Την Τετάρτη, η KeyBanc Capital Markets διατήρησε τη θετική της προοπτική για τις μετοχές της LXP Industrial Trust (NYSE:LXP), μιας εταιρείας επενδύσεων σε ακίνητα που ειδικεύεται σε βιομηχανικές ιδιοκτησίες. Η εταιρεία επανέλαβε την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή της εταιρείας, διατηρώντας τον στόχο τιμής στα 11,00$.
Η επιβεβαίωση της αξιολόγησης ακολουθεί μια πρόσφατη συνάντηση με τη διοίκηση της LXP Industrial Trust, συμπεριλαμβανομένου του Διευθύνοντος Συμβούλου Will Eglin και του Εκτελεστικού Αντιπροέδρου Κεφαλαιαγορών και Εισερχόμενου Οικονομικού Διευθυντή Nathan Brunner, ο οποίος θα αναλάβει τα καθήκοντά του την 1η Μαρτίου 2025. Στη συζήτηση συμμετείχε επίσης η Heather Gentry από το τμήμα Σχέσεων με Επενδυτές.
Παρά τη γενική επιβράδυνση στα βιομηχανικά ακίνητα λόγω αυξημένου κόστους κεφαλαίου, μειωμένης ζήτησης και αύξησης της προσφοράς, το χαρτοφυλάκιο της LXP με μη παράκτιες αποθήκες με μέση διάρκεια μίσθωσης περίπου έξι ετών επισημάνθηκε ως ιδιαίτερα ανθεκτικό στην τρέχουσα αγορά.
Η KeyBanc υπογράμμισε τις προσπάθειες της LXP να μισθώσει περίπου 3,4 εκατομμύρια τετραγωνικά πόδια των έργων κερδοσκοπικής ανάπτυξής της και τη στρατηγική της να αξιοποιήσει το δυναμικό mark-to-market του χαρτοφυλακίου. Η απόδοση μερίσματος της μετοχής, η οποία ανέρχεται σε ένα αξιοσημείωτο 5,1%, επισημάνθηκε επίσης ως ελκυστικό χαρακτηριστικό για τους επενδυτές. Σύμφωνα με την KeyBanc, οι μετοχές της LXP έχουν ξεπεράσει την απόδοση του υποτομέα Industrial REIT από την αρχή του έτους κατά 690 μονάδες βάσης.
Η συνεχιζόμενη υποστήριξη της εταιρείας για τον στόχο τιμής των 11,00$ συνοδεύεται από ένα ενημερωμένο σύνολο εκτιμήσεων που λαμβάνουν υπόψη τα κέρδη της εταιρείας για το δεύτερο τρίμηνο του 2024 και προσαρμογές για το τρέχον περιβάλλον επιτοκίων, το οποίο περιλαμβάνει αλλαγές στην καμπύλη προθεσμιακού Secured Overnight Financing Rate (SOFR).
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η LXP Industrial Trust έχει αναφέρει ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα για το δεύτερο τρίμηνο, συμπεριλαμβανομένης μιας αύξησης 5% στο καθαρό λειτουργικό εισόδημα (NOI) των ίδιων καταστημάτων και ισχυρή δραστηριότητα μίσθωσης. Η εταιρεία έχει αυξήσει την πρόβλεψη ανάπτυξης του NOI των ίδιων καταστημάτων σε 4,5%-5,5% και ολοκλήρωσε τη μετατροπή της σε μια αμιγώς βιομηχανική εταιρεία επενδύσεων σε ακίνητα (REIT) πουλώντας τα εναπομείναντα περιουσιακά στοιχεία γραφείων της.
Η LXP μίσθωσε 2,7 εκατομμύρια τετραγωνικά πόδια κατά τη διάρκεια του τριμήνου, με αυξήσεις ενοικίων άνω του 44%, και μειώνει ενεργά τη μόχλευση ενώ εξετάζει πωλήσεις σε μη βασικές αγορές.
Όσον αφορά τις μελλοντικές εξελίξεις, ο Nathan Brunner έχει ανακοινωθεί ως ο μελλοντικός Οικονομικός Διευθυντής, ξεκινώντας τον Μάρτιο του 2025. Η εταιρεία έχει επίσης επενδύσει 35 εκατομμύρια δολάρια σε κερδοσκοπικά και build-to-suit έργα και διαθέτει μια πλήρως διαθέσιμη ανακυκλούμενη πιστωτική διευκόλυνση 600 εκατομμυρίων δολαρίων χωρίς εξασφαλίσεις. Η LXP διερευνά επίσης ευκαιρίες εξωτερικής ανάπτυξης, συμπεριλαμβανομένων περισσότερων build-to-suit έργων, και είναι κοντά στην οριστικοποίηση συμφωνιών με υποψήφιους ενοικιαστές για εγκαταστάσεις στην Ocala και την Aetna.
Ωστόσο, η εταιρεία αναμένει αύξηση των εξόδων τόκων το 2025 λόγω λήξης των swaps στο δάνειο προθεσμίας, το οποίο αναμένεται να επηρεάσει το προσαρμοσμένο FFO του 2025 κατά περίπου 0,02$ ανά αραιωμένη κοινή μετοχή. Παρά αυτό, ο μετασχηματισμός του χαρτοφυλακίου της εταιρείας και η ισχυρή δραστηριότητα μίσθωσης την τοποθετούν καλά στην αγορά βιομηχανικών REIT. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν τη δέσμευση της LXP Industrial Trust για στρατηγική διαχείριση περιουσιακών στοιχείων και οικονομική σύνεση.
ΙnvestingPro Tips
Υπό το φως της πρόσφατης επιβεβαίωσης της αξιολόγησης Overweight για την LXP Industrial Trust από την KeyBanc Capital Markets, μια ματιά στα τελευταία δεδομένα και συμβουλές του InvestingPro μπορεί να παρέχει πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Η LXP Industrial Trust διαθέτει ένα ισχυρό ιστορικό αξιοπιστίας μερισμάτων, έχοντας αυξήσει το μέρισμά της για 4 συνεχόμενα χρόνια και διατηρήσει τις πληρωμές για 31 χρόνια. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την επισήμανση της KeyBanc για τη σημαντική απόδοση μερίσματος της μετοχής, που ανέρχεται σήμερα στο 5,09%. Επιπλέον, τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, προσφέροντας ένα επίπεδο οικονομικής σταθερότητας.
Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι η LXP διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο κερδών, με δείκτη P/E 114,94, και ακόμη υψηλότερο προσαρμοσμένο δείκτη P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 στο 1.260,21. Αυτό υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να έχει τιμολογηθεί αισιόδοξα σε σχέση με τα κέρδη της. Επιπλέον, ενώ η εταιρεία ήταν κερδοφόρα τον περασμένο χρόνο, οι αναλυτές είναι επιφυλακτικοί για την κερδοφορία της στο τρέχον έτος, αναμένοντας πτώση των καθαρών εσόδων.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη κατανόηση του δυναμικού της LXP Industrial Trust, υπάρχουν 9 επιπλέον InvestingPro Tips διαθέσιμα, στα οποία μπορείτε να αποκτήσετε πρόσβαση στην πλατφόρμα InvestingPro. Αυτές οι πληροφορίες θα μπορούσαν να αποδειχθούν κρίσιμες στην αξιολόγηση της απόδοσης και της θέσης της εταιρείας στην αγορά, ειδικά όταν λαμβάνονται υπόψη τα μικτά σήματα της ισχυρής απόδοσης μερισμάτων σε ένα πλαίσιο υψηλών πολλαπλασιαστών αποτίμησης.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης