Την Τετάρτη, η Wolfe Research ξεκίνησε την κάλυψη των μετοχών της Apollo Global Management (NYSE:APO) με αξιολόγηση Outperform και τιμή-στόχο τα 139,00 δολάρια. Η εταιρεία τόνισε την ισχυρή θέση της Apollo στις αγορές Ιδιωτικής Πίστωσης και Αναβαλλόμενων Ασφαλίστρων Σταθερού Εισοδήματος, σημειώνοντας ότι περίπου το 60% των κερδών προ φόρων των τελευταίων δώδεκα μηνών της εταιρείας προήλθε από τις ασφαλιστικές της δραστηριότητες, συγκεκριμένα από τα Κέρδη Σχετικά με το Περιθώριο (SRE).
Η Apollo Global Management θεωρείται πιο ευαίσθητη στα επιτόκια σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της λόγω των ασφαλιστικών της κερδών. Αν και η Wolfe Research προβλέπει ότι η ανάπτυξη των κερδών θα επηρεαστεί ελαφρώς από τα χαμηλότερα επιτόκια, αναμένοντας 6% χαμηλότερα κέρδη ανά μετοχή σε σύγκριση με τη συναίνεση για το 2026, η εταιρεία παραμένει θετική για την ικανότητα της Apollo να οδηγήσει την ανάπτυξη στον ασφαλιστικό τομέα. Ο αναλυτής ανέφερε ότι η αυξημένη χρήση παράπλευρων οχημάτων αναμένεται να ενισχύσει την απόδοση ιδίων κεφαλαίων και την κεφαλαιακή αποδοτικότητα μακροπρόθεσμα.
Η έκθεση επισήμανε επίσης τη δυνατότητα της Apollo για ανάπτυξη των κερδών ανά μετοχή σε μεσαίο διψήφιο ποσοστό έως το 2026, υποστηριζόμενη από τη συνεχή ανάπτυξη του ασφαλιστικού της τομέα, έναν ισχυρό αλγόριθμο ανάπτυξης κερδών που σχετίζονται με αμοιβές και αύξηση των επαναγορών μετοχών. Η Wolfe Research πιστεύει ότι η τρέχουσα τιμή της μετοχής, που διαπραγματεύεται περίπου 14 φορές την προσαρμοσμένη εκτίμηση κερδών ανά μετοχή της εταιρείας για το 2026, παρουσιάζει έκπτωση σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές, οι οποίοι διαπραγματεύονται περίπου 18 φορές τις εκτιμήσεις τους.
Εκτός από τις θετικές προοπτικές για την ανάπτυξη των κερδών, η Wolfe Research εντοπίζει αρκετούς βραχυπρόθεσμους καταλύτες που θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε υπεραπόδοση των μετοχών της Apollo Global Management. Αυτοί περιλαμβάνουν τις αναμενόμενες θετικές εξελίξεις από την Ημέρα Επενδυτών της εταιρείας την 1η Οκτωβρίου, την πιθανότητα ένταξης στον δείκτη S&P 500 και πιθανές πρόσθετες αναβαθμίσεις αξιολόγησης για την Athene, τη θυγατρική συνταξιοδοτικών υπηρεσιών της Apollo. Η έναρξη της αξιολόγησης Outperform αντανακλά την εμπιστοσύνη στις προοπτικές ανάπτυξης και απόδοσης της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Apollo Global Management έχει κάνει σημαντικές κινήσεις στον επενδυτικό κόσμο. Η Apollo έχει προτείνει μια σημαντική επένδυση ύψους έως 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων στον κατασκευαστή τσιπ Intel, μια κίνηση που θα μπορούσε να παράσχει μια πολύ αναγκαία οικονομική ένεση για τον κολοσσό των ημιαγωγών. Παράλληλα, η Apollo βρίσκεται σε συζητήσεις με την BNP Paribas για την έναρξη μιας στρατηγικής συνεργασίας χρηματοδότησης και κεφαλαιαγορών, με την BNP Paribas να δεσμεύεται για αρχική χρηματοδότηση 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων για την υποστήριξη πιστώσεων επενδυτικού βαθμού με εξασφάλιση περιουσιακών στοιχείων που προέρχονται από την Apollo και την ATLAS.
Επιπλέον, η Apollo απέκτησε πλειοψηφικό μερίδιο στην Freedom CNG, μια εταιρεία με έδρα το Τέξας που διαχειρίζεται σταθμούς ανεφοδιασμού συμπιεσμένου φυσικού αερίου και ανανεώσιμου φυσικού αερίου. Αυτή η στρατηγική εξαγορά τονίζει τη δέσμευση της Apollo για την υποστήριξη της ενεργειακής μετάβασης και ευθυγραμμίζεται με την ευρύτερη στρατηγική της για την ανάπτυξη κεφαλαίων σε επενδύσεις σχετικές με την ενεργειακή μετάβαση και τη βιωσιμότητα.
Από αναλυτική άποψη, η Apollo έχει λάβει θετική ανατροφοδότηση από αρκετές εταιρείες. Η Citi και η TD Cowen διατήρησαν και οι δύο τις αξιολογήσεις Αγοράς για την Apollo, ενώ η BofA Securities αναβάθμισε τη μετοχή της Apollo από Ουδέτερη σε Αγορά.
InvestingPro Tips
Τα δεδομένα του InvestingPro υπογραμμίζουν βασικούς χρηματοοικονομικούς δείκτες για την Apollo Global Management (NYSE:APO), προσφέροντας μια εικόνα της τρέχουσας κατάστασης της εταιρείας. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 71,37 δισεκατομμυρίων δολαρίων και δείκτη P/E 13,44, η αποτίμηση της Apollo είναι αξιοσημείωτη, ειδικά αν ληφθεί υπόψη ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, ο οποίος ανέρχεται σε 13,88. Αυτή η αποτίμηση έρχεται στο πλαίσιο μιας ελαφράς μείωσης των εσόδων κατά 2,78% για την ίδια περίοδο, αντανακλώντας τις προκλήσεις που αναφέρθηκαν από τους αναλυτές σχετικά με τις αναμενόμενες μειώσεις των πωλήσεων.
Παρά τη συρρίκνωση των εσόδων, το μικτό περιθώριο κέρδους της Apollo παραμένει ισχυρό στο 37,18%, υποδεικνύοντας μια ισχυρή ικανότητα διατήρησης των κερδών σε σχέση με τα έσοδα. Επιπλέον, ο δείκτης Τιμή / Λογιστική Αξία της εταιρείας για το δεύτερο τρίμηνο του 2024 είναι 5,14, ο οποίος, σε συνδυασμό με το γεγονός ότι η Apollo διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων στο 98,58% αυτής της κορυφής, υποδηλώνει μια premium αποτίμηση που η αγορά είναι πρόθυμη να πληρώσει για τις μετοχές της. Αυτό ευθυγραμμίζεται με το InvestingPro Tip ότι η Apollo διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο Τιμής / Λογιστικής Αξίας, ενισχύοντας το καθεστώς της εταιρείας ως εξέχοντος παίκτη στον κλάδο των Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών.
Η μερισματική απόδοση της Apollo ύψους 1,48% και η πρόσφατη αύξηση μερίσματος κατά 7,56% δείχνουν τη δέσμευσή της για αποδόσεις στους μετόχους, η οποία έχει διατηρηθεί για 14 συνεχόμενα έτη. Αυτό συμφωνεί με ένα άλλο InvestingPro Tip που υπογραμμίζει τις αξιόπιστες πληρωμές μερισμάτων της εταιρείας. Για τους επενδυτές που αναζητούν πρόσθετες πληροφορίες, υπάρχουν 12 επιπλέον InvestingPro Tips διαθέσιμα, προσφέροντας μια βαθύτερη ματιά στην οικονομική υγεία και τη θέση της Apollo στην αγορά.
Συνολικά, αυτές οι InvestingPro Insights παρέχουν μια πολύτιμη προοπτική για την οικονομική κατάσταση και την αντίληψη της αγοράς για την Apollo Global Management, συμπληρώνοντας την ανάλυση που παρέχεται από τη Wolfe Research και προσφέροντας στους επενδυτές μια πιο ολοκληρωμένη κατανόηση των δυνατοτήτων της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης