Την Πέμπτη, η Jefferies, μια παγκόσμια επενδυτική τράπεζα, προσάρμοσε τις προοπτικές της για την Enphase Energy (NASDAQ:ENPH), μειώνοντας την τιμή-στόχο της εταιρείας σε 113$ από 115$. Η εταιρεία αποφάσισε να διατηρήσει την αξιολόγηση "Διακράτηση" για τη μετοχή. Η αναθεώρηση έρχεται εν μέσω προσδοκιών για μια μέτρια υστέρηση στην απόδοση του τρίτου τριμήνου, με τα έσοδα να προβλέπονται 3% χαμηλότερα από τις εκτιμήσεις και τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) 5% κάτω από τις προσδοκίες.
Τα μικτά περιθώρια κέρδους της Enphase Energy για το τρίτο τρίμηνο αναμένεται να είναι περίπου 49%, που βρίσκεται στο υψηλότερο άκρο του εύρους καθοδήγησης της εταιρείας 47-50%. Η προσαρμογή της τιμής-στόχου αντανακλά μια επιφυλακτική στάση για τα βραχυπρόθεσμα οικονομικά αποτελέσματα της εταιρείας. Η ανάλυση της επενδυτικής εταιρείας υποδηλώνει ότι η προσοχή της αγοράς πιθανότατα θα στραφεί στην καθοδήγηση της Enphase Energy για τα έσοδα του τέταρτου τριμήνου και στην ικανότητά της να ανακτήσει μερίδιο αγοράς.
Η εκτίμηση της εταιρείας για τα έσοδα του τέταρτου τριμήνου της Enphase Energy ανέρχεται σε περίπου 418 εκατομμύρια δολάρια, που είναι περίπου 5% κάτω από τις εκτιμήσεις. Αυτή η πρόβλεψη αποτελεί μέρος μιας ευρύτερης αξιολόγησης της πιθανής απόδοσης της εταιρείας στο επόμενο τρίμηνο. Η εταιρεία αναμένει ότι η επερχόμενη τηλεδιάσκεψη για τα κέρδη θα επικεντρωθεί σε τρεις βασικούς τομείς: τις προοπτικές για την τελική ζήτηση και την απόδοση του τέταρτου τριμήνου, τον αντίκτυπο των απαιτήσεων εγχώριου περιεχομένου και τη σύγκριση του μεριδίου αγοράς και των τιμών με ανταγωνιστές, συμπεριλαμβανομένης της Tesla (NASDAQ:TSLA).
Η Enphase Energy, ένας σημαντικός παίκτης στον τομέα της ηλιακής ενέργειας, βρίσκεται υπό τον έλεγχο των επενδυτών που επιδιώκουν να κατανοήσουν την ανταγωνιστική της θέση και την οικονομική της υγεία. Οι αναμενόμενες συζητήσεις στην τηλεδιάσκεψη για τα κέρδη πρόκειται να παρέχουν πληροφορίες σχετικά με τη στρατηγική και το λειτουργικό επίκεντρο της εταιρείας καθώς πλοηγείται στη δυναμική της αγοράς και τις κανονιστικές αλλαγές. Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος και η διατήρηση της αξιολόγησης αντανακλούν μια προσεκτική εκτίμηση αυτών των παραγόντων από τη Jefferies.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Enphase Energy λάνσαρε το προηγμένο ηλιακό της σύστημα στην Ινδία, με χαρακτηριστικά το IQ Battery 5P και τους IQ8 Microinverters. Το σύστημα στοχεύει στην παροχή αξιόπιστης εφεδρικής ισχύος, αντιμετωπίζοντας τις συχνές διακοπές ρεύματος στη χώρα. Η Enphase Energy έχει επίσης ξεκινήσει την αποστολή των νέων της IQ8HC™ Microinverters, που κατασκευάζονται με υψηλότερο ποσοστό εγχώριου περιεχομένου. Επιπλέον, η εταιρεία παρουσίασε μια νέα λύση για τους ιδιοκτήτες σπιτιών στην Καλιφόρνια που στοχεύουν στην επέκταση των υπαρχόντων ηλιακών ενεργειακών συστημάτων τους χωρίς ποινές βάσει του νέου προγράμματος τιμολόγησης Net Energy Metering (NEM) 3.0.
Οι αναλυτές παρακολουθούν στενά τις εξελίξεις της εταιρείας. Η Mizuho Securities μείωσε την τιμή-στόχο της για την Enphase Energy στα 146$, αλλά διατήρησε την αξιολόγηση "Outperform", επικαλούμενη επαναπροσδιορισμένες μακροπρόθεσμες προσδοκίες για την αύξηση των εσόδων. Η Jefferies ξεκίνησε την κάλυψη της Enphase Energy με αξιολόγηση "Διακράτηση" και τιμή-στόχο 115$, ενώ η Truist Securities διατήρησε την αξιολόγηση "Αγορά".
Η Enphase Energy ανέφερε έσοδα 303,5 εκατομμυρίων δολαρίων για το δεύτερο τρίμηνο, που οφείλονται στην αποστολή 1,4 εκατομμυρίων μικροαντιστροφέων και 120 μεγαβατώρων μπαταριών. Ωστόσο, η καθοδήγηση της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο του 2024 υπολείπεται των προσδοκιών της αγοράς κατά 3%.
ΙnvestingPro Tips
Η Enphase Energy (NASDAQ:ENPH) έχει αποτελέσει θέμα έντονου επενδυτικού ενδιαφέροντος, και τα πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro μπορούν να παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο στην ανάλυση της Jefferies. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 15,34 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η Enphase διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο κερδών, με δείκτη P/E 119,95, αντανακλώντας μια υψηλή αποτίμηση στην αγορά. Επιπλέον, ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ανέρχεται σε 103,86, γεγονός που μπορεί να συμβάλλει στην επιφυλακτική προοπτική που παρέχεται από τη Jefferies.
Παρά την προβλεπόμενη μείωση των πωλήσεων και των καθαρών εσόδων για το τρέχον έτος, όπως υποδεικνύεται από τα ΙnvestingPro Tips, το μικτό περιθώριο κέρδους της Enphase παραμένει ισχυρό στο 43,54% για την ίδια περίοδο. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την προσδοκία της Jefferies για μικτά περιθώρια κέρδους του τρίτου τριμήνου στο υψηλότερο άκρο του εύρους καθοδήγησης της εταιρείας. Επιπλέον, τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, υποδηλώνοντας μια σταθερή θέση ρευστότητας που θα μπορούσε να υποστηρίξει τις λειτουργίες της κατά τη διάρκεια αβέβαιων συνθηκών της αγοράς.
Οι επενδυτές μπορούν επίσης να σημειώσουν ότι η Enphase Energy δεν καταβάλλει μερίσματα, γεγονός που θα μπορούσε να επηρεάσει τις επενδυτικές στρατηγικές που επικεντρώνονται στη δημιουργία εισοδήματος. Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση των οικονομικών της Enphase και των πιθανών επενδυτικών στρατηγικών, υπάρχουν 15 επιπλέον ΙnvestingPro Tips διαθέσιμα στο InvestingPro, προσφέροντας μια ολοκληρωμένη ανάλυση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης