Την Παρασκευή, η Goldman Sachs διατήρησε την αξιολόγηση Αγοράς για την TD Synnex (NYSE:SNX) με σταθερή τιμή-στόχο τα 144,00 δολάρια. Η εταιρεία αναγνώρισε ότι τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της TD Synnex για το τρίτο φορολογικό τρίμηνο του 2024 ξεπέρασαν τις προσδοκίες λόγω της ισχυρής ζήτησης στην αγορά πληροφορικής, αν και τα περιθώρια κέρδους υστέρησαν και οι οικονομικές προοπτικές της εταιρείας ήταν λιγότερο αισιόδοξες από το αναμενόμενο στο μεσαίο σημείο.
Η TD Synnex ανέφερε ακαθάριστες χρεώσεις 20,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το τρίτο φορολογικό τρίμηνο, σημειώνοντας αύξηση 9% σε ετήσια βάση, με αξιοσημείωτη ανάπτυξη τόσο στο χαρτοφυλάκιο Endpoint Solutions όσο και στο Advanced Solutions. Η εταιρεία σημείωσε αύξηση 23% σε ετήσια βάση στις χρεώσεις για στρατηγικές τεχνολογίες, συμπεριλαμβανομένων των λύσεων cloud, υποδομών υπερκλίμακας και Hyve. Παρά την πιο αργή ανάκαμψη της αγοράς υπολογιστών, η TD Synnex αναμένει συνεχιζόμενη άνοδο στις δαπάνες πληροφορικής μέχρι το τέλος του έτους και στο φορολογικό έτος 2025, με κινητήρια δύναμη την αναζωογόνηση των υπολογιστών, την ομαλοποίηση της ζήτησης για δικτύωση και την ορμή στις υποδομές τεχνητής νοημοσύνης.
Τα μικτά περιθώρια κέρδους της εταιρείας, ως ποσοστό των ακαθάριστων χρεώσεων, μειώθηκαν κατά 44 μονάδες βάσης διαδοχικά. Αυτό αποδόθηκε στις αρχικές επενδύσεις σε σημαντικές συνεργασίες πελατών Hyve, στις δύσκολες συγκρίσεις από το προηγούμενο έτος και στη μετατόπιση του γεωγραφικού μείγματος προς τις περιοχές Ασίας-Ειρηνικού και Ευρώπης, Μέσης Ανατολής και Αφρικής. Παρά αυτό, το ποσοστό των εξόδων πωλήσεων, γενικών και διοικητικών εξόδων προς το μικτό κέρδος της TD Synnex ανήλθε στο 59,1%, με προσδοκίες για επέκταση του περιθωρίου μέσω πειθαρχίας στις λειτουργικές δαπάνες και επενδύσεων στον αυτοματισμό.
Για το τέταρτο φορολογικό τρίμηνο του 2024, η TD Synnex προέβλεψε έσοδα στο εύρος των 14,9 έως 15,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων, έναντι συναίνεσης 15,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων, και προοπτική EPS 2,80 έως 3,30 δολάρια, σε σύγκριση με συναίνεση 3,22 δολαρίων. Αυτή η καθοδήγηση υποδηλώνει αύξηση εσόδων περίπου 6% σε ετήσια βάση. Κοιτάζοντας μπροστά στο φορολογικό έτος 2025,
Η Goldman Sachs προβλέπει αύξηση 8% στην ανάπτυξη των εσόδων για την TD Synnex, ενισχυμένη από την αναμενόμενη ανάκαμψη στις πωλήσεις υπολογιστών και την ανάπτυξη της δικτύωσης. Παράλληλα με τη βελτίωση των μικτών περιθωρίων, την πειθαρχία στο λειτουργικό κόστος και τις επαναγορές μετοχών, η εταιρεία αναμένει ότι η TD Synnex θα επιτύχει αύξηση 12% στα EPS για το φορολογικό έτος 2025.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η TD SYNNEX, ένας μεγάλος διανομέας πληροφορικής, ανέφερε μια σταθερή απόδοση για το τρίτο τρίμηνο του φορολογικού έτους 2024, αποκαλύπτοντας αύξηση 9% σε ετήσια βάση στις ακαθάριστες χρεώσεις στα 20,3 δισεκατομμύρια δολάρια. Τα μη-GAAP διαλυμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας ήταν 2,86 δολάρια, ξεπερνώντας οριακά τις προσδοκίες. Η TD SYNNEX επίσης τόνισε τα σχέδιά της για ανάπτυξη των εσόδων μέσω γεωγραφικής επέκτασης, βελτιωμένης τιμολόγησης και διαχείρισης περιθωρίων.
Η εταιρεία αναμένει οι ακαθάριστες χρεώσεις του τέταρτου τριμήνου να κυμανθούν μεταξύ 20,5 και 21,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων, με προβλεπόμενο μη-GAAP διαλυμένο EPS 2,80 έως 3,30 δολάρια. Η TD SYNNEX στοχεύει να δημιουργήσει περίπου 1 δισεκατομμύριο δολάρια σε ελεύθερες ταμειακές ροές για το φορολογικό έτος, δίνοντας προτεραιότητα στην επιστροφή του πλεονάζοντος μετρητού στους μετόχους.
Παρά τις ανησυχίες για τις ανάγκες κεφαλαίου κίνησης, ιδιαίτερα για την επιχείρηση Hyve, και την πιο αργή από το αναμενόμενο ανάπτυξη στην αγορά υπολογιστών, η εταιρεία παραμένει αισιόδοξη για την ανάκαμψη της αγοράς πληροφορικής, ειδικά στην Ευρώπη και την περιοχή Ασίας-Ειρηνικού. Η TD SYNNEX αναμένει επίσης αυξημένες δαπάνες πληροφορικής στο τέταρτο τρίμηνο, γεγονός που μπορεί να επηρεάσει το κεφάλαιο κίνησης αλλά αναμένεται να αποφέρει θετικές αποδόσεις στο φορολογικό έτος '25.
Η πρωτοβουλία "Destination AI" της εταιρείας, που επικεντρώνεται στην ενίσχυση της αξίας σε πολλαπλές κατηγορίες τεχνολογίας, αποτελεί μέρος του στρατηγικού σχεδίου ανάπτυξής της.
ΙnvestingPro Tips
Καθώς η TD Synnex (NYSE:SNX) πλοηγείται στο τρέχον τοπίο της αγοράς πληροφορικής, τα δεδομένα και οι πληροφορίες σε πραγματικό χρόνο από το InvestingPro προσφέρουν μια βαθύτερη ματιά στην οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 10,14 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η TD Synnex διαπραγματεύεται σε δείκτη P/E 16,43, αντανακλώντας το επενδυτικό αίσθημα για τις δυνατότητες κερδοφορίας της. Προσαρμοσμένα στοιχεία για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024 δείχνουν χαμηλότερο δείκτη P/E 13,2, υποδηλώνοντας μια πιο ευνοϊκή αποτίμηση όταν λαμβάνονται υπόψη τα ομαλοποιημένα κέρδη.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η TD Synnex έχει επιστρέψει ενεργά αξία στους μετόχους, όπως αποδεικνύεται από την υψηλή απόδοση για τους μετόχους και το ιστορικό αύξησης του μερίσματός της για 4 συνεχόμενα έτη. Αυτή η δέσμευση για αποδόσεις στους μετόχους υπογραμμίζεται περαιτέρω από το ιστορικό της εταιρείας να διατηρεί τις πληρωμές μερισμάτων για 11 συνεχόμενα έτη. Επιπλέον, η ισχυρή απόδοση ελεύθερων ταμειακών ροών της εταιρείας, όπως υπονοείται από την αποτίμησή της, υποστηρίζει τη δυνατότητα συνεχιζόμενων επενδύσεων στην ανάπτυξη και στις διανομές στους μετόχους.
Παρά το γεγονός ότι ορισμένοι αναλυτές αναθεωρούν προς τα κάτω τις προσδοκίες τους για τα κέρδη της επερχόμενης περιόδου, η εξέχουσα θέση της TD Synnex ως βασικού παίκτη στον κλάδο του Ηλεκτρονικού Εξοπλισμού, Οργάνων & Εξαρτημάτων δεν μπορεί να παραβλεφθεί. Οι επενδυτές που αναζητούν περαιτέρω πληροφορίες μπορούν να εξερευνήσουν τα επιπλέον 14 InvestingPro Tips που είναι διαθέσιμα για την TD Synnex, τα οποία παρέχουν μια ολοκληρωμένη ανάλυση της απόδοσης της εταιρείας και των τάσεων της αγοράς.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης