Την Πέμπτη, η UBS διατήρησε τη σύσταση "Αγορά" για τη μετοχή της Iberdrola SA (IBE:SM) (OTC: IBDRY) και αύξησε την τιμή-στόχο στα 15,30€, από τα προηγούμενα 13,25€. Αυτή η προσαρμογή αντικατοπτρίζει ένα ενημερωμένο χρηματοοικονομικό μοντέλο που ενσωματώνει τους πιο πρόσφατους μακροοικονομικούς παράγοντες και τις συναλλαγματικές ισοτιμίες, καθώς και τη δυνητική αύξηση των κερδών της εταιρείας.
Το αναθεωρημένο μοντέλο της UBS προβλέπει ότι η Iberdrola θα επιτύχει σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) 10% στα κέρδη ανά μετοχή (EPS) από το 2023 έως το 2026.
Η θετική προοπτική της εταιρείας για τη μετοχή βασίζεται επίσης σε μια συνολική απόδοση άνω του 15% στη νέα τιμή-στόχο, η οποία λαμβάνει υπόψη ένα χαμηλότερο σταθμισμένο μέσο κόστος κεφαλαίου (WACC) και υψηλότερα κέρδη στους τομείς παραγωγής και προμήθειας.
Η στάση της UBS για την Iberdrola ενισχύεται από διάφορους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένης της ανώτερης αύξησης των κερδών ανά μετοχή, των συνεχών αναβαθμίσεων των προβλέψεων και μιας ελκυστικής μερισματικής απόδοσης. Επιπλέον, η εταιρεία αναγνωρίζει την αξία των ρυθμιζόμενων και συμβατικών δραστηριοτήτων της Iberdrola, καθώς και το διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιό της, το οποίο έχει επιδείξει αξιόπιστη απόδοση.
Η μετοχή έχει σημειώσει αύξηση 13%, ξεπερνώντας την άνοδο του κλάδου κατά 8%, γεγονός που η UBS αποδίδει κυρίως σε μείωση των αποδόσεων. Αυτή η ανάπτυξη ακολουθεί την ανακοίνωση στις 07.08.2023 της εξαγοράς της Energy Network Solutions (ENW) από την Iberdrola, η οποία έχει ληφθεί υπόψη στις ενημερώσεις του χρηματοοικονομικού μοντέλου.
Η UBS καταλήγει στο συμπέρασμα ότι μια premium αποτίμηση για την Iberdrola δικαιολογείται δεδομένων των ισχυρών προοπτικών ανάπτυξης της εταιρείας, των στρατηγικών επιχειρηματικών δραστηριοτήτων και της συνεπούς επίτευξης των οικονομικών της στόχων. Η ανάλυση της εταιρείας υπογραμμίζει την εμπιστοσύνη της στη μελλοντική απόδοση και τη θέση της Iberdrola στην αγορά.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Iberdrola SA έχει αποτελέσει αντικείμενο ανάλυσης από δύο χρηματοοικονομικές εταιρείες, την CFRA και τη Citi. Παρά τη μείωση των εσόδων κατά 14% στο πρώτο εξάμηνο του 2024 στα 22,6 δισ. ευρώ, το EBITDA της Iberdrola σημείωσε αύξηση 9% στα 7,9 δισ. ευρώ, σύμφωνα με την CFRA.
Η εταιρεία αποδίδει αυτή την ανάπτυξη στην ρεκόρ παραγωγή ανανεώσιμης ενέργειας, ιδιαίτερα από υπεράκτια αιολικά έργα και συνεισφορές από την Ιβηρική χερσόνησο. Η CFRA σημείωσε επίσης την αυξημένη επένδυση της Iberdrola στην ανανεώσιμη ενέργεια, με τις ακαθάριστες επενδύσεις να αυξάνονται κατά 16% σε ετήσια βάση στα 5,3 δισ. ευρώ.
Η εταιρεία αναμένει ότι τα περιθώρια της Iberdrola θα επωφεληθούν από οικονομίες κλίμακας που προκύπτουν από πρόσθετη ανανεώσιμη δυναμικότητα και βελτιωμένες τιμές στη Βραζιλία, τις ΗΠΑ και το Ηνωμένο Βασίλειο. Εν τω μεταξύ, η Citi διατήρησε τη σύσταση "Πώληση" για τις μετοχές της Iberdrola, παρά την αύξηση της τιμής-στόχου από 9,50€ σε 9,60€.
Η εταιρεία εξέφρασε ανησυχίες σχετικά με τις λειτουργικές προκλήσεις στις Ηνωμένες Πολιτείες και την κάτω του μέσου όρου λειτουργική Απόδοση Ρυθμιζόμενων Ιδίων Κεφαλαίων (RoRE) της εταιρείας στο Ηνωμένο Βασίλειο. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν τις διαφορετικές απόψεις των χρηματοοικονομικών εταιρειών σχετικά με την απόδοση και τις μελλοντικές προοπτικές της Iberdrola.
ΙnvestingPro Tips
Συμπληρώνοντας την προοπτική της UBS, τα δεδομένα και οι συμβουλές του InvestingPro παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και την απόδοση της μετοχής της Iberdrola. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 94,42 δισ. δολαρίων και δείκτη P/E που ανέρχεται σε ανταγωνιστικό 13,81, η Iberdrola παρουσιάζει ισχυρή παρουσία στην αγορά. Αξιοσημείωτο είναι ότι η εταιρεία έχει ένα ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 51,78% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, υποδεικνύοντας αποτελεσματικές λειτουργίες και σταθερή διαχείριση του κόστους.
Τα ΙnvestingPro Tips υπογραμμίζουν ότι η Iberdrola είναι ένας σημαντικός παίκτης στον κλάδο των Ηλεκτρικών Υπηρεσιών Κοινής Ωφέλειας και έχει δεσμευτεί να ανταμείβει τους μετόχους της, αυξάνοντας το μέρισμά της για 9 συνεχόμενα χρόνια. Επιπλέον, η μετοχή είναι γνωστή για τη χαμηλή μεταβλητότητα τιμών, παρέχοντας στους επενδυτές μια σταθερή επενδυτική επιλογή. Αυτά τα χαρακτηριστικά ευθυγραμμίζονται με τη θετική προοπτική της UBS και δικαιολογούν περαιτέρω την premium αποτίμηση για την Iberdrola. Για πιο λεπτομερή ανάλυση και πρόσθετα InvestingPro Tips, οι επενδυτές μπορούν να επισκεφθούν το https://gr.investing.com/pro/IBDRY, όπου διατίθενται 11 επιπλέον συμβουλές, προσφέροντας μια ολοκληρωμένη εικόνα των προοπτικών της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης