Η Piper Sandler διατήρησε μια θετική προοπτική για την Alkermes (NASDAQ: ALKS), επαναλαμβάνοντας την αξιολόγηση Overweight και τιμή-στόχο τα 38,00€.
Η στάση της εταιρείας έρχεται μετά την παρουσίαση από την Alkermes λεπτομερών αποτελεσμάτων από τη μελέτη Φάσης Ib του ALKS-2680, ενός αγωνιστή του υποδοχέα ορεξίνης 2 (OX2R), στο Συνέδριο SLEEP Europe. Η μελέτη επικεντρώθηκε σε ασθενείς με ναρκοληψία τύπου 2 (NT2) και ιδιοπαθή υπερυπνία (IH).
Η Alkermes είχε προηγουμένως ανακοινώσει δεδομένα νωρίτερα μέσα στο έτος που υποδείκνυαν ένα σημαντικό σήμα εγρήγορσης και στις δύο ομάδες ασθενών.
Η ανάλυση της Piper Sandler τόνισε το προφίλ ασφάλειας και ανεκτικότητας του ALKS-2680, σημειώνοντας ότι ενώ η πολλακιουρία, ή συχνή ούρηση κατά τη διάρκεια της ημέρας, ήταν μια παρενέργεια προς εξέταση, θεωρήθηκε ως μια διαχειρίσιμη "ενοχλητική" ανεπιθύμητη ενέργεια. Αυτή η αξιολόγηση ευθυγραμμίζεται με την ανατροφοδότηση από βασικούς διαμορφωτές γνώμης που συμβουλεύτηκε η εταιρεία.
Τα σχόλια της εταιρείας υποδηλώνουν μια συνεχιζόμενη πίστη στο δυναμικό του ALKS-2680, επισημαίνοντας τον "υψηλό βαθμό προαιρετικότητας" που σχετίζεται με το φάρμακο. Αυτή η αισιοδοξία αντανακλάται στην αποτίμηση των μετοχών της Alkermes, οι οποίες, όπως σημειώνει η Piper Sandler, διαπραγματεύονται σε αναλογία αξίας επιχείρησης προς εκτιμώμενο EBITDA του 2025 περίπου 7 φορές.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, τα έσοδα της Alkermes για το δεύτερο τρίμηνο του 2024 έφτασαν τα ισχυρά 399 εκατομμύρια €, κυρίως λόγω των ισχυρών πωλήσεων των ιδιόκτητων προϊόντων Lybalvi και Aristada.
Η οικονομική απόδοση έχει οδηγήσει τις αναλυτικές εταιρείες Baird και H.C. Wainwright να αυξήσουν τους στόχους τιμών μετοχών για την Alkermes, αντανακλώντας μια θετική προοπτική για την απόδοση της εταιρείας.
Η Alkermes έχει επίσης ξεκινήσει τη κλινική δοκιμή φάσης 2 Vibrance-2 για να αξιολογήσει την ασφάλεια και την αποτελεσματικότητα του ερευνητικού φαρμάκου ALKS 2680 για ενήλικες με ναρκοληψία τύπου 2.
Η δοκιμή είναι μέρος της ευρύτερης προσπάθειας της Alkermes να καινοτομήσει στον τομέα της νευροεπιστήμης. Η Mizuho και η Jefferies έχουν διατηρήσει και οι δύο θετικές αξιολογήσεις για την Alkermes, αναφέροντας το δυναμικό του ALKS-2680 ως κορυφαία θεραπεία για τη ναρκοληψία.
Επιπλέον, η Alkermes εξετάζει την περαιτέρω ανάπτυξη του ALKS-2680 για την ιδιοπαθή υπερυπνία (IH), με βάση την ανεκπλήρωτη ανάγκη και τη θετική ανατροφοδότηση από ομάδες ασθενών και κλινικούς γιατρούς μετά τα δεδομένα της Φάσης 1b.
Η εταιρεία διερευνά επίσης το δυναμικό του OX2 σε άλλες ενδείξεις, όπως νευροεκφυλιστικές και νευροαναπτυξιακές ασθένειες, όπου η διαταραγμένη ύπνος είναι ένα κλινικό χαρακτηριστικό.
ΙnvestingPro Tips
Η θετική προοπτική της Piper Sandler για την Alkermes υποστηρίζεται από διάφορους δείκτες και ΙnvestingPro Tips που τονίζουν την οικονομική υγεία της εταιρείας και το δυναμικό για ανάπτυξη. Αξιοσημείωτα, η Alkermes διαθέτει ένα ισχυρό ισολογισμό, κατέχοντας περισσότερα μετρητά από χρέος, το οποίο είναι ένα καθησυχαστικό σημάδι για τους επενδυτές που εξετάζουν την οικονομική σταθερότητα της εταιρείας. Αυτό τονίζεται περαιτέρω από την ικανότητα της εταιρείας να καλύπτει τις πληρωμές τόκων με τις ταμειακές ροές της, επιδεικνύοντας οικονομική σύνεση.
Από την άποψη της αποτίμησης, ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E της Alkermes για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ανέρχεται σε 11,12, υποδηλώνοντας ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη, ειδικά όταν λαμβάνεται υπόψη η ισχυρή απόδοση ελεύθερων ταμειακών ροών που υπονοείται από αυτή την αποτίμηση. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την άποψη της Piper Sandler ότι οι μετοχές διαπραγματεύονται σε ευνοϊκούς πολλαπλασιαστές. Επιπλέον, το περιθώριο μικτού κέρδους της εταιρείας 83,31% για την ίδια περίοδο υποδεικνύει αποτελεσματικές λειτουργίες και τη δυνατότητα να δημιουργήσει σημαντικά κέρδη.
Ενώ μπορεί να δικαιολογείται κάποια προσοχή λόγω του γεγονότος ότι 4 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τις προβλέψεις κερδών τους για την επερχόμενη περίοδο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η Alkermes ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, και οι αναλυτές προβλέπουν ότι η κερδοφορία θα συνεχιστεί φέτος.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση και πρόσθετα InvestingPro Tips, η πλατφόρμα προσφέρει ένα ολοκληρωμένο σύνολο 9 συμβουλών για την Alkermes, παρέχοντας μια ευρύτερη προοπτική για την οικονομική προοπτική και απόδοση της εταιρείας. Αυτές οι συμβουλές, μαζί με δεδομένα σε πραγματικό χρόνο, είναι διαθέσιμες στο https://gr.investing.com/pro/ALKS για όσους επιδιώκουν να λάβουν μια ενημερωμένη επενδυτική απόφαση.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης