Την Πέμπτη, η JPMorgan επανέλαβε την αξιολόγηση Overweight για την TechnipFMC (NYSE:FTI) με σταθερό στόχο τιμής τα 34,00 δολάρια. Η εταιρεία επισήμανε τον τομέα Subsea, Umbilicals, Risers, and Flowlines (SURF) ως βασικό πλεονέκτημα για την TechnipFMC, σημειώνοντας την ισχυρή ζήτηση και τη θετική δυναμική της αγοράς. Η μετοχή της TechnipFMC έχει σημειώσει σημαντική αύξηση από την αρχή του έτους, ξεπερνώντας σε απόδοση τους δείκτες OSX και SPX.
Η απόδοση της TechnipFMC έχει ενισχυθεί από την εμπιστοσύνη του κλάδου στη μακροβιότητα των υποθαλάσσιων παραγγελιών πέραν του 2025 και την επιτυχή επέκταση της εταιρείας σε έργα που περιλαμβάνουν υποθαλάσσια επεξεργασία και ηλεκτρικά δέντρα. Παρά τις ανησυχίες από την πλευρά των αγοραστών για πιθανή επιβράδυνση που σηματοδοτείται από τις υπεράκτιες εταιρείες γεωτρήσεων, η TechnipFMC δεν έχει παρατηρήσει μείωση στη ζήτηση για υποθαλάσσια έργα.
Οι επενδυτές αναμένουν τώρα τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου του 2024 της TechnipFMC, τα οποία θα παρέχουν μια ενημερωμένη προοπτική για το 2025. Αυτή η ενημέρωση αναμένεται να προσφέρει αναθεωρημένες προβλέψεις για τα έσοδα και τα περιθώρια EBITDA του υποθαλάσσιου τομέα. Η εταιρεία είχε προηγουμένως θέσει στόχο για έσοδα 8,0 δισεκατομμυρίων δολαρίων από τον υποθαλάσσιο τομέα και προσαρμοσμένα περιθώρια EBITDA 18% για το 2025, που ισοδυναμούν με 1,44 δισεκατομμύρια δολάρια σε EBITDA.
Μετά από ένα ισχυρό πρώτο εξάμηνο του 2024, με τα περιθώρια EBITDA του υποθαλάσσιου τομέα να φτάνουν το 17,7% στο δεύτερο τρίμηνο και μια αύξηση 7% στην αρχική καθοδήγηση EBITDA του 2024 για ολόκληρη την εταιρεία, οι εκτιμήσεις της αγοράς για το 2025 έχουν αυξηθεί. Οι τρέχουσες προβλέψεις της αγοράς ανέρχονται σε 8,46 δισεκατομμύρια δολάρια για τα έσοδα του υποθαλάσσιου τομέα, ξεπερνώντας την καθοδήγηση της εταιρείας κατά 5,8%, και 1,58 δισεκατομμύρια δολάρια για το EBITDA του υποθαλάσσιου τομέα, που είναι 9,9% υψηλότερο από την υπονοούμενη καθοδήγηση.
Οι προβλέψεις της JPMorgan ευθυγραμμίζονται στενά με τις προσδοκίες της αγοράς, εκτιμώντας τα έσοδα του υποθαλάσσιου τομέα στα 8,5 δισεκατομμύρια δολάρια και τα περιθώρια EBITDA στο 19,0% για το 2025, ελαφρώς πάνω από τις εκτιμήσεις της αγοράς για περιθώρια περίπου 18,7%. Αυτά τα στοιχεία αντικατοπτρίζουν τη θετική στάση της εταιρείας για την επιχειρησιακή και οικονομική πορεία της TechnipFMC τα επόμενα χρόνια.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η TechnipFMC έχει εξασφαλίσει δύο σημαντικές συμβάσεις από την Petrobras για υπεράκτιες εργασίες στη Βραζιλία. Οι συμβάσεις περιλαμβάνουν τον σχεδιασμό, την μηχανική και την κατασκευή εύκαμπτων σωλήνων ανύψωσης και υποθαλάσσιων συστημάτων παραγωγής, με την πρώτη σύμβαση να αξίζει μεταξύ 250 εκατομμυρίων και 500 εκατομμυρίων δολαρίων, και τη δεύτερη σύμβαση να αξίζει μεταξύ 75 εκατομμυρίων και 250 εκατομμυρίων δολαρίων. Αυτά τα έργα θα πραγματοποιηθούν στις τοποθεσίες Atapu 2, Sepia 2 και Roncador.
Η ισχυρή απόδοση της TechnipFMC στο δεύτερο τρίμηνο οδήγησε σε αύξηση των μελλοντικών προβλέψεων για τα έσοδα και τα περιθώρια. Η εταιρεία ανέφερε ρεκόρ ανεκτέλεστων παραγγελιών ύψους 13,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων και αύξησε την ετήσια πρόβλεψη για τα έσοδα του υποθαλάσσιου τομέα μεταξύ 7,6 δισεκατομμυρίων και 7,8 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Το συνολικό προσαρμοσμένο EBITDA της εταιρείας για το πλήρες έτος αναμένεται να είναι περίπου 1,35 δισεκατομμύρια δολάρια.
Η Citi διατήρησε την αξιολόγηση Αγοράς για την TechnipFMC και αύξησε τον στόχο τιμής στα 34 δολάρια από 32 δολάρια. Ομοίως, η Benchmark αναβάθμισε τον στόχο τιμής για την TechnipFMC από 30,00 δολάρια σε 35,00 δολάρια, διατηρώντας επίσης την αξιολόγηση Αγοράς. Αυτές οι προσαρμογές ακολουθούν την ανακοίνωση της TechnipFMC για αυξημένη καθοδήγηση EBITDA για τα έτη 2024 και 2025, και μια επιβεβαιωμένη δέσμευση για την επίτευξη στόχου περιθωρίου 18% έως το 2025. Η εταιρεία έλαβε επίσης αξιολόγηση επενδυτικής βαθμίδας από τη Fitch, επιτρέποντας την πρόσβαση σε χρέος χαμηλότερου κόστους. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν την ισχυρή οικονομική θέση της TechnipFMC και τη δυνατότητα για συνεχή ανάπτυξη.
ΙnvestingPro Tips
Καθώς οι επενδυτές και οι αναλυτές παρακολουθούν στενά την πρόοδο της TechnipFMC, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική υγεία και την απόδοση της εταιρείας στην αγορά. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε ένα σταθερό ποσό των 11,49 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αντικατοπτρίζοντας την ουσιαστική παρουσία της στον κλάδο. Με δείκτη Τιμής προς Κέρδη (P/E) 25,95, η TechnipFMC διαπραγματεύεται σε μια αποτίμηση που υποδηλώνει ότι οι επενδυτές αναμένουν ανάπτυξη, ένα συναίσθημα που επαναλαμβάνεται από τα InvestingPro Tips, τα οποία δείχνουν ότι τα καθαρά έσοδα και οι πωλήσεις αναμένεται να αυξηθούν φέτος. Επιπλέον, τα έσοδα της εταιρείας έχουν δει μια εντυπωσιακή αύξηση 19,08% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το δεύτερο τρίμηνο του 2024, σηματοδοτώντας ισχυρή επιχειρηματική απόδοση.
Τα InvestingPro Tips υπογραμμίζουν περαιτέρω ότι οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την επερχόμενη περίοδο, με εννέα αναλυτές να κάνουν θετικές προσαρμογές. Αυτή η συναίνεση θα μπορούσε να είναι ένας κινητήριος παράγοντας πίσω από την ισχυρή συνολική απόδοση τιμής της μετοχής από την αρχή του έτους, που ανέρχεται σε 33,99%. Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι η εταιρεία λειτουργεί με ένα μέτριο επίπεδο χρέους και υποφέρει από αδύναμα περιθώρια μικτού κέρδους, που βρίσκονται επί του παρόντος στο 19,22%. Παρά αυτό, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, έχοντας ήδη είναι κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια βαθύτερη ανάλυση των προοπτικών της TechnipFMC, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες και αναλύσεις. Επί του παρόντος, υπάρχουν 6 επιπλέον InvestingPro Tips διαθέσιμα στο https://gr.investing.com/pro/FTI, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη εικόνα για τις οικονομικές και επιχειρησιακές στρατηγικές της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης