Την Παρασκευή, η HSBC διατήρησε τη σύσταση "Αγορά" για τη μετοχή της Pandora A/S (PNDORA:DC) (OTC: PANDY) και αύξησε την τιμή-στόχο σε 1.400 DKK από 1.350 DKK.
Ο αναλυτής της εταιρείας τόνισε ότι η οργανική ανάπτυξη της εταιρείας το πρώτο εξάμηνο του 2024 οφειλόταν στην αυξημένη πώληση σε τρίτους λιανοπωλητές, γεγονός που ενδέχεται να οδηγήσει σε τεχνική αντιστροφή επηρεάζοντας την ανάπτυξη κατά περίπου δύο ποσοστιαίες μονάδες - ένας παράγοντας που πιθανώς παραβλέφθηκε από τη συναίνεση.
Ο αναλυτής προβλέπει αύξηση 9,5% στην οργανική ανάπτυξη για το τρίτο τρίμηνο, ελαφρώς χαμηλότερη από την εκτίμηση της συναίνεσης που είναι 10,5%. Αυτή η πρόβλεψη περιλαμβάνει αύξηση 6% στις συγκρίσιμες πωλήσεις, που αποτελεί επιβράδυνση σε σχέση με την αύξηση 9% του πρώτου εξαμήνου του έτους.
Οι δυσκολότερες συγκρίσεις στο δεύτερο εξάμηνο του έτους έχουν ληφθεί υπόψη για αυτή την πρόβλεψη. Επιπλέον, ο αναλυτής αναμένει συνεισφορά 5% από νέους χώρους, ευθυγραμμιζόμενη με το ανώτερο όριο της καθοδήγησης της εταιρείας.
Παρά την αναμενόμενη επιβράδυνση της οργανικής ανάπτυξης σε σύγκριση με το πρώτο εξάμηνο του 2024, που είδε αύξηση 16%, η απόδοση της Pandora εξακολουθεί να θεωρείται ισχυρότερη από τις περισσότερες εταιρείες πολυτελείας που καλύπτει η HSBC.
Ο αναλυτής πρότεινε επίσης ότι η συλλογή Essence, που κυκλοφόρησε στα μέσα του δεύτερου τριμήνου, θα μπορούσε δυνητικά να ξεπεράσει τις προσδοκίες, μαζί με τις συνεισφορές νέων χώρων που ενδέχεται να υπερβούν το εύρος καθοδήγησης, παρόμοια με αυτό που συνέβη στο δεύτερο τρίμηνο.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Pandora A/S έχει δει μια αλλαγή στις οικονομικές προοπτικές από αρκετές μεγάλες εταιρείες. Η RBC Capital μείωσε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Pandora, διατηρώντας τη σύσταση "Υποαπόδοση". Αυτή η προσαρμογή αντικατοπτρίζει τις προβλέψεις του δεύτερου τριμήνου, οι οποίες προβλέπουν αύξηση 7% στις λιανικές πωλήσεις και την κυκλοφορία της συλλογής Essence, που ενδεχομένως να αυξήσει τα λειτουργικά έξοδα.
Οι αυξανόμενες τιμές των εμπορευμάτων, που αναμένεται να αυξήσουν το κόστος κατά περίπου 260 μονάδες βάσης, έχουν επίσης επηρεάσει τις προβλέψεις της RBC Capital για το πλήρες έτος 2025.
Τα κέρδη της Pandora προ τόκων και φόρων (EBIT) εκτιμώνται τώρα να είναι 9% χαμηλότερα από τους προηγούμενους υπολογισμούς της RBC Capital και 10% κάτω από τη συναίνεση. Αυτή η προσαρμογή είναι μια απάντηση στις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς και τις επιχειρησιακές στρατηγικές της Pandora.
Αντίθετα, η Citi αύξησε ελαφρώς την τιμή-στόχο για την Pandora, διατηρώντας τη σύσταση "Αγορά". Δίνουν έμφαση στις αποτελεσματικές λειτουργίες κατασκευής και εφοδιασμού της Pandora στην Ταϊλάνδη, οι οποίες έχουν διατηρήσει σταθερά ένα υψηλό μικτό περιθώριο που υπερβαίνει το 80%.
Η Jefferies έχει επίσης αυξήσει τον στόχο της για τη μετοχή της Pandora, διατηρώντας τη σύσταση "Διακράτηση", εν αναμονή των αποτελεσμάτων του πρώτου τριμήνου της εταιρείας. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αντικατοπτρίζουν το δυναμικό οικονομικό τοπίο για την Pandora.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Καθώς η HSBC διατηρεί μια θετική στάση για την Pandora A/S (OTC: PANDY), οι επενδυτές θα μπορούσαν να εξετάσουν τις πρόσθετες πληροφορίες από το InvestingPro. Αξιοσημείωτο είναι ότι η Pandora διαθέτει εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους, το οποίο αποτελεί ισχυρό δείκτη της ικανότητας της εταιρείας να διαχειρίζεται το κόστος των αγαθών της και να διατηρεί την κερδοφορία της. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τη θετική προοπτική του αναλυτή για την οργανική ανάπτυξη και την επιχειρησιακή αποδοτικότητα της εταιρείας.
Ενώ η Pandora διαπραγματεύεται σε υψηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών, υποδηλώνοντας μια premium αποτίμηση, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η εταιρεία είναι ένας σημαντικός παίκτης στον κλάδο των Κλωστοϋφαντουργικών, Ένδυσης & Ειδών Πολυτελείας. Αυτή η θέση θα μπορούσε να δικαιολογήσει μια υψηλότερη αποτίμηση, ειδικά αν οι επενδυτές αναμένουν ότι η εταιρεία θα συνεχίσει να ξεπερνά τους ανταγωνιστές της. Επιπλέον, η Pandora έχει διατηρήσει πληρωμές μερισμάτων για 14 συνεχόμενα χρόνια, γεγονός που θα μπορούσε να είναι ελκυστικό για τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα.
Για όσους ενδιαφέρονται για μια πιο λεπτομερή ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές για την Pandora, συμπεριλαμβανομένων πληροφοριών σχετικά με τη μεταβλητότητα της τιμής της μετοχής, τα επίπεδα χρέους και τις προβλέψεις κερδοφορίας για το έτος. Με συνολικά 11 Συμβουλές InvestingPro διαθέσιμες, οι επενδυτές μπορούν να αποκτήσουν μια ολοκληρωμένη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της Pandora στην αγορά επισκεπτόμενοι το https://gr.investing.com/pro/PANDY.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης