Την Πέμπτη, η Morgan Stanley αναπροσάρμοσε τη στάση της για τη μετοχή της GEA Group AG (G1A:GR) (OTC: GEAGY), αλλάζοντας την αξιολόγησή της από Equalweight σε Overweight. Παράλληλα με αυτή την αναβάθμιση, η εταιρεία αύξησε επίσης την τιμή-στόχο στα 50,00€ από τα προηγούμενα 44,00€. Η αναθεώρηση αντικατοπτρίζει την προσδοκία της Morgan Stanley ότι η οικονομική απόδοση της εταιρείας θα ξεπεράσει τις εκτιμήσεις της αγοράς.
Ο αναλυτής της Morgan Stanley τόνισε ότι η νέα πρόβλεψή τους για το EBITDA της GEA Group για το 2027 είναι 6% υψηλότερη από την τρέχουσα εκτίμηση της αγοράς. Αυτή η αισιόδοξη προοπτική οφείλεται εν μέρει στην προσδοκία ότι η GEA θα ανακοινώσει νέους οικονομικούς στόχους στην επερχόμενη Ημέρα Κεφαλαιαγοράς στις 2 Οκτωβρίου 2024. Ο αναλυτής προβλέπει ότι παρόλο που ο στόχος ανάπτυξης της GEA είναι πιθανό να παραμείνει στο 4-6%, θα μπορούσε να υπάρξει αύξηση στους μεσοπρόθεσμους στόχους περιθωρίου κέρδους.
Οι τρέχοντες στόχοι περιθωρίου κέρδους για τη GEA αναμένεται να ξεπεράσουν το 15% το 2026, αλλά το βασικό σενάριο της Morgan Stanley υποδεικνύει αύξηση σε πάνω από 17% μέχρι το 2028. Αυτή η προσδοκία στηρίζεται στις πιθανές πρόσθετες εξοικονομήσεις κόστους που θα μπορούσαν να πραγματοποιηθούν. Αξίζει να σημειωθεί ότι η GEA έχει ήδη επιτύχει περιθώριο 15,2% το 2024, γεγονός που ενισχύει την εμπιστοσύνη στην ικανότητά της να φτάσει τον στόχο του 17% μέχρι το 2027.
Η αναβάθμιση και η νέα τιμή-στόχος υποδηλώνουν ότι η Morgan Stanley βλέπει μια πιο ισχυρή οικονομική πορεία για τη GEA Group από ό,τι είχε εκτιμηθεί προηγουμένως. Η επερχόμενη Ημέρα Κεφαλαιαγοράς ενδέχεται να παρέχει περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με τα στρατηγικά σχέδια και τις λειτουργικές βελτιώσεις της εταιρείας που θα μπορούσαν να επικυρώσουν τις προβλέψεις της Morgan Stanley.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η GEA Group έχει δει μια αξιοσημείωτη αύξηση στην τιμή-στόχο των μετοχών της από την RBC Capital Markets, αυξάνοντάς την στα 46,00€ από τα προηγούμενα 45,00€, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform. Αυτή η αλλαγή έρχεται καθώς η RBC αναγνωρίζει τη θετική προοπτική της διοίκησης σχετικά με τα περιθώρια κέρδους της GEA Group και την αναμενόμενη αύξηση της ζήτησης στο δεύτερο μισό του 2024. Οι αναθεωρημένες εκτιμήσεις περιλαμβάνουν αύξηση των κερδών ανά μετοχή (EPS) κατά 9% και 13% για το 2024 και 2025 αντίστοιχα.
Ταυτόχρονα, η Citi έχει επίσης αυξήσει την τιμή-στόχο της για τη GEA Group στα 45,30€ από τα 44,00€, διατηρώντας την αξιολόγηση Buy. Η προσαρμογή αποδίδεται στην ανάκαμψη της εταιρείας από μια υποαπόδοση 10% σε σχέση με τον SXNP μέχρι τα μέσα Ιουνίου και στην αναμονή θετικών ειδήσεων από την επερχόμενη Ημέρα Κεφαλαιαγοράς τον Οκτώβριο.
Παρά το εξασθενημένο μακροοικονομικό περιβάλλον και τις αβεβαιότητες των εκλογών, οι αναλυτές τόσο από την RBC Capital Markets όσο και από τη Citi έχουν επιβεβαιώσει μια θετική προοπτική για τη GEA Group. Αναμένουν τη δυνατότητα υψηλότερων στόχων και ένα περιθώριο ελεύθερων ταμειακών ροών που θα μπορούσε να ξεπεράσει και πάλι το 10%. Ωστόσο, εκφράζεται προσοχή σχετικά με τις προσδοκίες για το δεύτερο τρίμηνο, υποδηλώνοντας ότι μπορεί να είναι πρόωρο να αναμένεται ένα σενάριο υπέρβασης και αύξησης.
Αυτές οι εξελίξεις υποδεικνύουν μια αισιόδοξη προοπτική για την οικονομική απόδοση της GEA Group με βάση την καθοδήγηση της διοίκησης, τις συνθήκες της αγοράς και τις πρόσφατες εισροές παραγγελιών. Η ανάλυση των αναλυτών τόσο από την RBC Capital Markets όσο και από τη Citi υπογραμμίζει τη δυνατότητα της εταιρείας για σποραδικά κέρδη μεριδίου αγοράς και θετικές προσαρμογές τιμής/μείγματος.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης