Η Stifel επιβεβαίωσε την αξιολόγηση "Αγορά" για τις μετοχές της Tenaris S.A. (NYSE: TS) με σταθερή τιμή-στόχο τα 37,00 δολάρια.
Η επιβεβαίωση έρχεται μετά την εκδήλωση Investor Day της Tenaris που πραγματοποιήθηκε στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου, όπου η διοίκηση της εταιρείας παρουσίασε τις προοπτικές της για το μέλλον της βιομηχανίας πετρελαίου και φυσικού αερίου, εστιάζοντας συγκεκριμένα στη ζήτηση και την τιμολόγηση των Oil Country Tubular Goods (OCTG).
Κατά τη διάρκεια της εκδήλωσης, η διοίκηση της Tenaris εξέφρασε θετική στάση για τη μακροπρόθεσμη ζήτηση πετρελαίου και φυσικού αερίου. Διατήρησε επίσης την προσδοκία της για έναν πολυετή ανοδικό κύκλο στις υπεράκτιες δαπάνες. Παρά την αναγνώριση των βραχυπρόθεσμων προκλήσεων στη ζήτηση και την τιμολόγηση των OCTG, η εταιρεία σημείωσε αύξηση της κατανάλωσης ανά γεωτρύπανο, γεγονός που θα μπορούσε να επηρεάσει θετικά την αγορά.
Επιπλέον, η Tenaris επανέλαβε τις παραμέτρους καθοδήγησης για το δεύτερο εξάμηνο του 2024, παρέχοντας στους επενδυτές μια συνεπή εικόνα για τις προσδοκίες απόδοσης της εταιρείας. Αυτή η καθοδήγηση περιλαμβάνει προβλέψεις για τα οικονομικά στοιχεία, τις λειτουργίες και τις συνθήκες της αγοράς όπως προβλέπονται από την ηγεσία της εταιρείας.
Εκτός από τις λειτουργικές πληροφορίες, η διοίκηση έδωσε επίσης σήμα ότι αναμένει το Διοικητικό Συμβούλιο να εγκρίνει ένα νέο πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους 700 εκατομμυρίων δολαρίων κατά τη συνεδρίαση του Νοεμβρίου 2024.
Αυτό το πιθανό πρόγραμμα επαναγοράς θεωρείται θετική εξέλιξη για τη μετοχή της Tenaris, υποδηλώνοντας εμπιστοσύνη στην οικονομική υγεία της εταιρείας και δέσμευση για επιστροφή αξίας στους μετόχους.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Tenaris S.A. σημείωσε μείωση των πωλήσεων και των κερδών στο δεύτερο τρίμηνο του 2024. Οι πωλήσεις μειώθηκαν στα 3,3 δισεκατομμύρια δολάρια, μια μείωση 18% σε ετήσια βάση, ενώ το EBITDA μειώθηκε στα 650 εκατομμύρια δολάρια, μια διαδοχική μείωση 34%. Παρά αυτό, η Tenaris κατάφερε να δημιουργήσει σημαντικές ελεύθερες ταμειακές ροές ύψους 774 εκατομμυρίων δολαρίων μετά τα μερίσματα και τις επαναγορές μετοχών.
Η Stifel διατήρησε την αξιολόγηση "Αγορά" για την Tenaris αλλά μείωσε την τιμή-στόχο στα 37,00 δολάρια, επικαλούμενη προκλήσεις όπως η αυξημένη εισαγωγή Oil Country Tubular Goods στις Ηνωμένες Πολιτείες και τα υψηλά αποθέματα στον τομέα.
Ταυτόχρονα, η JPMorgan μείωσε την τιμή-στόχο της από 43,00 δολάρια σε 35,00 δολάρια διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight λόγω μείωσης των προβλέψεων EBITDA της εταιρείας για το τρίτο και τέταρτο τρίμηνο του 2024. Και οι δύο εταιρείες προβλέπουν ότι η Tenaris θα συνεχίσει να δημιουργεί ισχυρές ελεύθερες ταμειακές ροές τα επόμενα χρόνια.
ΙnvestingPro Tips
Τα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν βαθύτερη εικόνα για την οικονομική υγεία και την απόδοση της Tenaris S.A. στην αγορά. Με προσαρμοσμένη κεφαλαιοποίηση αγοράς 17,21 δισεκατομμυρίων δολαρίων και δείκτη P/E τελευταίων δώδεκα μηνών στο ανταγωνιστικό 6,01, η Tenaris δείχνει ισχυρή αποτίμηση στον τομέα της. Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ανέρχονται σε περίπου 13,42 δισεκατομμύρια δολάρια, παρά τη μείωση των εσόδων κατά 9,42% την ίδια περίοδο. Ωστόσο, το περιθώριο μικτού κέρδους παραμένει ισχυρό στο 38,93%, αντανακλώντας αποτελεσματικές λειτουργίες.
Οι επενδυτές ενδέχεται να βρουν ιδιαίτερα ελκυστική την απόδοση μερίσματος, η οποία ανέρχεται επί του παρόντος στο 5,22%, σε συνδυασμό με σημαντική αύξηση μερίσματος 17,65% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτό υποδηλώνει τη δέσμευση της Tenaris για αποδόσεις στους μετόχους. Η μετοχή της εταιρείας έχει επίσης σημειώσει συνολική απόδοση τιμής 1,68% τον τελευταίο χρόνο, δείχνοντας ανθεκτικότητα σε μια ασταθή αγορά.
Τα InvestingPro Tips προτείνουν να εξεταστούν οι εκτιμήσεις δίκαιης αξίας, οι οποίες υποδεικνύουν πιθανή υποτίμηση της μετοχής της Tenaris. Η δίκαιη αξία του InvestingPro υπολογίζεται στα 41,88 δολάρια, ενώ ο μέσος στόχος των αναλυτών βρίσκεται στα 35 δολάρια, και τα δύο υψηλότερα από την προηγούμενη τιμή κλεισίματος των 30,65 δολαρίων. Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές, με περισσότερες διαθέσιμες στην πλατφόρμα για την περαιτέρω ενημέρωση των επενδυτικών αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης