Η UBS ξεκίνησε την κάλυψη της Lupin (LPC: IN), μιας φαρμακευτικής εταιρείας, με αξιολόγηση πώλησης και έθεσε τιμή-στόχο τις 2.250 INR. Η εταιρεία αναγνώρισε ότι η στρατηγική στροφή της Lupin προς τα αναπνευστικά και ενέσιμα προϊόντα στην αγορά των ΗΠΑ δείχνει θετικά αποτελέσματα.
Περίπου το 35% των τρεχουσών πωλήσεων της εταιρείας στις ΗΠΑ προέρχεται από τα αναπνευστικά προϊόντα της, τα οποία περιλαμβάνουν το gSpiriva και το Albuterol. Η Lupin αναμένει ότι αυτός ο τομέας θα αναπτυχθεί, εκτιμώντας ότι θα αντιπροσωπεύει το 50-55% των πωλήσεών της στις ΗΠΑ μέσα στα επόμενα τρία χρόνια.
Η εταιρεία διαθέτει ένα ισχυρό χαρτοφυλάκιο με πάνω από 20 αιτήσεις για αναπνευστικά φάρμακα και 40 για ενέσιμα φάρμακα σε εκκρεμότητα.
Η UBS σημείωσε τη δυνατότητα της Lupin να αυξήσει το μερίδιο αγοράς της με το gSpiriva, το οποίο θα μπορούσε να βοηθήσει στην εξισορρόπηση του αυξημένου ανταγωνισμού που αντιμετωπίζει το προϊόν Albuterol. Παρά αυτές τις θετικές εξελίξεις, η αξιολόγηση πώλησης βασίζεται κυρίως σε ανησυχίες σχετικά με την αποτίμηση.
Η UBS υποδεικνύει ότι ενώ η συναίνεση μπορεί να αυξήσει τις εκτιμήσεις της για τη Lupin, η τρέχουσα τιμή της μετοχής έχει ήδη συνυπολογίσει τα αναμενόμενα οφέλη από την κυκλοφορία του Mirabegron, που προγραμματίζεται για το οικονομικό έτος 2025, καθώς και τις προοπτικές του Tolvaptan στα οικονομικά έτη 2026 και 2027.
Η εταιρεία πιστεύει ότι τυχόν αναβαθμίσεις στα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της συναίνεσης θα οφείλονται σε μεγάλο βαθμό σε αυτές τις μεμονωμένες ευκαιρίες, παρά σε μια διατηρήσιμη τάση.
Η τιμή-στόχος που έθεσε η UBS υποστηρίζεται από μια ανάλυση προεξοφλημένων ταμειακών ροών (DCF), η οποία υποδηλώνει έναν δείκτη τιμής προς κέρδη (PE) στόχο 30 φορές τα προβλεπόμενα κέρδη για το οικονομικό έτος 2027.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης