Την Τετάρτη, η CFRA αναθεώρησε την αξιολόγησή της για τις μετοχές της Invitation Homes (NYSE:INVH), μεταβαίνοντας από "Αγορά" σε "Διακράτηση" και μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 38$ από 40$. Αυτή η αλλαγή έρχεται μετά την επιβολή προστίμου 48 εκατομμυρίων δολαρίων στην εταιρεία από την FTC για παραπλανητικές πρακτικές. Η υποβάθμιση αντικατοπτρίζει ανησυχίες σχετικά με τη μειούμενη τιμολογιακή δύναμη της εταιρείας στην αγορά ενοικίασης μονοκατοικιών.
Το πρόστιμο, που ανακοινώθηκε την Τρίτη, μαζί με έναν ξεχωριστό διακανονισμό 20 εκατομμυρίων δολαρίων με ομοσπονδιακό δικαστήριο της Καλιφόρνια για οικοδομικές άδειες τον Ιούλιο του 2024, οδήγησε τη CFRA να προσαρμόσει την τιμή-στόχο της βάσει ενός μελλοντικού πολλαπλασιαστή τιμής προς κεφάλαια από λειτουργίες (P/FFO) 19,0 φορές, που ευθυγραμμίζεται με τον μέσο όρο των ομοειδών εταιρειών. Παρά αυτές τις νομικές αναποδιές, η CFRA διατήρησε τις εκτιμήσεις της για τα κεφάλαια από λειτουργίες (FFO), προβλέποντας έσοδα 2,64 δισεκατομμυρίων δολαρίων και 2,79 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Ο αναλυτής της CFRA ανέφερε αυξημένο δημόσιο έλεγχο της αγοράς μονοκατοικιών προς ενοικίαση (SFHR), σημειώνοντας μια αυξανόμενη αντίσταση μεταξύ των ενοικιαστών σε υψηλότερα ενοίκια. Στο δεύτερο τρίμηνο του 2024, οι μετοχές της Invitation Homes σημείωσαν αύξηση 5,6% σε ετήσια βάση στα ενοίκια για συμβόλαια ανανέωσης, άνοδο 3,6% για νέα μισθωτήρια και συνολική μεικτή αύξηση 5,0%. Το χαρτοφυλάκιο της εταιρείας περιλάμβανε 84.445 σπίτια, με τα βασικά έσοδα να αυξάνονται κατά 5,3% σε ετήσια βάση.
Η έκθεση της CFRA επισημαίνει επίσης μια στροφή του επενδυτικού ενδιαφέροντος μακριά από την αγορά SFHR, με χρηματοοικονομικούς χορηγούς όπως εταιρείες ιδιωτικών επενδυτικών κεφαλαίων να στρέφουν την προσοχή τους σε άλλους τομείς όπως τα κέντρα δεδομένων, οι υποδομές και τα έργα ανανεώσιμων πηγών ενέργειας.
Αυτή η στροφή αντιπαραβάλλεται με τη δυνατότητα μεγαλύτερης ανάπτυξης στα ετησιοποιημένα έσοδα από ενοίκια και τις καθαρές αξίες ενεργητικού που παρατηρούνται στις εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητα (REITs) πολυκατοικιών, υποδηλώνοντας ένα πιο απαιτητικό περιβάλλον για εταιρείες όπως η Invitation Homes που επικεντρώνονται σε ακίνητα SFHR.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Invitation Homes, μια κορυφαία εταιρεία μίσθωσης μονοκατοικιών, συμφώνησε να καταβάλει 48 εκατομμύρια δολάρια για την επίλυση μιας αστικής έρευνας από την Ομοσπονδιακή Επιτροπή Εμπορίου (FTC) χωρίς να παραδεχτεί οποιαδήποτε παράβαση.
Ο διακανονισμός στοχεύει στην επιστροφή χρημάτων σε ενοικιαστές που επηρεάστηκαν από αδήλωτες χρεώσεις και παραπλανητικά κόστη μίσθωσης. Η εταιρεία έχει επίσης εξασφαλίσει σημαντικές πιστωτικές διευκολύνσεις ύψους 3,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων και τιμολόγησε μια προσφορά 500 εκατομμυρίων δολαρίων σε Ανώτερα Ομόλογα 4,875% με λήξη το 2035.
Στο μέτωπο των αναλυτών, η BofA Securities υποβάθμισε την Invitation Homes από Αγορά σε Ουδέτερη και μείωσε την τιμή-στόχο στα 37$, επικαλούμενη πιθανούς κινδύνους για την ανάπτυξη. Εν τω μεταξύ, η RBC Capital υποβάθμισε την εταιρεία από Υπεραπόδοση σε Απόδοση Τομέα, αλλά η Goldman Sachs ξεκίνησε την κάλυψη με αξιολόγηση Αγοράς.
Η Invitation Homes συνέχισε να προσφέρει αξία στους μετόχους της, ανακοινώνοντας τριμηνιαίο μέρισμα 0,28$ ανά μετοχή. Επιπλέον, η εταιρεία διεύρυνε το χαρτοφυλάκιό της αποκτώντας 580 μονοκατοικίες στην Tampa, το Denver και τις Καρολίνες, επενδύοντας περίπου 216 εκατομμύρια δολάρια σε αυτές τις συμφωνίες. Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις γύρω από την Invitation Homes.
ΙnvestingPro Tips
Καθώς η Invitation Homes (NYSE:INVH) πλοηγείται μέσα από πρόσφατες νομικές προκλήσεις και αλλαγές στην αγορά, τρέχοντα μετρικά στοιχεία από το InvestingPro παρέχουν μια εικόνα της οικονομικής της υγείας και της αντίληψης της αγοράς. Η εταιρεία διαθέτει κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 21,82 δισεκατομμυρίων δολαρίων και διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο κερδών με δείκτη P/E 45,57.
Αξιοσημείωτο είναι ότι η Invitation Homes έχει ιστορικό αύξησης του μερίσματός της για 7 συνεχόμενα έτη, υπογραμμίζοντας τη δέσμευσή της για αποδόσεις στους μετόχους παρά τον υψηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη κερδών. Οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα διατηρήσει την κερδοφορία της φέτος, ένα συναίσθημα που υποστηρίζεται από την κερδοφόρα απόδοσή της τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, υποδηλώνοντας οικονομική σταθερότητα στην κάλυψη άμεσων υποχρεώσεων. Επιπλέον, η εταιρεία διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με την τιμή της να φτάνει το 93,99% αυτής της κορυφής. Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει μια σειρά από πρόσθετα tips για να βοηθήσει στην αξιολόγηση των προοπτικών της εταιρείας. Αυτή τη στιγμή, υπάρχουν 6 επιπλέον ΙnvestingPro Tips διαθέσιμα για την Invitation Homes, τα οποία μπορείτε να βρείτε στο InvestingPro.
Οι πληροφορίες που παρέχονται εδώ επιλέγονται προσεκτικά για να ευθυγραμμιστούν με την εστίαση του άρθρου στις τρέχουσες προκλήσεις και την απόδοση της εταιρείας. Προσφέρουν στους αναγνώστες μια βαθύτερη κατανόηση των οικονομικών και της θέσης στην αγορά της Invitation Homes, που είναι απαραίτητη όταν εξετάζεται ο αντίκτυπος των πρόσφατων γεγονότων στο μέλλον της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης