Την Πέμπτη, η UBS αναθεώρησε τη στάση της για την GE HealthCare Technologies Inc. (NASDAQ:GEHC), υποβαθμίζοντας τη μετοχή από Ουδέτερη σε Πώληση. Η εταιρεία αναθεώρησε επίσης την τιμή-στόχο προς τα κάτω στα 74$ από τα προηγούμενα 84$.
Η κίνηση αυτή έρχεται καθώς ο αναλυτής της UBS εξέφρασε ανησυχίες ότι οι τρέχουσες τιμές των μετοχών έχουν ενσωματώσει πλήρως τις αναμενόμενες ανταμοιβές αλλά δεν έχουν λάβει υπόψη τους πιθανούς κινδύνους, ιδιαίτερα εκείνους που προέρχονται από την κινεζική αγορά.
Οι μετοχές της GE HealthCare έχουν σημειώσει σημαντική άνοδο φέτος, αυξανόμενες κατά περίπου 20% και πλησιάζοντας τα ιστορικά υψηλά τους. Αυτή η άνοδος έχει οδηγήσει τις μετοχές της εταιρείας να διαπραγματεύονται με premium 5% στον δείκτη τιμής προς κέρδη (PE) σε σύγκριση με τον κοντινό της ανταγωνιστή, παρά το γεγονός ότι παραδοσιακά διαπραγματεύονταν με μέση έκπτωση 15% σε διάστημα 18 μηνών.
Ο αναλυτής επισήμανε ότι αυτό το premium φαίνεται αδικαιολόγητο δεδομένης της χαμηλότερης προοπτικής ανάπτυξης της GE HealthCare, με αναμενόμενο σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) κερδών ανά μετοχή 10% σε σύγκριση με το 11% του ανταγωνιστή της.
Ο αναλυτής της UBS τόνισε ότι οι προσδοκίες των επενδυτών ενδέχεται να υπερβαίνουν ακόμη και τη συναίνεση της πλευράς των πωλήσεων, γεγονός που θα μπορούσε να δημιουργήσει το έδαφος για πιθανή απογοήτευση στην κοντινή και μεσοπρόθεσμη ανάπτυξη.
Επιπλέον, η έκθεση περιλάμβανε πληροφορίες από την Q-Series της UBS σχετικά με τη διατάραξη της κινεζικής ιατρικής τεχνολογίας, η οποία υποδηλώνει ότι η διεθνής επέκταση των κινεζικών εταιρειών απεικόνισης θα μπορούσε να μειώσει την ανάπτυξη της τελικής αγοράς για τους δυτικούς κατασκευαστές από 5% σε 3-4%. Σύμφωνα με την ανάλυση, η GE HealthCare είναι ιδιαίτερα ευάλωτη σε αυτόν τον κίνδυνο.
Συμπερασματικά, η απόφαση του αναλυτή να μειώσει την αξιολόγηση σε Πώληση με νέα τιμή-στόχο τα 74$ βασίζεται στην εκτίμηση ότι η αγορά έχει υπερεκτιμήσει τις μετοχές της GE HealthCare μη τιμολογώντας επαρκώς τους κινδύνους, ιδιαίτερα εκείνους που σχετίζονται με τις ανταγωνιστικές πιέσεις από την Κίνα.
Η έκθεση της εταιρείας δίνει έμφαση στην πιθανότητα η ανάπτυξη να υπολείπεται των προσδοκιών των επενδυτών και στον αντίκτυπο του αυξημένου ανταγωνισμού από τις κινεζικές εταιρείες ιατρικής τεχνολογίας στην παγκόσμια αγορά.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η GE HealthCare Technologies Inc. ανακοίνωσε τριμηνιαίο μέρισμα σε μετρητά 0,03$ ανά μετοχή, αντανακλώντας τη δέσμευσή της να παρέχει αποδόσεις στους επενδυτές. Η εταιρεία έλαβε επίσης αναβάθμιση από την BTIG, μεταβαίνοντας από αξιολόγηση Ουδέτερη σε Αγορά, λόγω ευνοϊκών προοπτικών για το δεύτερο εξάμηνο του έτους. Επιπλέον, η GE HealthCare ξεκίνησε μια δευτερογενή δημόσια προσφορά 10 εκατομμυρίων μετοχών του κοινού μετοχικού της κεφαλαίου, με επικεφαλής τις Morgan Stanley & Co. LLC και Citigroup.
Άλλες πρόσφατες εξελίξεις περιλαμβάνουν μια δοκιμή που αποδεικνύει την αποτελεσματικότητα του λογισμικού End-tidal Control της GE HealthCare στη χορήγηση εισπνεόμενης αναισθησίας, δείχνοντας δυνατότητες μείωσης της χρήσης αναισθητικών παραγόντων. Επιπλέον, η JPMorgan ξεκίνησε την κάλυψη της εταιρείας με αξιολόγηση Ουδέτερη, τονίζοντας το σημαντικό κεφαλαιακό απόθεμα της εταιρείας και τις δυνατότητες επέκτασης του περιθωρίου κέρδους.
Τέλος, η GE HealthCare ανέφερε έσοδα δεύτερου τριμήνου ύψους 4,84 δισεκατομμυρίων $ και κέρδη ανά μετοχή 1,00$, σχεδόν ταυτόσημα με τις προσδοκίες της Wall Street. Αυτή η απόδοση οφείλεται στα ισχυρά αποτελέσματα του τομέα Φαρμακευτικής Διαγνωστικής και στην ισχυρή ζήτηση στις ΗΠΑ, οδηγώντας σε αύξηση 3% στις παραγγελίες. Παρά τις αντίξοες συνθήκες της αγοράς στην Κίνα, η εταιρεία διατήρησε τις προβλέψεις της για τα κέρδη του έτους και αύξησε τις προβλέψεις της για την επέκταση του περιθωρίου προσαρμοσμένων κερδών προ τόκων και φόρων.
ΙnvestingPro Tips
Η GE HealthCare Technologies Inc. (NASDAQ:GEHC) έχει σημειώσει ισχυρή απόδοση τους τελευταίους μήνες, με τη μετοχή να αποδίδει 19,29% τους τελευταίους τρεις μήνες. Αυτή η ισχυρή απόδοση αντανακλά τη θέση της εταιρείας ως σημαντικού παίκτη στον κλάδο του Ιατρικού Εξοπλισμού & Προμηθειών. Παρά τις ανησυχίες που εξέφρασαν οι αναλυτές της UBS σχετικά με πιθανούς κινδύνους, συμπεριλαμβανομένου του ανταγωνισμού από την κινεζική αγορά, η οικονομική υγεία της GE HealthCare φαίνεται σταθερή, με κεφαλαιοποίηση αγοράς 41,5 δισεκατομμυρίων $ και έσοδα δώδεκα μηνών 19,52 δισεκατομμυρίων $, παρουσιάζοντας μέτρια ανάπτυξη 2,52%.
Τα ΙnvestingPro Tips δείχνουν ότι η μετοχή διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, γεγονός που θα μπορούσε να είναι ένας παράγοντας που συνέβαλε στην υποβάθμιση της UBS, καθώς η εταιρεία μπορεί να αντιλαμβάνεται περιορισμένη ανοδική πορεία από τα τρέχοντα επίπεδα. Επιπλέον, ο Δείκτης Σχετικής Δύναμης (RSI) υποδηλώνει ότι η μετοχή βρίσκεται σε υπεραγορασμένη περιοχή, γεγονός που συνήθως υποδεικνύει ότι μια μετοχή μπορεί να οδηγηθεί σε υποχώρηση ή περίοδο σταθεροποίησης. Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η GE HealthCare ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες και οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα παραμείνει κερδοφόρα φέτος.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο λεπτομερή ανάλυση και πρόσθετες πληροφορίες, υπάρχουν 11 επιπλέον ΙnvestingPro Tips διαθέσιμα για την GE HealthCare Technologies, τα οποία μπορείτε να βρείτε στο InvestingPro GEHC. Αυτές οι συμβουλές μπορούν να βοηθήσουν τους επενδυτές να λάβουν τεκμηριωμένες αποφάσεις λαμβάνοντας υπόψη τόσο τους πιθανούς κινδύνους όσο και τα δυνατά σημεία της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης