NASHVILLE - Η Brookdale Senior Living Inc. (NYSE: BKD) έχει προχωρήσει σε μια σειρά συναλλαγών με στόχο τη βελτίωση της οικονομικής της δομής και την επέκταση του χαρτοφυλακίου ακινήτων της. Η εταιρεία ανακοίνωσε σήμερα ότι συμφώνησε να εξαγοράσει 41 κοινότητες ηλικιωμένων που μισθώνει αυτή τη στιγμή, γεγονός που αναμένεται να ενισχύσει το Προσαρμοσμένο EBITDA και την Προσαρμοσμένη Ελεύθερη Ταμειακή Ροή για το 2025.
Η εξαγορά, συνολικής αξίας 610 εκατομμυρίων δολαρίων, περιλαμβάνει κοινότητες με συνολικά 2.789 μονάδες από τρία χαρτοφυλάκια τριπλής καθαρής μίσθωσης, με ποσοστό πληρότητας πάνω από τον μέσο όρο της εταιρείας. Η Brookdale σχεδιάζει να χρηματοδοτήσει αυτές τις αγορές μέσω της ανάληψης υφιστάμενου χρέους, πώλησης νεοεκδοθέντων μετατρέψιμων ομολόγων, ενυπόθηκης χρηματοδότησης και διαθέσιμων μετρητών. Αυτή η κίνηση προβλέπεται να μειώσει τις πληρωμές μισθωμάτων για το 2025 κατά 47 εκατομμύρια δολάρια και να βελτιώσει το Προσαρμοσμένο EBITDA του 2025 κατά 33 εκατομμύρια δολάρια, με θετικό αντίκτυπο 15 εκατομμυρίων δολαρίων στην Προσαρμοσμένη Ελεύθερη Ταμειακή Ροή του 2025.
Σε συνδυασμό με τις εξαγορές, η Brookdale έχει αναχρηματοδοτήσει το χρέος της προς τους οργανισμούς που λήγει το 2025 με ευνοϊκό επιτόκιο και έχει διευθετήσει ένα σημαντικό μέρος των λήξεων χρέους του 2026. Η εταιρεία έχει ανταλλάξει περίπου 207 εκατομμύρια δολάρια από τα Μετατρέψιμα Ομόλογα του 2026 με μια νέα σειρά Μετατρέψιμων Ομολόγων 3,50% που λήγουν το 2029, επεκτείνοντας τη λήξη και προσαρμόζοντας την τιμή μετατροπής. Επιπλέον, η Brookdale έχει πουλήσει 150 εκατομμύρια δολάρια από τα Νέα Ομόλογα του 2029 στην Deerfield Management Company και την Flat Footed, LLC, για τη μερική χρηματοδότηση των εξαγορών.
Η εταιρεία αναμένει τα καθαρά έσοδα από την έκδοση των Νέων Ομολόγων του 2029 να είναι περίπου 135 εκατομμύρια δολάρια μετά τα έξοδα, με προορισμό τις εξαγορές και γενικούς εταιρικούς σκοπούς. Οι συναλλαγές αναμένεται να ολοκληρωθούν μέχρι το τέλος του έτους, με την επιφύλαξη των συνήθων προϋποθέσεων κλεισίματος ακινήτων.
Η Πρόεδρος και Διευθύνουσα Σύμβουλος της Brookdale, Cindy Baier, εξέφρασε υπερηφάνεια για την προληπτική διαχείριση του χαρτοφυλακίου και της κεφαλαιακής δομής της εταιρείας, τονίζοντας τα μακροπρόθεσμα οφέλη και τις άμεσες οικονομικές βελτιώσεις που αναμένονται από αυτές τις συναλλαγές. Επίσης, αναγνώρισε τη σημασία των συνεργατικών σχέσεων με τους εταίρους REIT και τη συνεχιζόμενη εμπιστοσύνη από την Deerfield και την Flat Footed.
Οι στρατηγικές κινήσεις της εταιρείας έρχονται εν μέσω προσδοκιών για σημαντική αύξηση του πληθυσμού των ηλικιωμένων την επόμενη δεκαετία, με τον Vince Mellet από την Deerfield να σημειώνει την ανάγκη για υψηλής ποιότητας φορείς εκμετάλλευσης κοινοτήτων ηλικιωμένων όπως η Brookdale.
Οι πληροφορίες σε αυτό το άρθρο βασίζονται σε δελτίο τύπου της Brookdale Senior Living Inc.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Brookdale Senior Living Inc. έχει αναφέρει σημαντική αύξηση στα ενοποιημένα ποσοστά πληρότητας για τον Αύγουστο του 2024, φτάνοντας σε νέο υψηλό από την έναρξη της φάσης ανάκαμψης μετά την πανδημία το 2021. Τα στοιχεία τέλους μήνα της εταιρείας ήταν ακόμη πιο ελπιδοφόρα, με την πληρότητα να ξεπερνά το όριο του 80%. Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις που δείχνουν αξιοσημείωτη βελτίωση σε σύγκριση με την ίδια περίοδο του προηγούμενου έτους.
Επιπλέον, η Brookdale ανέφερε αύξηση 20% στο προσαρμοσμένο EBITDA και 26% αύξηση στην προσαρμοσμένη ελεύθερη ταμειακή ροή σε ετήσια βάση. Η εταιρεία έχει δει σταθερή ανάπτυξη στην πληρότητα, τα έσοδα ανά κατειλημμένο δωμάτιο (RevPOR) και το λειτουργικό περιθώριο για 11 συνεχόμενα τρίμηνα. Αυτά τα αποτελέσματα αποδίδονται σε στρατηγικές πρωτοβουλίες, συμπεριλαμβανομένης της επέκτασης του προγράμματος Brookdale HealthPlus.
Παρά τη μείωση των παραπομπών από πληρωμένες πηγές τρίτων, η Brookdale παραμένει αισιόδοξη για την αναπτυξιακή της πορεία, υποστηριζόμενη από την αυξανόμενη ζήτηση του γηράσκοντος πληθυσμού για υπηρεσίες διαβίωσης ηλικιωμένων. Η εταιρεία έχει επεκτείνει την τριπλή καθαρή μίσθωσή της με την Omega Healthcare Investors έως το 2037, ενισχύοντας περαιτέρω την ταμειακή ροή και τη ρευστότητά της. Κοιτάζοντας μπροστά, η Brookdale αναμένει συνεχή ανάπτυξη του RevPAR και προσαρμοσμένο EBITDA μεταξύ 90 και 95 εκατομμυρίων δολαρίων στο τρίτο τρίμηνο.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Οι στρατηγικές εξαγορές και η οικονομική αναδιάρθρωση της Brookdale Senior Living Inc. (NYSE: BKD) ευθυγραμμίζονται με αρκετούς βασικούς δείκτες και πληροφορίες από το InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 1,3 δισεκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον τομέα της διαβίωσης ηλικιωμένων.
Μια συμβουλή του InvestingPro επισημαίνει ότι η Brookdale λειτουργεί με σημαντικό χρέος, γεγονός που θέτει σε πλαίσιο τις προσπάθειες της εταιρείας για αναχρηματοδότηση και επέκταση των λήξεων του χρέους, όπως περιγράφεται στο άρθρο. Αυτή η προληπτική προσέγγιση στη διαχείριση του χρέους θα μπορούσε να βοηθήσει στην αντιμετώπιση της επισήμανσης ότι οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις υπερβαίνουν τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία.
Παρά αυτές τις προκλήσεις, η Brookdale έχει δείξει ισχυρή απόδοση με υψηλή απόδοση τον τελευταίο χρόνο. Τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν μια εντυπωσιακή συνολική απόδοση τιμής 59,18% για ένα έτος, υποδηλώνοντας την εμπιστοσύνη των επενδυτών στη στρατηγική κατεύθυνση της εταιρείας. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την προσδοκία της εταιρείας για βελτιωμένο Προσαρμοσμένο EBITDA και Ελεύθερη Ταμειακή Ροή μετά τις ανακοινωθείσες συναλλαγές.
Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 6,29% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και η αύξηση του EBITDA κατά 37,49% την ίδια περίοδο υποδεικνύουν θετικές λειτουργικές τάσεις. Αυτά τα στοιχεία υποστηρίζουν την αισιόδοξη προοπτική της Brookdale για τα οικονομικά οφέλη των πρόσφατα ανακοινωθέντων εξαγορών.
Αξίζει να σημειωθεί ότι το InvestingPro προσφέρει 8 επιπλέον συμβουλές για την Brookdale, παρέχοντας στους επενδυτές μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης