Η Leerink Partners προσάρμοσε τις προβλέψεις της για την 2Seventy Bio Inc. (NASDAQ: TSVT), αυξάνοντας τον στόχο τιμής της μετοχής στα 25,00$ από τα προηγούμενα 15,00$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform.
Η προσαρμογή ακολουθεί τη διακοπή της δοκιμής KarMMa-9, η οποία αναμενόταν να αποτελέσει σημαντικό παράγοντα αύξησης των εσόδων για την αυτόλογη θεραπεία BCMA CAR-T, Abecma.
Σύμφωνα με τη Leerink Partners, παρά την αναποδιά από τη διακοπή της KarMMa-9, η 2Seventy Bio, σε συνεργασία με τον εταίρο της, αναμένεται να επιτύχει μια σταθερή και κερδοφόρα θέση στη θεραπεία του υποτροπιάζοντος/ανθεκτικού πολλαπλού μυελώματος (r/r MM) τρίτης γραμμής και πέρα (3L+). Η εταιρεία αναφέρει το διαφοροποιημένο προφίλ ασφαλείας της θεραπείας και τη συνεπή αποτελεσματικότητα στον πραγματικό κόσμο ως βασικούς παράγοντες που υποστηρίζουν αυτή την προοπτική.
Η αργή εγγραφή στη δοκιμή KarMMa-9, που υποδεικνύει μια συρρικνούμενη αγορά-στόχο με περιορισμένη απόδοση επένδυσης, ήταν ένα σήμα για την 2Seventy και τον εταίρο της ότι η δυναμική της αγοράς αλλάζει. Η υιοθέτηση του σχήματος PERSEUS στο πολλαπλό μυέλωμα πρώτης γραμμής (1L MM) θα μπορούσε να είναι ένας παράγοντας που συμβάλλει σε αυτές τις προκλήσεις εγγραφής, καθώς ενδεχομένως προσφέρει στους ασθενείς καλύτερη ανταπόκριση μετά τη μεταμόσχευση.
Η εκτίμηση της Leerink υποδεικνύει ότι το μέλλον της 2Seventy Bio βασίζεται πλέον εξ ολοκλήρου στην τρέχουσα ένδειξη του Abecma στο 3L+ r/r MM, όπου θα μπορούσε να διατηρήσει μια εξειδικευμένη θέση λόγω του ανώτερου προφίλ ασφαλείας του. Αυτό περιλαμβάνει χαμηλότερα ποσοστά κινητικών διαταραχών, όπως ο παρκινσονισμός, και αναδυόμενα στοιχεία που υποδεικνύουν συγκρίσιμη αποτελεσματικότητα στον πραγματικό κόσμο με τον ανταγωνιστή του, το Carvykti.
Η σημασία των επόμενων τριμήνων για την 2Seventy Bio δεν μπορεί να υπερτονιστεί, καθώς θα αποτελέσουν μια κρίσιμη δοκιμασία της αξίας του Abecma στην αγορά. Η εταιρεία αναμένει το επόμενο σημαντικό σημείο δεδομένων να προκύψει αυτή την Παρασκευή, 27 Σεπτεμβρίου, από μια παρουσίαση στο IMS που συγκρίνει τα αποτελέσματα του πραγματικού κόσμου του Abecma και του Carvykti.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η 2seventy bio και η Bristol Myers Squibb ανακοίνωσαν τη διακοπή των εγγραφών στη μελέτη Φάσης 3 KarMMa-9, μια απόφαση που αναμένεται να εξοικονομήσει στην 2seventy bio πάνω από 80 εκατομμύρια δολάρια και να επιταχύνει την πορεία της προς το σημείο ισορροπίας το 2025.
Παρά αυτό, η 2seventy bio αναφέρει αύξηση 30% στα έσοδα του τρίτου τριμήνου από τα 54 εκατομμύρια δολάρια του δεύτερου τριμήνου, υποδεικνύοντας επανεπιτάχυνση των εσόδων του Abecma στις ΗΠΑ. Η ζήτηση για το Abecma προβλέπεται επίσης να παρουσιάσει διψήφια ανάπτυξη σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο.
Στην τηλεδιάσκεψη για τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου του 2024, η 2Seventy Bio ανέφερε σημαντικές εξελίξεις, τονίζοντας τη μέτρια αύξηση των εσόδων, τη διψήφια αύξηση των ασθενών στην αφαίρεση για το ABECMA και τη μείωση των λειτουργικών εξόδων κατά 28 εκατομμύρια δολάρια. Η εταιρεία κατέγραψε επίσης έσοδα από συνεργασίες ύψους 4,4 εκατομμυρίων δολαρίων με την Bristol-Myers Squibb.
Κοιτάζοντας μπροστά, η 2Seventy Bio αναμένει περαιτέρω μειώσεις στα λειτουργικά έξοδα έως το 2025 και προβλέπει ένα αναθεωρημένο εύρος καθαρών ταμειακών δαπανών για το 2024 μεταξύ 40 εκατομμυρίων και 60 εκατομμυρίων δολαρίων. Ωστόσο, η εταιρεία απέφυγε να δώσει συγκεκριμένες οδηγίες για τα έσοδα από τις πωλήσεις του ABECMA.
ΙnvestingPro Tips
Ενώ η Leerink Partners έχει θετική προοπτική για την 2Seventy Bio Inc., πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν μια πιο λεπτομερή εικόνα της οικονομικής υγείας της εταιρείας. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της 2Seventy Bio ανέρχεται στα 246,68 εκατομμύρια δολάρια, αντικατοπτρίζοντας την κλίμακά της στη βιοτεχνολογική βιομηχανία. Ωστόσο, τα έσοδα της εταιρείας έχουν δει σημαντική μείωση τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, με πτώση 70,04%, υποδεικνύοντας πιθανές προκλήσεις στη δημιουργία πωλήσεων. Αυτό συμφωνεί με το InvestingPro Tip ότι οι αναλυτές προβλέπουν μείωση των πωλήσεων για το τρέχον έτος. Επιπλέον, η τιμή της μετοχής της εταιρείας έχει παρουσιάσει σημαντική μεταβλητότητα, με απόδοση 20,0% τους τελευταίους τρεις μήνες, αλλά μείωση 12,9% τους τελευταίους έξι μήνες, γεγονός που μπορεί να ανησυχήσει τους επενδυτές που αναζητούν σταθερότητα.
Επιπρόσθετα, το περιθώριο μικτού κέρδους της 2Seventy Bio είναι βαθιά αρνητικό στο -304,66%, υποδηλώνοντας ότι η εταιρεία αντιμετωπίζει δυσκολίες στη διατήρηση της κερδοφορίας. Αυτό συμφωνεί με ένα άλλο InvestingPro Tip που αναφέρει ότι δεν αναμένεται η εταιρεία να είναι κερδοφόρα φέτος. Παρά αυτές τις προκλήσεις, η εταιρεία διαθέτει περισσότερα ρευστά περιουσιακά στοιχεία από βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, γεγονός που μπορεί να παρέχει κάποια οικονομική ευελιξία στο εγγύς μέλλον.
Για τους αναγνώστες που αναζητούν βαθύτερη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές για την 2Seventy Bio. Αυτές οι συμβουλές παρέχουν πληροφορίες σχετικά με το ρυθμό καύσης μετρητών της εταιρείας, τα επίπεδα χρέους και τις κινήσεις της τιμής της μετοχής, μεταξύ άλλων μετρήσεων. Με 11 επιπλέον InvestingPro Tips διαθέσιμα, οι επενδυτές μπορούν να αποκτήσουν μια ολοκληρωμένη κατανόηση της οικονομικής θέσης της εταιρείας και των πιθανών επενδυτικών κινδύνων.
Συνολικά, ενώ η στρατηγική εστίαση στο Abecma για το 3L+ r/r MM θα μπορούσε να παρέχει μια εξειδικευμένη θέση για την 2Seventy Bio, τα δεδομένα του InvestingPro υποδεικνύουν ότι οι επενδυτές θα πρέπει να είναι προσεκτικοί με τις τρέχουσες οικονομικές μετρήσεις και την απόδοση της εταιρείας στην αγορά όταν εξετάζουν τις μελλοντικές προοπτικές της.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης