Την Πέμπτη, η Canaccord Genuity προσάρμοσε τις προβλέψεις της για τη Worthington Industries (NYSE:WOR), μειώνοντας την τιμή-στόχο από 52,00$ σε 46,00$ ενώ διατήρησε τη σύσταση "Διακράτηση" για τη μετοχή. Αυτή η αναθεώρηση ακολουθεί την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων της Worthington για το πρώτο τρίμηνο του 2025, τα οποία υπολείπονταν τόσο των εκτιμήσεων της Canaccord Genuity (CGe) όσο και της ευρύτερης συναίνεσης της αγοράς.
Η Worthington ανέφερε πτώση πωλήσεων που ήταν 11% χαμηλότερη από τις εκτιμήσεις της Canaccord και 13% κάτω από τη συναίνεση. Ο τομέας Καταναλωτικών Προϊόντων σημείωσε αξιοσημείωτη υποαπόδοση, υπολειπόμενος των προβλέψεων της Canaccord κατά 23%. Σε πιο θετικό τόνο, ο τομέας Δομικών Προϊόντων ξεπέρασε ελαφρώς τις προσδοκίες, καταγράφοντας πωλήσεις περίπου 2% υψηλότερες από το αναμενόμενο.
Το μικτό κέρδος της εταιρείας επίσης απογοήτευσε, καταγράφοντας 11% χαμηλότερο αποτέλεσμα από τη συναίνεση. Πιο σημαντικά, το προσαρμοσμένο EBITDA και τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) ήταν 23% και 30% κάτω από τις προσδοκίες, αντίστοιχα. Αυτά τα αποτελέσματα έρχονται καθώς η Worthington συνεχίζει να προσαρμόζεται στη νέα της δομή μετά τον διαχωρισμό της επιχείρησης χάλυβα και τη δημιουργία μιας κοινοπραξίας στον τομέα των βιώσιμων ενεργειακών λύσεων.
Παρά τη μείωση της τιμής-στόχου, ο αναλυτής της Canaccord Genuity σημείωσε ότι η μετοχή της Worthington έχει δει σημαντική μείωση 36% από το μετα-διαχωρισμό υψηλό της στις 21 Μαρτίου, σε σύγκριση με μια αύξηση 5% στον δείκτη Russell 2000. Η εταιρεία αναγνωρίζει ότι η Worthington μπορεί να επωφεληθεί από τον τρέχοντα κύκλο μείωσης των επιτοκίων και υποδεικνύει ότι τα χειρότερα μπορεί να έχουν περάσει για την εταιρεία. Η Canaccord Genuity παραμένει ανοιχτή στην υιοθέτηση μιας πιο θετικής στάσης καθώς η Worthington εδραιώνει την απόδοσή της ως ανεξάρτητη οντότητα.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Worthington Enterprises ανακοίνωσε πτώση στην απόδοσή της για το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025 κατά τη διάρκεια της τελευταίας ανακοίνωσης κερδών. Η εταιρεία ανέφερε μείωση του προσαρμοσμένου EBITDA σε 48 εκατομμύρια δολάρια από 66 εκατομμύρια δολάρια το προηγούμενο έτος, και τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή μειώθηκαν σε 0,50$ από 0,75$. Οι ενοποιημένες καθαρές πωλήσεις επίσης μειώθηκαν κατά 17,5% σε 257 εκατομμύρια δολάρια. Παρά αυτές τις προκλήσεις, η εταιρεία ανακοίνωσε μέρισμα 0,17$ ανά μετοχή και ξεκίνησε ένα έργο εκσυγχρονισμού στο Chilton του Wisconsin.
Η διοίκηση της Worthington Enterprises παραμένει αισιόδοξη για τη μακροπρόθεσμη ανάπτυξη, ιδιαίτερα στον εμπορικό τομέα, και αναμένει ανάκαμψη στην αγορά θέρμανσης και μαγειρέματος καθώς πλησιάζει η ψυχρότερη εποχή. Εξέφρασαν ικανοποίηση με την πρόσφατη ενσωμάτωση της Hexagon Ragasco και επικεντρώνονται σε ευκαιρίες συγχωνεύσεων και εξαγορών και επαναγορές μετοχών ως μέρος της στρατηγικής κατανομής κεφαλαίων.
Ωστόσο, η εταιρεία αναγνώρισε επίσης προκλήσεις όπως η μείωση των πωλήσεων μεγάλων δεξαμενών θέρμανσης και αερίου λόγω επιθετικής τιμολόγησης από ανταγωνιστές, και ανησυχίες σχετικά με τις καταναλωτικές δαπάνες εν μέσω αυξανόμενου κόστους τροφίμων. Παρά αυτές τις αντιξοότητες, ο ισολογισμός της εταιρείας παραμένει ισχυρός, με δείκτη καθαρού χρέους προς EBITDA δώδεκα μηνών περίπου 0,5, υποδεικνύοντας οικονομική σταθερότητα.
ΙnvestingPro Tips
Καθώς η Worthington Industries πλοηγείται στη φάση μετά τον διαχωρισμό, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από το InvestingPro παρέχουν μια λεπτομερή εικόνα της οικονομικής υγείας της εταιρείας. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς ανέρχεται σε 2,15 δισεκατομμύρια δολάρια, με δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) που βρίσκεται αυτή τη στιγμή στο 19,41, υποδεικνύοντας τις προσδοκίες των επενδυτών για μελλοντικά κέρδη. Παρά τις πρόσφατες προκλήσεις, η δέσμευση της Worthington στην αξία των μετόχων είναι εμφανής μέσω της υψηλής απόδοσης για τους μετόχους και ενός ιστορικού αύξησης του μερίσματος για 10 συνεχόμενα χρόνια, μια σειρά που έχει φτάσει πλέον τα 52 χρόνια συνεχούς καταβολής μερισμάτων.
Τα ΙnvestingPro Tips υποδεικνύουν ότι ενώ η μετοχή έχει υποστεί σημαντική πτώση την τελευταία εβδομάδα, με συνολική απόδοση τιμής -8,18%, οι αναλυτές παραμένουν αισιόδοξοι για την κερδοφορία της εταιρείας τον επόμενο χρόνο. Αυτό το συναίσθημα υποστηρίζεται από την αναμενόμενη αύξηση των καθαρών εσόδων για φέτος. Για τους επενδυτές που αναζητούν λεπτομερή ανάλυση και πρόσθετες πληροφορίες, το InvestingPro προσφέρει μια ολοκληρωμένη λίστα συμβουλών, συμπεριλαμβανομένου του μέτριου επιπέδου χρέους της εταιρείας και της ικανότητάς της να καλύπτει βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις με ρευστά περιουσιακά στοιχεία.
Για όσους εξετάζουν μια επένδυση στη Worthington Industries, αξίζει να σημειωθεί ότι η εταιρεία διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο αποτίμησης EBITDA, και η τρέχουσα τιμή είναι 61,09% του 52εβδομαδιαίου υψηλού της. Με μια εκτίμηση Δίκαιης Αξίας του InvestingPro στα 43,28$, ελαφρώς πάνω από την προηγούμενη τιμή κλεισίματος των 42,74$, η πλατφόρμα παρέχει μια πολύτιμη πηγή για τους επενδυτές που επιθυμούν να λάβουν μια ενημερωμένη απόφαση. Υπάρχουν πολυάριθμες πρόσθετες συμβουλές διαθέσιμες στο InvestingPro για μια βαθύτερη ανάλυση των οικονομικών στοιχείων και των μελλοντικών προοπτικών της Worthington.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης