Την Τετάρτη, η Citi ενημέρωσε τις προβλέψεις της για τη NASDAQ:WFRD, Weatherford International plc, προσαρμόζοντας την τιμή-στόχο της εταιρείας στα 130$ από τα προηγούμενα 155$, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση Αγοράς για τη μετοχή. Η επενδυτική εταιρεία αναθεώρησε τις προβλέψεις της για τη Weatherford, αναγνωρίζοντας ότι η εταιρεία είναι πιθανό να επηρεαστεί από την υποτονική δραστηριότητα τόσο στις υπεράκτιες όσο και στις χερσαίες επιχειρήσεις στις ΗΠΑ και τη Σαουδική Αραβία.
Για το τρίτο τρίμηνο, η εταιρεία αναμένει πλέον το EBITDA της Weatherford να είναι σχεδόν σταθερό σε σύγκριση με το δεύτερο τρίμηνο, μειωμένο κατά 5% στα 338 εκατομμύρια δολάρια. Το προσαρμοσμένο EBITDA προβλέπεται να είναι 350 εκατομμύρια δολάρια, ελαφρώς χαμηλότερο από τη συναίνεση του FactSet στα 357 εκατομμύρια δολάρια. Για το τέταρτο τρίμηνο, η Citi προβλέπει βελτίωση του EBITDA στα 359 εκατομμύρια δολάρια, με το προσαρμοσμένο EBITDA στα 371 εκατομμύρια δολάρια, που είναι και πάλι χαμηλότερο από τη συναίνεση των 384 εκατομμυρίων δολαρίων.
Παρά τις προσαρμογές αυτές, η Citi εξακολουθεί να προβλέπει ανάπτυξη για τη Weatherford το επόμενο έτος, αν και με πιο συντηρητικό ρυθμό 4%, που μεταφράζεται σε έσοδα 5,86 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Επιπλέον, η εταιρεία αναμένει τα προσαρμοσμένα περιθώρια EBITDA να διευρυνθούν στο 25,5%. Για το έτος 2025, η Citi προβλέπει EBITDA 1,45 δισεκατομμυρίων δολαρίων και προσαρμοσμένο EBITDA 1,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων, που είναι 6% χαμηλότερο από την τρέχουσα συναίνεση.
Η επενδυτική εταιρεία προβλέπει επίσης σημαντικές ελεύθερες ταμειακές ροές (FCF) για τη Weatherford, με πάνω από 500 εκατομμύρια δολάρια το 2024 και σχεδόν 750 εκατομμύρια δολάρια το 2025, που αντιπροσωπεύει ποσοστό μετατροπής 52%. Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος των 130$ αντικατοπτρίζει πολλαπλάσιο 7x του EBITDA και απόδοση ελεύθερων ταμειακών ροών 8%, σύμφωνα με την ανάλυση που παρέχει η Citi.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Weatherford International έχει σημειώσει σημαντική πρόοδο στην οικονομική της απόδοση και τη στρατηγική ανάπτυξη. Η εταιρεία ενεργειακών υπηρεσιών ανέφερε αύξηση των εσόδων κατά 10% σε ετήσια βάση στην ανακοίνωση των κερδών του δεύτερου τριμήνου του 2024, κυρίως λόγω της διεθνούς της δραστηριότητας. Παρά τις κοινωνικές αναταραχές και τις λειτουργικές διαταραχές, η Weatherford εισήγαγε ένα πρόγραμμα απόδοσης μετόχων, το οποίο περιλαμβάνει ετήσιο μέρισμα 1$ ανά μετοχή και επαναγορά μετοχών ύψους 500 εκατομμυρίων δολαρίων σε διάστημα τριών ετών.
Επιπλέον, η στρατηγική εξαγορά της Datagration Solutions Inc. από τη Weatherford, μιας εταιρείας γνωστής για την ενσωμάτωση δεδομένων, την ανάλυση και τη μηχανική μάθηση, αναμένεται να ενισχύσει τις ψηφιακές προσφορές της εταιρείας και να ενισχύσει τις δυνατότητες των υφιστάμενων πλατφορμών της. Αυτή η κίνηση στοχεύει στη βελτίωση της λήψης αποφάσεων καθ' όλη τη διάρκεια του κύκλου ζωής των φρεατίων και στην εξορθολογισμό των λειτουργικών αποδόσεων σε όλη την επιχείρηση της Weatherford.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υποδεικνύουν τη δέσμευση της Weatherford στην καινοτομία και την ανάπτυξη. Η εταιρεία προβλέπει αύξηση των εσόδων κατά μεσαία μονοψήφια ποσοστά στο δεύτερο εξάμηνο του 2024, με πιο έντονη αύξηση να αναμένεται στο τέταρτο τρίμηνο. Επιπλέον, οι προοπτικές της εταιρείας περιλαμβάνουν στόχο για απόδοση 30% επί του επενδυμένου κεφαλαίου και συνεχή εστίαση στην αποδοτικότητα του καθαρού κεφαλαίου κίνησης και τη μείωση του κόστους των τόκων.
InvestingPro Tips
Η Weatherford International plc (NASDAQ:WFRD) έχει προσελκύσει την προσοχή με την οικονομική της απόδοση και την αποτίμηση της αγοράς. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η εταιρεία έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 6,92 δισεκατομμυρίων δολαρίων και διαπραγματεύεται με δείκτη P/E 13,75. Αυτή η αποτίμηση έρχεται καθώς οι αναλυτές αναγνωρίζουν την ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί την κερδοφορία της, με αξιοσημείωτο περιθώριο μικτού κέρδους 35,03% κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Επιπλέον, η αύξηση των εσόδων της Weatherford κατά 13,55% κατά την ίδια περίοδο υποδεικνύει μια ισχυρή επέκταση των οικονομικών της.
Τα InvestingPro Tips για τη Weatherford υποδεικνύουν μικτές προοπτικές. Ενώ η εταιρεία διαπραγματεύεται με χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών, υποδεικνύοντας πιθανή υποτίμηση, διαπραγματεύεται επίσης με υψηλό πολλαπλάσιο Τιμής / Λογιστικής Αξίας 5,63. Επιπλέον, τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, γεγονός που παρέχει οικονομική ευελιξία και σταθερότητα. Με 7 αναλυτές να έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τις προβλέψεις κερδών για την επερχόμενη περίοδο, οι επενδυτές ίσως να πρέπει να είναι προσεκτικοί. Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος και ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Για όσους αναζητούν πιο ολοκληρωμένες πληροφορίες, υπάρχουν πρόσθετες συμβουλές διαθέσιμες στην πλατφόρμα του InvestingPro.
Η ισχυρή απόδοση της Weatherford δεν είναι απλώς ένα πρόσφατο φαινόμενο· η εταιρεία έχει παράσχει υψηλή απόδοση την τελευταία δεκαετία και συνέχισε να αποδίδει καλά τα τελευταία πέντε χρόνια. Τέτοια ιστορικά δεδομένα θα μπορούσαν να αποτελέσουν καθησυχαστικό παράγοντα για τους μακροπρόθεσμους επενδυτές. Με την επόμενη ημερομηνία ανακοίνωσης κερδών να έχει οριστεί για τις 23 Οκτωβρίου 2024, οι ενδιαφερόμενοι θα παρακολουθούν προσεκτικά για να δουν αν οι στρατηγικές λειτουργίες της εταιρείας ευθυγραμμίζονται με τις προβλέψεις της Citi και αν οι αναμενόμενες τροχιές ανάπτυξης παραμένουν αληθείς.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης