Την Παρασκευή, η UBS ξεκίνησε την κάλυψη της μετοχής της CAVA Group Inc (NYSE:CAVA), ηγέτιδας εταιρείας στον τομέα της γρήγορης casual μεσογειακής εστίασης, με αξιολόγηση "Ουδέτερη" και τιμή-στόχο τα 135,00 δολάρια.
Η εταιρεία αναγνώρισε τη θέση της CAVA ως κορυφαίου παίκτη στην κατηγορία της, σημειώνοντας την εστίασή της στα υγιεινά γεύματα και την ευρεία απήχηση στους καταναλωτές. Η CAVA λειτουργεί περισσότερα από 340 καταστήματα και αναγνωρίζεται για την κορυφαία στον κλάδο ανάπτυξη καταστημάτων.
Το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα προβλέπει ότι η CAVA μπορεί να επιτύχει ανάπτυξη εσόδων άνω του 20% τα επόμενα τρία χρόνια. Η προσδοκία αυτή βασίζεται σε ένα συνδυασμό χαμηλών έως μεσαίων μονοψήφιων ποσοστών αύξησης των πωλήσεων σε συγκρίσιμη βάση (sss) και ένα σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) άνω του 15% στην ανάπτυξη μονάδων. Αυτοί οι παράγοντες αναμένεται να οδηγήσουν σε αύξηση του προσαρμοσμένου EBITDA κατά μεσαία 20% έως 30%.
Η UBS υποδεικνύει ότι η CAVA έχει πολλαπλούς παράγοντες για να διατηρήσει τουλάχιστον χαμηλά έως μεσαία μονοψήφια ποσοστά sss μακροπρόθεσμα, συμπεριλαμβανομένης της καινοτομίας στο μενού, των ψηφιακών προγραμμάτων και προγραμμάτων πιστότητας, και της αυξανόμενης αναγνωρισιμότητας της μάρκας.
Η εταιρεία αναμένεται να διατηρήσει ισχυρή δυναμική επισκεψιμότητας, συμπεριλαμβανομένης μιας κορυφαίας αύξησης 9,5% στο δεύτερο τρίμηνο, με πρόβλεψη 2,6% για το 2025, υποστηρίζοντας ένα sss περίπου 6%. Η UBS σημειώνει επίσης την ισχυρή τοποθέτηση της μάρκας της CAVA, τις λειτουργικές δυνάμεις και τα αποτελέσματα που θα μπορούσαν να παρέχουν μια σημαντική μακροπρόθεσμη τροχιά ανάπτυξης.
Επιπλέον, η εταιρεία υπογραμμίζει την οικονομική υγεία της CAVA, επισημαίνοντας την καθαρή ταμειακή της θέση ύψους 344 εκατομμυρίων δολαρίων και μια θετική εκτίμηση ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF) ύψους 33 εκατομμυρίων δολαρίων για το 2024.
Ωστόσο, με τις μετοχές της εταιρείας να έχουν αυξηθεί περίπου 200% από την αρχή του έτους και να διαπραγματεύονται περίπου 100 φορές το προβλεπόμενο EBITDA του 2025, σε σύγκριση με τον μέσο όρο περίπου 45 φορές για τους ομοειδείς της υψηλής ανάπτυξης, η UBS πιστεύει ότι η τρέχουσα αποτίμηση ήδη λαμβάνει υπόψη τις υψηλές προσδοκίες ανάπτυξης. Η εταιρεία υποδεικνύει ότι αναζητά ένα πιο ευνοϊκό σημείο εισόδου στη μετοχή.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η CAVA Group Inc. έχει βρεθεί στο επίκεντρο πολλαπλών αναλυτικών εταιρειών λόγω της ισχυρής οικονομικής της απόδοσης. Η εταιρεία ανέφερε σημαντική αύξηση 35,2% στα έσοδα του δεύτερου τριμήνου του 2024, φτάνοντας τα 231,4 εκατομμύρια δολάρια, που οφείλεται σε αύξηση 14,4% στις πωλήσεις των συγκρίσιμων εστιατορίων και το άνοιγμα 18 νέων εστιατορίων.
Αναλυτικές εταιρείες, συμπεριλαμβανομένων των TD Cowen, Argus Research και Loop Capital, έχουν αυξήσει τις τιμές-στόχους τους για την CAVA Group, αντανακλώντας την εμπιστοσύνη στην τροχιά ανάπτυξης της εταιρείας.
Ωστόσο, η Morgan Stanley υποβάθμισε τη μετοχή από "Overweight" σε "Equalweight", παρά την αύξηση της τιμής-στόχου στα 110 δολάρια από τα 90 δολάρια, επικαλούμενη τη σημαντική απόδοση της μετοχής από την αρχή του έτους. Η JPMorgan αναθεώρησε επίσης την τιμή-στόχο της στα 90 δολάρια από τα προηγούμενα 77 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση "Ουδέτερη", μετά την εντυπωσιακή απόδοση της CAVA στο δεύτερο τρίμηνο.
Η Citi αύξησε επίσης την τιμή-στόχο της στα 115 δολάρια από τα προηγούμενα 93 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση "Ουδέτερη", και αναγνώρισε τα ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη και τους παράγοντες ανάπτυξης της εταιρείας.
Εν μέσω αυτών των εξελίξεων, η CAVA Group συνεχίζει την αναπτυξιακή της πορεία με σχέδια να ανοίξει 54 έως 57 νέα εστιατόρια μέχρι το τέλος του 2024 και αναμένει αύξηση των πωλήσεων των συγκρίσιμων εστιατορίων μεταξύ 8,5% και 9,5%. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αντανακλούν τη συνεχιζόμενη ανάπτυξη και κερδοφορία της CAVA Group.
ΙnvestingPro Tips
Τα δεδομένα του InvestingPro για την CAVA Group Inc (NYSE:CAVA) σκιαγραφούν μια λεπτομερή οικονομική εικόνα για τους επενδυτές που εξετάζουν τη μετοχή. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 14,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων και υψηλό δείκτη P/E 330,88, η αποτίμηση της εταιρείας αντανακλά τις σημαντικές προοπτικές ανάπτυξης και τον ενθουσιασμό της αγοράς. Τα έσοδα για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ανέρχονται σε 845,22 εκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας ισχυρή ανάπτυξη 31,01%. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την πρόβλεψη της UBS για ανάπτυξη εσόδων άνω του 20% τα επόμενα τρία χρόνια.
Εξετάζοντας την πρόσφατη απόδοση, η μετοχή της CAVA έχει σημειώσει τεράστια συνολική απόδοση τιμής από την αρχή του έτους 195,77%, με συνολική απόδοση τιμής 1 έτους 304,58%, υποδεικνύοντας ισχυρή απόδοση στην αγορά. Παρά αυτές τις εντυπωσιακές αποδόσεις, τα ΙnvestingPro Tips υποδεικνύουν ότι η μετοχή διαπραγματεύεται επί του παρόντος σε υψηλό πολλαπλάσιο κερδών, το οποίο θα μπορούσε να αποτελέσει σημείο προβληματισμού για τους επενδυτές που αναζητούν αξία. Επιπλέον, οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την επερχόμενη περίοδο, γεγονός που μπορεί να σηματοδοτεί συνεχιζόμενη αισιοδοξία σχετικά με την οικονομική πορεία της CAVA. Για όσους ενδιαφέρονται για περαιτέρω ανάλυση, υπάρχουν 15 επιπλέον ΙnvestingPro Tips διαθέσιμα στο https://gr.investing.com/pro/CAVA, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη εικόνα για τη μετοχή της CAVA.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης