Την Παρασκευή, η JPMorgan προσάρμοσε την τιμή-στόχο για τη μετοχή της Commerzbank AG (CBK:GR) (OTC: CRZBY), αυξάνοντάς την σε 18,00€ από 17,20€. Η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση "Overweight" για τη μετοχή. Η αναθεώρηση αντικατοπτρίζει μια θετική άποψη για την οικονομική θέση της τράπεζας, επικαλούμενη πλεόνασμα υπερβάλλοντος κεφαλαίου λόγω χαμηλότερων σταθμισμένων στοιχείων ενεργητικού (RWAs).
Αυτή η προοπτική έρχεται παρόλο που η εταιρεία μείωσε ελαφρώς τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για τα έτη 2026 και 2027 κατά 1% και 4% αντίστοιχα, λόγω υψηλότερης υποτιθέμενης τιμής επαναγοράς μετοχών. Ωστόσο, η JPMorgan δεν άλλαξε την πρόβλεψή της για τα Καθαρά Έσοδα της Commerzbank.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι η νέα τιμή-στόχος προσφέρει ένα πιθανό περιθώριο ανόδου 10% από την τρέχουσα τιμή της μετοχής και υποστηρίζεται από τις πρόσφατες ενημερώσεις στόχων της διοίκησης. Η διοίκηση της τράπεζας έχει υποδείξει ότι αναμένει επίσης μια συναλλαγή που θα απαιτούσε premium πάνω από την τρέχουσα τιμή της μετοχής.
Η μετοχή της Commerzbank διαπραγματεύεται επί του παρόντος σε δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 6,1 φορές για τις εκτιμήσεις του 2026 και σε δείκτη τιμής προς λογιστική αξία (P/TBV) 0,6 φορές, με προβλεπόμενη απόδοση ιδίων κεφαλαίων (RoTE) 9,5% το 2026 και 14,8% το 2027.
Η αποτίμηση της τράπεζας περιλαμβάνει επίσης μια ελκυστική πρόβλεψη συνολικής απόδοσης 13,5% για το 2026 και 14,8% για το 2027. Αυτά τα στοιχεία υποδηλώνουν ισχυρή δυνατότητα απόδοσης για τους επενδυτές με βάση τις οικονομικές προβλέψεις της τράπεζας.
Σε σχετικά νέα, η Commerzbank ανακοίνωσε ότι έχει προγραμματίσει μια αρχική συνάντηση με την UniCredit την Παρασκευή. Αυτή η συνάντηση θα μπορούσε δυνητικά να επηρεάσει τη μελλοντική κατεύθυνση και την αποτίμηση της τράπεζας στην αγορά. Προς το παρόν, η ανάλυση της JPMorgan παραμένει επικεντρωμένη στην αυτόνομη οικονομική υγεία και τις προοπτικές απόδοσης της Commerzbank.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης