Την Πέμπτη, η Baird επανέλαβε την αξιολόγηση Ουδέτερο για την HB Fuller (NYSE:FUL), με σταθερό στόχο τιμής τα 90,00€. Η προοπτική της εταιρείας αναγνωρίζει τις στρατηγικές βελτιστοποίησης κόστους της εταιρείας, τις συνεισφορές από εξαγορές και την ισχυρή ζήτηση στον τομέα των Κατασκευαστικών Συγκολλητικών.
Ωστόσο, η εταιρεία αναγνωρίζει επίσης σημαντικές προκλήσεις που αντιμετωπίζει η εταιρεία, συμπεριλαμβανομένων των πιέσεων στις τιμές που συνδέονται με συμβατικούς μηχανισμούς μετακύλισης και ένα δύσκολο μακροοικονομικό περιβάλλον.
Η πρόσφατη έκθεση κερδών της HB Fuller, η οποία ήταν κατώτερη των προσδοκιών της αγοράς, μαζί με την αναθεωρημένη προς τα κάτω καθοδήγηση, αναμένεται να επηρεάσει την απόδοση της μετοχής. Παρά τη σχετικά σταθερή απόδοση από την αρχή του έτους, όπου οι μετοχές της HB Fuller είδαν μια οριακή πτώση 1% σε σύγκριση με το κέρδος 20% του S&P 500, η έκθεση του τρίτου οικονομικού τριμήνου αναμένεται να ασκήσει πίεση στην αξία της μετοχής.
Η κατάσταση της εταιρείας έρχεται σε αντίθεση με την ευρύτερη απόδοση της αγοράς, τονίζοντας τα συγκεκριμένα ζητήματα που αντιμετωπίζει η HB Fuller. Ενώ η εταιρεία έχει βρει κάποια θετικά στοιχεία μέσω των εσωτερικών προσπαθειών της και τομέων όπως τα Κατασκευαστικά Συγκολλητικά, οι εξωτερικοί οικονομικοί παράγοντες φαίνεται να δημιουργούν αντίθετους ανέμους που θα μπορούσαν να επηρεάσουν την τιμή της μετοχής της εταιρείας.
Η ανάλυση της Baird υποδηλώνει ότι ο συνδυασμός εσωτερικών στρατηγικών της εταιρείας και εξωτερικών οικονομικών πιέσεων πιθανότατα θα συνεχίσει να επηρεάζει την απόδοση της μετοχής της HB Fuller. Η διατήρηση της αξιολόγησης Ουδέτερο και του στόχου τιμής από την εταιρεία αντικατοπτρίζει αυτή την ισορροπημένη άποψη για τις προοπτικές της εταιρείας εν μέσω των προκλήσεων που αντιμετωπίζει.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η H.B. Fuller ανέφερε αποτελέσματα κερδών και εσόδων που υπολείπονταν των προσδοκιών. Τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας για το τρίτο οικονομικό τρίμηνο του 2024 ήταν 1,13€, κάτω από την εκτίμηση που είχε θέσει η Citi και τη συναίνεση.
Τα καθαρά έσοδα ήταν επίσης χαμηλότερα από το αναμενόμενο στα 918 εκατομμύρια €, παρά μια μικρή οργανική αύξηση των πωλήσεων κατά περίπου 0,4% σε ετήσια βάση. Αυτό το αποτέλεσμα οφειλόταν κυρίως σε μια επιβράδυνση της ζήτησης της αγοράς για ορισμένες αγορές διαρκών αγαθών στην Ανατολική Ασία, ιδιαίτερα στους τομείς της ηλιακής ενέργειας, των αυτοκινήτων και των ηλεκτρονικών.
Η H.B. Fuller έχει προσαρμόσει τις προοπτικές της για ολόκληρο το έτος 2024, αναμένοντας πλέον ότι η συνολική αύξηση των πωλήσεων θα είναι σταθερή σε ετήσια βάση. Η καθοδήγηση για το προσαρμοσμένο EBITDA για το οικονομικό έτος ορίζεται στα 615 εκατομμύρια €, μείωση από την προηγούμενη πρόβλεψη των 630 εκατομμυρίων €. Οι αναθεωρημένες προοπτικές της εταιρείας υποδηλώνουν ότι το αναμενόμενο προσαρμοσμένο EBITDA για το τέταρτο οικονομικό τρίμηνο του 2024 θα είναι περίπου 170 εκατομμύρια €, χαμηλότερο από την εκτίμηση συναίνεσης των περίπου 180 εκατομμυρίων €.
Παρά αυτά τα απογοητευτικά αποτελέσματα, η H.B. Fuller τόνισε ένα φωτεινό σημείο στον τομέα των Κατασκευαστικών Συγκολλητικών, ο οποίος είδε διψήφια συνολική αύξηση των πωλήσεων και σημαντική επέκταση του περιθωρίου κέρδους.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης