Τη Δευτέρα, η Citi ενημέρωσε τις προβλέψεις της για τη Shopify Inc. (NYSE:SHOP), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 103 δολάρια από τα 90 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση Αγοράς για τη μετοχή.
Η αισιοδοξία της εταιρείας οφείλεται στη δυνατότητα αύξησης των εσόδων και της κερδοφορίας κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2024 και μέχρι το 2025. Οι προβλέψεις της Citi δείχνουν αύξηση του EBIT κατά 60% σε ετήσια βάση, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις της αγοράς κατά περισσότερο από 20%.
Ο αναλυτής ανέφερε πρόσφατες συζητήσεις με τις σχέσεις επενδυτών της Shopify, οι οποίες ενίσχυσαν την εμπιστοσύνη στην υιοθέτηση του Shopify Payments και στις διασταυρούμενες πωλήσεις διαφόρων προϊόντων Merchant Solutions όπως το Capital, τα Installments και οι υπηρεσίες Cross-Border. Αυτές οι πληροφορίες συνέβαλαν στη θετική προοπτική για την οικονομική απόδοση της Shopify.
Η Citi αναμένει επίσης ότι η Shopify θα επωφεληθεί από ένα περιβάλλον χαμηλότερων επιτοκίων, το οποίο αναμένεται να ωφελήσει τόσο τους καταναλωτές όσο και τους εμπόρους και να αυξήσει τον Ακαθάριστο Όγκο Εμπορευμάτων (GMV). Η Citi προβλέπει ότι ο GMV της Shopify θα φτάσει περίπου τα 645 δισεκατομμύρια δολάρια μέχρι το οικονομικό έτος 2028.
Οι αναθεωρημένες εκτιμήσεις της εταιρείας για το τρίτο και τέταρτο τρίμηνο του 2024 υποδηλώνουν ότι τα κέρδη προ τόκων και φόρων (EBIT) της Shopify θα μπορούσαν να ξεπεράσουν τις τρέχουσες προσδοκίες της αγοράς.
Η προσαρμογή της τιμής-στόχου αντικατοπτρίζει μια ενημέρωση του πλαισίου αποτίμησης της Citi με βάση τα πρόσφατα δεδομένα. Η Citi διατηρεί τη Shopify στη λίστα Focus των ΗΠΑ, υποδεικνύοντας μια ισχυρή πεποίθηση στις προοπτικές της εταιρείας μεταξύ των προτεινόμενων μετοχών της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Shopify έχει βρεθεί υπό το μικροσκόπιο αρκετών αναλυτών μετά την εντυπωσιακή απόδοση του δεύτερου τριμήνου, που έδειξε σημαντική αύξηση των εσόδων κατά 25% σε ετήσια βάση. Τα λειτουργικά έξοδα της εταιρείας έχουν μειωθεί σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο, σηματοδοτώντας το τέταρτο συνεχόμενο τρίμηνο κερδοφορίας.
Επιπλέον, η λύση σημείου πώλησης της Shopify κατέγραψε αύξηση 27% στον Ακαθάριστο Όγκο Εμπορευμάτων εκτός διαδικτύου σε ετήσια βάση, και η εταιρεία έχει σημειώσει σημαντική πρόοδο στο B2B εμπόριο και τη διεθνή επέκταση.
Η Oppenheimer διατήρησε τη σύσταση Outperform για τη Shopify, ενώ η Redburn-Atlantic αναθεώρησε τη σύστασή της από Ουδέτερη σε Αγορά, θέτοντας νέα τιμή-στόχο στα 99,00 δολάρια. Η Cantor Fitzgerald ξεκίνησε την κάλυψη των μετοχών της Shopify με σύσταση Ουδέτερη και τιμή-στόχο στα 70,00 δολάρια, αναγνωρίζοντας τη δυνατότητα της εταιρείας για επέκταση του περιθωρίου κέρδους και σταθερή αύξηση του Ακαθάριστου Όγκου Εμπορευμάτων.
Η Roth/MKM διατήρησε τη σύσταση Αγοράς για τη Shopify, τονίζοντας τη δυνατότητα της εταιρείας να κλιμακώσει αποτελεσματικά τις δραστηριότητές της. Ωστόσο, η Piper Sandler διατήρησε ουδέτερη στάση, εστιάζοντας στην αύξηση των εξόδων πωλήσεων και μάρκετινγκ της εταιρείας.
Όσον αφορά τις τιμές-στόχους, η Loop Capital αύξησε την τιμή-στόχο για τη Shopify στα 80 δολάρια, ενώ η Mizuho Securities αύξησε την τιμή-στόχο της στα 68 δολάρια, επικαλούμενη την ισχυρή απόδοση της εταιρείας στο δεύτερο τρίμηνο. Από την άλλη πλευρά, η Citi μείωσε την τιμή-στόχο της στα 90 δολάρια παρά τη διατήρηση της σύστασης Αγοράς. Η Morgan Stanley εξέφρασε επίσης την εμπιστοσύνη της στη μελλοντική οικονομική απόδοση της Shopify αυξάνοντας την τιμή-στόχο της εταιρείας στα 85 δολάρια. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις που διαμορφώνουν τη συζήτηση γύρω από τη Shopify.
ΙnvestingPro Tips
Συμπληρώνοντας την αισιόδοξη προοπτική της Citi για τη Shopify Inc. (NYSE:SHOP), πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική θέση και την απόδοση της εταιρείας στην αγορά. Κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες που έληξαν το δεύτερο τρίμηνο του 2024, τα έσοδα της Shopify ανήλθαν σε 7,76 δισεκατομμύρια δολάρια, με αξιοσημείωτο ρυθμό ανάπτυξης 23,18%. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τις προσδοκίες της Citi για ισχυρή αύξηση των εσόδων τα επόμενα χρόνια.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η Shopify διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών της, υποδηλώνοντας πιθανή υποτίμηση παρά τον υψηλό τρέχοντα δείκτη P/E 80,54. Αυτό θα μπορούσε να υποστηρίξει την αυξημένη τιμή-στόχο της Citi εάν η εταιρεία ανταποκριθεί στις προσδοκίες ανάπτυξης. Επιπλέον, η ισχυρή απόδοση της Shopify τους τελευταίους τρεις μήνες, με συνολική απόδοση τιμής 19,92%, υποδεικνύει θετική δυναμική που μπορεί να συνεχιστεί στην προβλεπόμενη περίοδο ανάπτυξης.
Οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η Shopify λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους και τα ρευστά περιουσιακά της στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, γεγονός που θα μπορούσε να παρέχει οικονομική ευελιξία καθώς η εταιρεία επιδιώκει στρατηγικές ανάπτυξης. Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές για τη Shopify, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη εικόνα των προοπτικών της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης