Την Παρασκευή, η Citi ξεκίνησε την κάλυψη της μετοχής της USA Compression Partners LP (NYSE:USAC), μιας εταιρείας που ειδικεύεται στις υπηρεσίες συμπίεσης φυσικού αερίου, με αξιολόγηση Ουδέτερη και τιμή-στόχο τα 23,00€. Η νέα κάλυψη υπογραμμίζει την εστίαση της εταιρείας στη βελτίωση του ισολογισμού της, με ιδιαίτερη προσοχή στη μόχλευση και τα προνομιούχα μερίδια.
Η μόχλευση της USA Compression Partners προβλέπεται να παραμείνει λίγο πάνω από το στοχευόμενο εύρος 3,75-4,25 φορές μέχρι το τέλος του 2024, με πιθανότητα να φτάσει στο χαμηλότερο άκρο αυτού του εύρους μέχρι το 2027. Η αξιολόγηση της Citi δείχνει ότι η χρηματοοικονομική μόχλευση της εταιρείας αποτελεί κεντρικό ζήτημα, αλλά βρίσκεται σε τροχιά βελτίωσης.
Ο δεύτερος βασικός τομέας για την USAC είναι η διαχείριση των προνομιούχων μεριδίων Κατηγορίας Α. Η Citi προβλέπει ότι αυτά τα μερίδια θα συνεχίσουν να μετατρέπονται με την πάροδο του χρόνου, γεγονός που ενδέχεται να δημιουργήσει μια ελαφρά πίεση στη μετοχή βραχυπρόθεσμα. Ωστόσο, η πιθανότητα αυξημένης ρευστότητας συναλλαγών λόγω αυτών των μετατροπών θεωρείται θετικός παράγοντας από τον αναλυτή.
Η έκθεση υποδηλώνει ότι μέχρι η USA Compression Partners να επιτύχει τους στόχους μόχλευσης και να επιλύσει τα ζητήματα που σχετίζονται με τα προνομιούχα μερίδιά της, οι πιθανότητες για ενισχυμένες αποδόσεις κεφαλαίου ή πρόσθετες επενδύσεις σε ευκαιρίες ανάπτυξης είναι πιθανό να είναι περιορισμένες. Αυτή η στρατηγική προτεραιοποίηση αναμένεται να επηρεάσει τις ενέργειες της εταιρείας στο εγγύς μέλλον.
Η ουδέτερη στάση της Citi αντικατοπτρίζει μια προσεκτική αισιοδοξία, αναγνωρίζοντας την πρόοδο της εταιρείας ενώ παράλληλα αναγνωρίζει τους οικονομικούς στόχους που η USA Compression Partners πρέπει ακόμη να επιτύχει. Η τιμή-στόχος των 23,00€ είναι ενδεικτική των προσδοκιών της Citi για την απόδοση της μετοχής, λαμβάνοντας υπόψη αυτούς τους παράγοντες.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η USA Compression Partners ανέφερε ρεκόρ οικονομικών αποτελεσμάτων για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, με ιστορικά υψηλά σε έσοδα, προσαρμοσμένο μικτό περιθώριο και προσαρμοσμένο EBITDA.
Η εταιρεία πέτυχε επίσης εντυπωσιακή αξιοποίηση τέλους περιόδου 95%, με μεγάλες μονάδες ιπποδύναμης άνω των 1.000 ίππων να αξιοποιούνται σχεδόν πλήρως στο 99%.
Παρά αυτά τα ισχυρά αποτελέσματα και την πρόβλεψη για συνεχιζόμενη στενότητα της αγοράς, η Mizuho Securities διατήρησε μια προσεκτική προοπτική για την USA Compression Partners, τονίζοντας μια αντίθεση μεταξύ της συντηρητικής προσέγγισης της εταιρείας και των επιθετικών τακτικών επέκτασης των ανταγωνιστών της.
Η διοίκηση της εταιρείας αναμένει ότι η υποστηρικτική δυναμική της αγοράς θα βοηθήσει σε μελλοντικές αυξήσεις τιμών και βελτιώσεις στους δείκτες κερδοφορίας. Η Mizuho, ωστόσο, μείωσε την τιμή-στόχο για την USA Compression Partners από 26,00€ σε 25,00€, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Ουδέτερη για τη μετοχή. Τα καθαρά κέρδη της εταιρείας για το δεύτερο τρίμηνο ανήλθαν σε 31,2 εκατομμύρια €, με λειτουργικά κέρδη 77,4 εκατομμύρια €.
Ενόψει αυτών των εξελίξεων, η USA Compression Partners αναθεώρησε τις οικονομικές της προβλέψεις για το πλήρες έτος 2024, με αυξημένα εύρη καθαρών κερδών και προσαρμοσμένου EBITDA. Η εταιρεία σχεδιάζει να αναπτύξει 30.000 έως 50.000 ιπποδύναμη μη συμβεβλημένων στοιχείων στόλου για το υπόλοιπο του 2024, υποδεικνύοντας μια συνεχιζόμενη προσδοκία ανάπτυξης στην αγορά συμπίεσης φυσικού αερίου.
ΙnvestingPro Tips
Υπό το φως της πρόσφατης έναρξης κάλυψης της USA Compression Partners LP (NYSE:USAC) από τη Citi, τα δεδομένα και οι συμβουλές του InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Η εταιρεία διαπραγματεύεται επί του παρόντος με υψηλό πολλαπλάσιο κερδών με δείκτη P/E 41,06, ο οποίος είναι υψηλός σε σύγκριση με τον μέσο όρο του κλάδου. Αυτό θα μπορούσε να υποδηλώνει ότι οι επενδυτές αναμένουν υψηλότερη μελλοντική ανάπτυξη κερδών. Επιπλέον, η USAC καταβάλλει σημαντικό μέρισμα στους μετόχους, με απόδοση μερίσματος 9,49%, η οποία είναι ιδιαίτερα ελκυστική για επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα.
Ένα άλλο βασικό InvestingPro Tip είναι ότι η USA Compression Partners διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, γεγονός που μπορεί να υποδεικνύει ένα πιθανό σημείο εισόδου για επενδυτές που αναζητούν ευκαιρίες αξίας. Επιπλέον, η εταιρεία έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 7 συνεχόμενα έτη, ενισχύοντας τη δέσμευσή της για αποδόσεις στους μετόχους. Για τους επενδυτές που αναζητούν περισσότερες πληροφορίες, υπάρχουν 10 InvestingPro Tips διαθέσιμα στην πλατφόρμα, συμπεριλαμβανομένων προβλέψεων για την κερδοφορία της εταιρείας φέτος και την απόδοσή της τα τελευταία πέντε χρόνια.
Από οικονομική άποψη, η ανάπτυξη των εσόδων της USAC ήταν ισχυρή, με αύξηση 17,18% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτή η ανάπτυξη υποστηρίζεται από ένα σταθερό μικτό περιθώριο κέρδους 67,18%, το οποίο αντικατοπτρίζει την αποτελεσματικότητα των λειτουργιών της εταιρείας. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 2,59 δισεκατομμυρίων €, η USA Compression Partners είναι ένας σημαντικός παίκτης στον κλάδο υπηρεσιών συμπίεσης φυσικού αερίου. Η εκτίμηση Δίκαιης Αξίας του InvestingPro στα 20,55€ υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι ελαφρώς υπερτιμημένη στην προηγούμενη τιμή κλεισίματος των 22,14€.
Αυτές οι πληροφορίες από το InvestingPro θα μπορούσαν να είναι επωφελείς για τους επενδυτές που σταθμίζουν την ουδέτερη αξιολόγηση και την τιμή-στόχο της Citi έναντι του υπόβαθρου της οικονομικής υγείας και της απόδοσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης