση στα έσοδα από ασύρματες υπηρεσίες, συμβάλλοντας σε συνολικά ενοποιημένα έσοδα 32,8 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Το προσαρμοσμένο EBITDA για το ίδιο τρίμηνο αυξήθηκε στα 12,3 δισεκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 2,8% σε σχέση με το προηγούμενο έτος.
Η RBC Capital επίσης αύξησε τον στόχο τιμής για τη Verizon, επικαλούμενη τις αναμενόμενες εξοικονομήσεις κόστους από το πρόγραμμα διαχωρισμού εργαζομένων της εταιρείας και τη μείωση των αναβαθμίσεων συσκευών ως βασικούς παράγοντες πίσω από τη βελτιωμένη προοπτική EBITDA. Μια άλλη σημαντική εξέλιξη είναι η προγραμματισμένη συγχώνευση της Verizon με τη Frontier Communications Parent, Inc., η οποία υπόκειται σε ρυθμιστικές εγκρίσεις και εγκρίσεις των μετόχων. Η Goldman Sachs διατήρησε την αξιολόγηση Αγοράς για τη μετοχή, δείχνοντας εμπιστοσύνη στην προτεινόμενη συναλλαγή με τη Frontier.
Η Verizon αποκάλυψε επίσης μια επιβάρυνση αποζημίωσης μεταξύ 1,7 δισεκατομμυρίων και 1,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων λόγω ενός εθελοντικού προγράμματος διαχωρισμού. Οι πρωτοβουλίες μετασχηματισμού της εταιρείας στοχεύουν στον εξορθολογισμό των λειτουργιών και την εστίαση στους βασικούς τομείς δραστηριότητας, οι οποίες αναμένεται να βελτιώσουν την οικονομική της υγεία και την ανταγωνιστική της θέση. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις στις λειτουργίες και την οικονομική απόδοση της Verizon.
ΙnvestingPro Tips
Καθώς η Verizon (NYSE:VZ) προχωρά με την εξαγορά της Frontier Communications, αξίζει να εξετάσουμε την οικονομική υγεία και τη θέση της Verizon στην αγορά. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η Verizon διαθέτει σημαντική κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 188,97 δισεκατομμυρίων δολαρίων, υπογραμμίζοντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο των τηλεπικοινωνιών. Ο δείκτης P/E της εταιρείας 11,06 (προσαρμοσμένος για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024) υποδηλώνει ότι μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της.
Το ισχυρό προφίλ μερίσματος της Verizon είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτο στο πλαίσιο αυτής της εξαγοράς. Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η Verizon έχει αυξήσει το μέρισμά της για 20 συνεχόμενα έτη και προσφέρει επί του παρόντος απόδοση μερίσματος 6,04%. Αυτή η συνεπής αύξηση του μερίσματος θα μπορούσε να είναι ελκυστική για τους μετόχους της Frontier Communications που ενδέχεται να γίνουν μέτοχοι της Verizon μετά την εξαγορά.
Επιπλέον, τα έσοδα της Verizon για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ανέρχονται σε 134,24 δισεκατομμύρια δολάρια, με EBITDA 48,11 δισεκατομμυρίων δολαρίων για την ίδια περίοδο. Αυτά τα στοιχεία δείχνουν την ισχυρή οικονομική θέση της Verizon, η οποία θα μπορούσε να υποστηρίξει την ενσωμάτωση των λειτουργιών της Frontier Communications.
Τα InvestingPro Tips υποδεικνύουν επίσης ότι η Verizon είναι ένας σημαντικός παίκτης στον κλάδο των Διαφοροποιημένων Υπηρεσιών Τηλεπικοινωνιών και ότι οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος. Αυτοί οι παράγοντες, σε συνδυασμό με το ιστορικό της Verizon στη διατήρηση πληρωμών μερισμάτων για 41 συνεχόμενα έτη, υποδηλώνουν μια σταθερή προοπτική για την εταιρεία καθώς επιδιώκει αυτή τη στρατηγική εξαγορά.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 8 επιπλέον συμβουλές για τη Verizon, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης