Την Παρασκευή, η Citi ενημέρωσε τη στάση της για την 3i Group PLC (III:LN), αυξάνοντας τον στόχο τιμής σε 41,40 GBP από 38,50 GBP, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση Αγοράς για τις μετοχές. Η αναθεώρηση ακολουθεί τη δημοσίευση των βασικών δεικτών απόδοσης (KPIs) του επενδυτικού χαρτοφυλακίου της εταιρείας και το ετήσιο σεμινάριο κεφαλαιαγορών που πραγματοποιήθηκε νωρίτερα την εβδομάδα.
Ο αναλυτής της εταιρείας ανέφερε το σκεπτικό πίσω από την αλλαγή του στόχου τιμής, σημειώνοντας μια αύξηση 3% στο εκτιμώμενο EBITDA της Action, ενισχυμένη από μια ανάπτυξη σε συγκρίσιμη βάση (LFL) του τρίτου τριμήνου (Q3) που ξεπέρασε τις προσδοκίες. Επιπλέον, η καθοδήγηση για το EBITDA του Q3 ήταν 5% υψηλότερη από την προηγούμενη εκτίμηση του αναλυτή. Κοιτάζοντας μπροστά, ο αναλυτής αναμένει ανάπτυξη LFL 10,1% για την 3i Group το 2024, αύξηση από το 9,5% που προβλεπόταν προηγουμένως.
Η θετική προσαρμογή στις προοπτικές ανάπτυξης βασίζεται στην πεποίθηση ότι η ανάπτυξη LFL θα διατηρηθεί σε υψηλότερα επίπεδα για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα από ό,τι έχει προβλέψει η αγορά. Αυτή η υπόθεση υποστηρίζεται από την ανάλυση που παρουσιάστηκε στην έκθεση της 1ης Ιουλίου 2024 με τίτλο "Εις βάθος ανάλυση της Action: υπάρχουν ακόμα πολλά να παίξουμε", η οποία υποδηλώνει ένα αισιόδοξο σενάριο για τις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας.
Ο αυξημένος στόχος τιμής αντανακλά επίσης μια προς τα πάνω αναθεώρηση των εκτιμήσεων κερδών για την Action, μία από τις εταιρείες του χαρτοφυλακίου της 3i Group, και μια μείωση 20 BP στα επιτόκια μηδενικού κινδύνου από την τελευταία δημοσιευμένη έκθεση.
Η αποτίμηση για το μερίδιο της 3i Group στην Action ανέρχεται τώρα σε 33,90 GBP ανά μετοχή, που είναι υψηλότερη από την τρέχουσα τιμή διαπραγμάτευσης των μετοχών της 3i Group, υποδεικνύοντας μια πιθανή υποτίμηση σύμφωνα με την εκτίμηση της Citi.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης