Την Τετάρτη, η JPMorgan ενημέρωσε την αξιολόγησή της για τη Duolingo Inc. (NASDAQ: DUOL), αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 303,00$ από τα προηγούμενα 255,00$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή.
Η αξιολόγηση της εταιρείας ακολούθησε τις εξελίξεις από το Duocon 2024, όπου η Duolingo παρουσίασε τη χρήση της Γενετικής Τεχνητής Νοημοσύνης και των Μεγάλων Γλωσσικών Μοντέλων (LLMs) με στόχο τη βελτίωση της διδασκαλίας γλωσσών ώστε να ανταγωνιστεί τους ανθρώπους δασκάλους.
Η εισαγωγή νέων χαρακτηριστικών από την πλατφόρμα εκμάθησης γλωσσών, όπως οι Βιντεοκλήσεις και οι Περιπέτειες στο Duocon, σημειώθηκε ότι επεκτείνει τις δυνατότητες συνομιλίας και την αποτελεσματικότητα της διδασκαλίας.
Παρά τις ανακοινώσεις αυτές, η μετοχή της Duolingo παρέμεινε σταθερή στις 24 Σεπτεμβρίου, σε συμφωνία με τον S&P 500, ανταποκρινόμενη στις προσδοκίες των επενδυτών που είχαν τεθεί στην προεπισκόπηση του Duocon της JPMorgan με ημερομηνία 16 Σεπτεμβρίου.
Η έκθεση είχε προβλέψει ενημερώσεις για το χαρακτηριστικό Max, το οποίο έχει διατεθεί σε περίπου 15% των καθημερινών ενεργών χρηστών (DAUs) μέχρι το τέλος του δεύτερου τριμήνου.
Η ανάλυση της JPMorgan περιλάμβανε προβλέψεις για τις επί πληρωμή συνδρομές Max της Duolingo, εκτιμώντας 410.000 συνδρομητές το 2024, που θα αντιπροσωπεύουν το 4% των συνολικών συνδρομών, και 1,16 εκατομμύρια το 2025, αποτελώντας το 10% του συνόλου. Αυτά τα νούμερα αναμένεται να μεταφραστούν σε έσοδα 44,3 εκατομμυρίων δολαρίων το 2024 και 134,2 εκατομμυρίων δολαρίων το 2025.
Η εταιρεία επισήμανε επίσης την απόδοση της μετοχής της Duolingo, η οποία έχει σημειώσει σημαντική αύξηση 67% από την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων του δεύτερου τριμήνου στις 7 Αυγούστου, ξεπερνώντας τους δείκτες S&P 500 και Russell 2000.
Οι θετικές προοπτικές για τη Duolingo υποστηρίζονται από διάφορους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένων των προσδοκιών για αύξηση των DAU, ένα ισχυρό κύκλο προϊόντων με το Duolingo Max, και τη θέση της εταιρείας ως δικαιούχου των εξελίξεων της Γενετικής Τεχνητής Νοημοσύνης.
Η αισιόδοξη στάση της JPMorgan δικαιολογείται περαιτέρω από την αναμενόμενη ισχυρή αύξηση των DAU, την αυξημένη μετατροπή επί πληρωμή συνδρομητών, και την επένδυση στην εκμάθηση Αγγλικών για να αξιοποιήσει το μεγαλύτερο μέρος της αγοράς εκμάθησης γλωσσών.
Η εταιρεία προβλέπει μέσους ρυθμούς ανάπτυξης για τα έσοδα της Duolingo, το προσαρμοσμένο EBITDA, τα κέρδη ανά μετοχή GAAP και τις ελεύθερες ταμειακές ροές για το 2025 και το 2026, ενισχύοντας τη μετοχή ως την Καλύτερη Ιδέα της JPMorgan. Ο αυξημένος στόχος τιμής των 303$ για τον Δεκέμβριο του 2025 βασίζεται σε έναν εκτιμώμενο δείκτη PEG για το 2026 περίπου 2,0x, που ισοδυναμεί με περίπου 36 φορές τις προβλεπόμενες ελεύθερες ταμειακές ροές του 2026 ύψους 398 εκατομμυρίων δολαρίων.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Duolingo Inc. έχει γίνει αντικείμενο αρκετών αξιολογήσεων αναλυτών. Η KeyBanc διατήρησε την αξιολόγηση Sector Weight, επικαλούμενη την ισχυρή δυναμική του προϊόντος της εταιρείας και το επερχόμενο γεγονός Duocon 2024, το οποίο αναμένεται να παρουσιάσει νέα χαρακτηριστικά τεχνητής νοημοσύνης, κοινωνικά και συνομιλίας.
Ωστόσο, η KeyBanc πιστεύει επίσης ότι η τρέχουσα αποτίμηση της μετοχής ήδη αντανακλά αυτές τις εξελίξεις. Από την άλλη πλευρά, η JPMorgan και η Piper Sandler έχουν διατηρήσει και οι δύο την αξιολόγηση Overweight, εκφράζοντας αισιοδοξία για τις μελλοντικές προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας.
Αυτό οφείλεται σε μεγάλο βαθμό στον συνεχιζόμενο κύκλο προϊόντων και τις προσπάθειες μάρκετινγκ της Duolingo, οι οποίες αναμένεται να ενισχύσουν σημαντικά τους καθημερινούς ενεργούς χρήστες και τον αριθμό των συνδρομητών.
Η πλατφόρμα εκμάθησης γλωσσών έχει επίσης σημειώσει σημαντική πρόοδο στην ανάπτυξη προϊόντων. Το νέο προϊόν της Duolingo, Max, είναι επί του παρόντος διαθέσιμο σε πέντε μαθήματα σε 27 χώρες, με σχέδια για παγκόσμια διαθεσιμότητα μέχρι το τέλος του έτους.
Ο πλήρης οικονομικός αντίκτυπος του Max αναμένεται να υλοποιηθεί μέχρι το 2025. Η Duolingo έχει επίσης σημειώσει ισχυρή δέσμευση χρηστών, με 7 εκατομμύρια χρήστες να διατηρούν καθημερινή συνέχεια για ένα έτος ή περισσότερο, και έχει αυξήσει τις προσδοκίες ανάπτυξης των κρατήσεων σε πάνω από 30% για φέτος.
Η πρόσφατη τηλεδιάσκεψη αποτελεσμάτων της Duolingo παρείχε ενημερώσεις σχετικά με την ανάπτυξη προϊόντων και την επιχειρηματική στρατηγική της. Ο Διευθύνων Σύμβουλος της εταιρείας, Luis von Ahn, ανακοίνωσε ότι το νέο προϊόν τους, Max, αναμένεται να είναι προσβάσιμο στις περισσότερες χώρες μέχρι το τέλος του έτους τόσο σε πλατφόρμες Android όσο και iOS. Η Duolingo επισήμανε επίσης την ισχυρή δέσμευση των χρηστών της και αύξησε τις προσδοκίες ανάπτυξης των κρατήσεων σε πάνω από 30% για το έτος. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις για την εταιρεία.
ΙnvestingPro Tips
Μετά την ενημερωμένη αξιολόγηση της JPMorgan για τη Duolingo Inc. (NASDAQ: DUOL), μια ανάλυση δεδομένων πραγματικού χρόνου και ΙnvestingPro Tips αποκαλύπτει πρόσθετες πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και την απόδοση της εταιρείας στην αγορά. Με μια ισχυρή κεφαλαιοποίηση αγοράς 11,75 δισεκατομμυρίων δολαρίων και σημαντική αύξηση εσόδων 43,42% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, η Duolingo επιδεικνύει ισχυρή ικανότητα κλιμάκωσης των λειτουργιών της. Το περιθώριο μικτού κέρδους της πλατφόρμας εκμάθησης γλωσσών ανέρχεται εντυπωσιακά στο 73,31%, υποδεικνύοντας αποτελεσματική διαχείριση κόστους σε σχέση με τα έσοδά της.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Duolingo διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της και αναμένεται να δει αύξηση των καθαρών εσόδων φέτος. Αυτό θα μπορούσε να είναι ιδιαίτερα σημαντικό για επενδυτές που αναζητούν οικονομικά σταθερές εταιρείες με δυνατότητες ανάπτυξης. Επιπλέον, η μετοχή της πλατφόρμας έχει σημειώσει αξιοσημείωτη απόδοση την τελευταία εβδομάδα της τάξης του 7,82% και εντυπωσιακή συνολική απόδοση τιμής ενός έτους 76,26%, αντανακλώντας μια ισχυρή βραχυπρόθεσμη και μακροπρόθεσμη απόδοση. Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, υπάρχουν πρόσθετα ΙnvestingPro Tips διαθέσιμα στο https://gr.investing.com/pro/DUOL, τα οποία θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω καθοδήγηση σχετικά με το επενδυτικό δυναμικό της Duolingo.
Λαμβάνοντας υπόψη αυτές τις μετρήσεις, μαζί με τη θετική προοπτική της JPMorgan και τις στρατηγικές πρωτοβουλίες της Duolingo όπως η ενσωμάτωση της Γενετικής Τεχνητής Νοημοσύνης, οι επενδυτές μπορεί να βρουν μια πειστική υπόθεση για την τροχιά ανάπτυξης και την τοποθέτηση της εταιρείας στην αγορά. Αξίζει να σημειωθεί ότι η μετοχή διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, στο 98,74%
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης