Την Τετάρτη, η CFRA, μια κορυφαία εταιρεία χρηματοοικονομικής έρευνας, αναθεώρησε τις προβλέψεις της για τη Southwestern Energy (NYSE:SWN), μειώνοντας την τιμή-στόχο της μετοχής από 6,50 δολάρια σε 6,00 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση "Διακράτηση". Η αναθεώρηση έρχεται ενόψει της επικείμενης εξαγοράς της εταιρείας από την Chesapeake Energy (CHK 79 ), με τη νέα τιμή-στόχο να αντικατοπτρίζει τους όρους της συμφωνίας.
Ο αναλυτής της CFRA αναθεώρησε τις εκτιμήσεις για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Southwestern Energy, μειώνοντας την πρόβλεψη για το 2024 κατά 0,07 δολάρια στα 0,58 δολάρια και την εκτίμηση για το 2025 κατά 0,09 δολάρια στα 1,11 δολάρια. Οι αλλαγές αυτές βασίζονται στην αξιολόγηση του αναλυτή για την αγορά φυσικού αερίου και την επιχειρησιακή εστίαση της εταιρείας.
Η Υπηρεσία Ενεργειακών Πληροφοριών των ΗΠΑ (EIA) έχει προβλέψει ότι η τιμή αναφοράς του φυσικού αερίου, Henry Hub, θα είναι κατά μέσο όρο 2,20 δολάρια ανά εκατομμύριο βρετανικές θερμικές μονάδες (MMBtu) το 2024, με αναμενόμενη αύξηση περίπου 41% στα 3,10 δολάρια/MMBtu το 2025. Ωστόσο, οι προοπτικές της CFRA είναι λιγότερο αισιόδοξες σχετικά με το μέγεθος αυτής της αύξησης των τιμών, υποδηλώνοντας ότι τα πραγματικά στοιχεία το 2025 ενδέχεται να μην ανταποκρίνονται στην πρόβλεψη της EIA.
Το προφίλ παραγωγής της Southwestern Energy περιλαμβάνει περίπου το 42% της παραγωγής φυσικού αερίου από την αρχή του έτους (YTD) στο Haynesville Shale. Αυτή η περιοχή θεωρείται υψηλότερου κόστους, γεγονός που μπορεί να αντιμετωπίσει προκλήσεις, ειδικά εάν οι τρέχουσες τιμές δεν αυξηθούν όπως αναμένεται.
Παρά την πιο συντηρητική άποψη για τις μελλοντικές τρέχουσες τιμές, ο αναλυτής σημείωσε ότι η Southwestern Energy έχει κάποιες οικονομικές δικλείδες ασφαλείας. Η εταιρεία διαθέτει αντιστάθμιση για το 2025 σε περίπου 3,60 δολάρια/MMBtu, που είναι πάνω από το εκτιμώμενο επίπεδο ισορροπίας. Ωστόσο, αυτή η προστασία καλύπτει μόνο περίπου το 26% της προβλεπόμενης παραγωγής φυσικού αερίου για εκείνο το έτος, σύμφωνα με την ανάλυση της CFRA.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η CFRA αναθεώρησε την τιμή-στόχο για τη Southwestern Energy, μειώνοντάς την από 7,50 δολάρια σε 6,50 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση διακράτησης για τη μετοχή. Αυτή η προσαρμογή έρχεται ενόψει της επικείμενης εξαγοράς της Southwestern Energy από την Chesapeake Energy. Ο νέος στόχος βασίζεται σε ένα πολλαπλάσιο 4,0x της αξίας της επιχείρησης της Southwestern σε σχέση με το προβλεπόμενο EBITDA του 2025.
Η CFRA έχει επίσης αυξήσει τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Southwestern Energy. Η εκτίμηση για το EPS του 2024 έχει αυξηθεί κατά 0,08 δολάρια στα 0,65 δολάρια, και η εκτίμηση για το 2025 έχει αυξηθεί κατά 0,06 δολάρια στα 1,20 δολάρια, μετά το EPS του δεύτερου τριμήνου της εταιρείας που ήταν 0,10 δολάρια.
Σε σχέση με τη συγχώνευση μεταξύ της Southwestern Energy και της Chesapeake Energy, η Ομοσπονδιακή Επιτροπή Εμπορίου (FTC) έχει ζητήσει πρόσθετες πληροφορίες. Αυτό είναι αξιοσημείωτο καθώς η Southwestern Energy αντιπροσωπεύει επί του παρόντος το 4% της αμερικανικής αγοράς με την παραγωγή της των 3,56 δισεκατομμυρίων κυβικών ποδιών ανά ημέρα, ενώ η Chesapeake Energy συνεισφέρει το 3% της αγοράς με την παραγωγή της των 2,75 bcf/d.
Τέλος, η Υπηρεσία Ενεργειακών Πληροφοριών των ΗΠΑ (EIA) έχει προβλέψει ανάκαμψη των τιμών φυσικού αερίου Henry Hub στα 2,90 δολάρια ανά εκατομμύριο βρετανικές θερμικές μονάδες στο δεύτερο εξάμηνο του 2024, και άνοδο στα 3,30 δολάρια/MMBtu το 2025. Αυτή η αναμενόμενη ανάκαμψη των τιμών οφείλεται σε μεγάλο βαθμό στην πρόβλεψη για διακοπές λειτουργίας αργότερα μέσα στο έτος.
ΙnvestingPro Tips
Τα δεδομένα και οι μετρήσεις του InvestingPro παρέχουν μια βαθύτερη ματιά στην οικονομική υγεία και την απόδοση της Southwestern Energy στην αγορά. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 7,45 δισεκατομμυρίων δολαρίων και ένα δύσκολο δωδεκάμηνο που χαρακτηρίζεται από μείωση των εσόδων πάνω από 50%, το οικονομικό τοπίο της εταιρείας είναι πολύπλοκο. Παρά αυτό, η Southwestern Energy έχει επιδείξει σημαντική απόδοση την τελευταία εβδομάδα, με συνολική απόδοση τιμής 8,03%, υποδεικνύοντας βραχυπρόθεσμη εμπιστοσύνη των επενδυτών. Αυτό ευθυγραμμίζεται με ένα InvestingPro Tip που επισημαίνει την ισχυρή απόδοση της μετοχής τα τελευταία πέντε χρόνια, υποδηλώνοντας ανθεκτικότητα απέναντι στις διακυμάνσεις της αγοράς.
Two βασικά InvestingPro Tips για τη Southwestern Energy περιλαμβάνουν την πρόβλεψη των αναλυτών ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, παρά το γεγονός ότι δεν έχει καταβάλει μερίσματα στους μετόχους. Αυτή η μελλοντική αισιοδοξία εξισορροπείται από την πραγματικότητα ότι η εταιρεία λειτουργεί υπό σημαντικό χρέος και ότι οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις υπερβαίνουν επί του παρόντος τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία. Για τους επενδυτές που εξετάζουν τη μετοχή, αυτές οι πληροφορίες είναι κρίσιμες, ειδικά όταν αξιολογούν την ικανότητα της εταιρείας να διαχειριστεί τις οικονομικές της δεσμεύσεις και το δυναμικό ανάπτυξης.
Για όσους αναζητούν πιο λεπτομερή ανάλυση και πρόσθετες πληροφορίες, το InvestingPro προσφέρει περισσότερες συμβουλές για τη Southwestern Energy, οι οποίες μπορούν να βρεθούν στη διεύθυνση https://gr.investing.com/pro/SWN. Η κατανόηση του λεπτομερούς οικονομικού τοπίου της Southwestern Energy μπορεί να βοηθήσει τους επενδυτές να λάβουν πιο ενημερωμένες αποφάσεις στο πλαίσιο της πρόσφατης απόδοσης της εταιρείας και των προοπτικών της ευρύτερης αγοράς ενέργειας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης