Την Παρασκευή, η BMO Capital προσάρμοσε τις προοπτικές της για την Costco Wholesale (NASDAQ:COST), αυξάνοντας την τιμή-στόχο της μετοχής από 950,00 σε 980,00 δολάρια. Η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για τον λιανοπωλητή. Η αναθεώρηση ακολουθεί τα ανακοινωθέντα κέρδη της Costco για το τέταρτο οικονομικό τρίμηνο του 2024, τα οποία έδειξαν ισχυρούς δείκτες απόδοσης, συμπεριλαμβανομένων καλύτερων από τα αναμενόμενα ποσοστών μικτού περιθωρίου κέρδους και συγκρίσιμων πωλήσεων.
Η πρόσφατη έκθεση κερδών της εταιρείας ανέδειξε μια ισχυρή αύξηση της παγκόσμιας κίνησης πελατών, κατά 6%, με σημαντική άνοδο 11-12% σε διετή βάση. Οι ισχυροί δείκτες απόδοσης οδήγησαν σε άνω του μέσου όρου αύξηση των κερδών ανά μετοχή (EPS) για το οικονομικό έτος 2024. Παρά αυτή την ανάπτυξη, η BMO Capital προβλέπει έναν πιο συντηρητικό ρυθμό αύξησης του EPS τα επόμενα χρόνια, λαμβάνοντας υπόψη το μοτίβο της Costco να επανεπενδύει σταδιακά τις αυξήσεις των κεφαλαίων της αγοράς (MFI).
Η δυναμική της Costco στο ηλεκτρονικό εμπόριο ήταν επίσης ένα αξιοσημείωτο σημείο στην ανάλυση της BMO Capital. Η συνεχιζόμενη επέκταση του λιανοπωλητή στον ψηφιακό χώρο θεωρείται ως θετικός παράγοντας για το επιχειρηματικό του μοντέλο. Παρά το γεγονός ότι η αποτίμηση της εταιρείας έχει φτάσει σε νέα ύψη, η εταιρεία εξακολουθεί να θεωρεί ελκυστική τη μετοχή της Costco, επικαλούμενη τις ελαφρώς υψηλότερες αναθεωρήσεις του EPS ως βάση για την αυξημένη τιμή-στόχο.
Ο αναλυτής της BMO Capital τόνισε τα ισχυρά υποκείμενα οικονομικά στοιχεία της εταιρείας στο τέταρτο οικονομικό τρίμηνο, τα οποία ξεπέρασαν τις προβλέψεις της εταιρείας. Η δήλωση υπογράμμισε τη δύναμη στα μικτά περιθώρια κέρδους και τις συγκρίσιμες πωλήσεις, που συνέβαλαν στις θετικές προοπτικές. "Συνεχίζουμε να ενθαρρυνόμαστε από τη δυναμική της COST στην ανάπτυξη του ηλεκτρονικού εμπορίου και ενώ η αποτίμηση έχει επεκταθεί σε νέα υψηλά, η COST παραμένει ελκυστική κατά την άποψή μας", δήλωσε ο αναλυτής της BMO Capital.
Με τη νέα τιμή-στόχο να ορίζεται στα 980 δολάρια, η στάση της BMO Capital αντικατοπτρίζει την εμπιστοσύνη στην συνεχιζόμενη αναπτυξιακή πορεία της Costco και στην ικανότητά της να διατηρήσει μια ισχυρή θέση στην αγορά. Η ανάλυση της εταιρείας υποδηλώνει την πίστη στις στρατηγικές επενδύσεις του λιανοπωλητή και στη δυνατότητά του για διατηρήσιμη οικονομική επιτυχία.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Costco Wholesale ανέφερε μικτά αποτελέσματα στα κέρδη του τέταρτου τριμήνου, με τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) των 5,29 δολαρίων να ξεπερνούν τόσο τις εκτιμήσεις της Goldman Sachs όσο και τις εκτιμήσεις της αγοράς, αλλά να υπολείπονται ελαφρώς του στόχου εσόδων των 79,70 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Παρά τη μικρή απόκλιση, οι πωλήσεις στα ίδια καταστήματα σημείωσαν αύξηση 6,9%, ξεπερνώντας το αναμενόμενο 6,4%. Σε απάντηση στις πιθανές διαταραχές λόγω ενδεχόμενης απεργίας στα λιμάνια των ΗΠΑ, ο Διευθύνων Σύμβουλος της Costco, Ron Vachris, περιέγραψε εκτενή σχέδια έκτακτης ανάγκης.
Η πρόσφατη απόδοση της εταιρείας έχει οδηγήσει σε ποικίλες αντιδράσεις από τις εταιρείες αναλυτών. Η Baird διατηρεί την αξιολόγηση Outperform για την Costco με τιμή-στόχο τα 975 δολάρια, τονίζοντας την ισχυρή δυναμική των συγκρίσιμων πωλήσεων και τους υγιείς βασικούς δείκτες απόδοσης των μελών. Ωστόσο, οι Roth/MKM, DA Davidson και Citi διατηρούν ουδέτερη στάση, ενώ οι Truist Securities και Redburn-Atlantic έχουν εκφράσει ανησυχίες για την αποτίμηση, υποβαθμίζοντας ή διατηρώντας ουδέτερες στάσεις για τις μετοχές της εταιρείας. Η Goldman Sachs παραμένει αισιόδοξη, διατηρώντας την αξιολόγηση Αγοράς και αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 995 δολάρια.
Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις για την Costco Wholesale.
ΙnvestingPro Tips
Καθώς η BMO Capital αυξάνει την τιμή-στόχο για την Costco Wholesale (NASDAQ:COST), είναι σημαντικό να σημειώσουμε ορισμένους βασικούς οικονομικούς δείκτες και πληροφορίες που υπογραμμίζουν τη θέση της εταιρείας στην αγορά και την αποτίμησή της. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η Costco διαθέτει σημαντική κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 399,64 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αντικατοπτρίζοντας την ουσιαστική παρουσία της στον κλάδο. Ο δείκτης P/E της εταιρείας ανέρχεται σε υψηλό 55,9, ο οποίος, ενώ υποδηλώνει την εμπιστοσύνη των επενδυτών, δείχνει επίσης μια υψηλή αποτίμηση σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών. Αυτό τονίζεται περαιτέρω από έναν δείκτη PEG 2,86, υποδηλώνοντας ότι η αγορά ενδέχεται να τιμολογεί αισιόδοξες προσδοκίες ανάπτυξης.
Η αύξηση των εσόδων της Costco παραμένει υγιής, με αύξηση 7,75% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024, και ένα μικτό περιθώριο κέρδους 12,5%, το οποίο, αν και σταθερό, μπορεί να θεωρηθεί μέτριο σε σύγκριση με ορισμένους ανταγωνιστές του κλάδου. Αξίζει επίσης να σημειωθεί ότι η Costco έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 21 συνεχόμενα χρόνια, με πρόσφατη απόδοση μερίσματος 0,51% και αύξηση μερίσματος 13,73% την ίδια περίοδο. Αυτή η συνεπής απόδοση στους μετόχους αντικατοπτρίζει την οικονομική υγεία της εταιρείας και τη πειθαρχημένη διαχείριση κεφαλαίων.
Τα InvestingPro Tips υπογραμμίζουν ότι ενώ η Costco διαπραγματεύεται σε υψηλά πολλαπλάσια κερδών και EBITDA, διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος, υποδεικνύοντας έναν ισχυρό ισολογισμό. Επιπλέον, οι ταμειακές ροές της εταιρείας μπορούν να καλύψουν επαρκώς τις πληρωμές τόκων, παρέχοντας περαιτέρω αποδείξεις για την οικονομική της σταθερότητα. Για όσους αναζητούν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές, με συνολικά 15 διαθέσιμες συμβουλές που εμβαθύνουν στην απόδοση και την αποτίμηση της αγοράς της Costco.
Η στρατηγική τοποθέτηση της Costco ως κορυφαίος παίκτης στον κλάδο της Διανομής & Λιανικής Πώλησης Καταναλωτικών Αγαθών, σε συνδυασμό με την ισχυρή απόδοσή της τον τελευταίο χρόνο, υποδηλώνει ότι η εταιρεία είναι καλά εξοπλισμένη για να αντιμετωπίσει τις προκλήσεις της αγοράς και να αξιοποιήσει τις ευκαιρίες ανάπτυξης. Οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για μια ολοκληρωμένη εικόνα των οικονομικών στοιχείων και των δυνατοτήτων της αγοράς της Costco μπορούν να εξερευνήσουν περαιτέρω πληροφορίες στο https://gr.investing.com/pro/COST.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης