Την Τετάρτη, η Evercore ISI προσάρμοσε τη στάση της για τη μετοχή της Union Pacific (NYSE:UNP), μεταβάλλοντας την αξιολόγησή της από "Outperform" σε "In Line", ενώ παράλληλα αναθεώρησε τον στόχο τιμής σε 247$ από τα προηγούμενα 254$. Η επενδυτική εταιρεία επικαλέστηκε την έλλειψη σημαντικών δυνατοτήτων ανοδικής πορείας για τις μετοχές της σιδηροδρομικής εταιρείας, οι οποίες έχουν σημειώσει ισχυρή απόδοση τους τελευταίους τρεις μήνες.
Ο αναλυτής της Evercore ISI εξέφρασε ανησυχίες σχετικά με τα βραχυπρόθεσμα έσοδα και τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) λόγω του τρέχοντος μείγματος φορτίου, όπου η ανάπτυξη των συνδυασμένων μεταφορών έχει ξεπεράσει τη δυναμική των φορτίων βαγονιών.
Αυτή η μεταβολή στο μείγμα αναμένεται να επηρεάσει τα οικονομικά αποτελέσματα της εταιρείας, οδηγώντας σε προς τα κάτω αναθεωρήσεις των εκτιμήσεων για τα EPS του τρίτου και τέταρτου τριμήνου του 2024 σε 2,73$ και 2,82$ αντίστοιχα. Οι μειωμένες προβλέψεις αντικατοπτρίζουν μια μείωση στις προβλέψεις για τα έσοδα ανά μονάδα (RPU), χαμηλότερες επιβαρύνσεις καυσίμων και δυσμενές μείγμα.
Επιπλέον, η εταιρεία έχει μειώσει την πρόβλεψή της για τα EPS του 2025 για την Union Pacific σε 12,34$ από 12,70$, ευθυγραμμιζόμενη με το υψηλό άκρο της νέας τριετούς καθοδήγησης της εταιρείας για τον σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR), ο οποίος κυμαίνεται από υψηλό μονοψήφιο έως χαμηλό διψήφιο ποσοστό ανάπτυξης. Η προσαρμογή βασίζεται στην αναμενόμενη μετριοπάθεια του όγκου και την επέκταση των τρεχουσών προκλήσεων μείγματος στο μέλλον.
Παρά την υποβάθμιση, η Evercore ISI αναγνώρισε το ισχυρό δίκτυο της Union Pacific και τις σημαντικές ευκαιρίες ανάπτυξης, ιδιαίτερα την έκθεσή της στο εμπόριο με το Μεξικό. Ωστόσο, η ανάλυση κατέληξε στο συμπέρασμα ότι η τρέχουσα αποτίμηση αντικατοπτρίζει πλήρως τις μεσοπρόθεσμες προοπτικές κερδών για την Union Pacific, οδηγώντας στην απόφαση να υιοθετηθεί μια ουδέτερη θέση για τη μετοχή.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Union Pacific Corporation έχει γίνει μάρτυρας αρκετών σημαντικών εξελίξεων. Η εταιρεία ανέφερε αύξηση του όγκου φορτίων κατά 5,1% στο τρίτο τρίμηνο, ελαφρώς πάνω από το προβλεπόμενο 4,7%, και σημαντική αύξηση 27% σε ετήσια βάση στους όγκους Διεθνών Συνδυασμένων Μεταφορών.
Ωστόσο, λόγω των χαμηλότερων αποδόσεων από τις Διεθνείς Συνδυασμένες Μεταφορές, τα έσοδα ανά φορτίο αναμένεται να μειωθούν. Η BofA Securities προσάρμοσε τις προβλέψεις της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Union Pacific, μειώνοντας τις εκτιμήσεις για το τρίτο τρίμηνο του 2024 σε 2,75$, και για το 2024 και 2025 σε 11,05$ και 12,25$ αντίστοιχα.
Η εταιρεία πρόσφατα διοργάνωσε την πρώτη της ημέρα επενδυτών από το 2021, περιγράφοντας τους οικονομικούς της στόχους και τονίζοντας τη δέσμευσή της στην ασφάλεια, την εξυπηρέτηση και την επιχειρησιακή αριστεία. Η Union Pacific στοχεύει σε έναν 3ετή σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) των EPS μεταξύ υψηλού μονοψήφιου και χαμηλού διψήφιου ποσοστού, ο οποίος αναμένεται να προέλθει από έσοδα που αυξάνονται με ταχύτερο ρυθμό από τους όγκους.
Αρκετές αναλυτικές εταιρείες έχουν προσαρμόσει τις προοπτικές τους για την Union Pacific. Η BofA Securities και η BMO Capital έχουν μειώσει τους στόχους τιμών τους, ενώ η TD Cowen και η Stifel διατήρησαν την αξιολόγηση "Αγορά". Η Jefferies, ωστόσο, επανέλαβε την αξιολόγηση "Διακράτηση" για τις μετοχές της Union Pacific.
Τέλος, η Union Pacific αντιμετωπίζει επί του παρόντος κατηγορίες για παρεμπόδιση ομοσπονδιακού ελέγχου ασφαλείας και έχει εκφράσει ανησυχίες σχετικά με τις πιθανές επιπτώσεις ενός λοκ-άουτ περίπου 10.000 Καναδών συνδικαλισμένων εργαζομένων από την Canadian National Railway και την Canadian Pacific Kansas City τόσο στην οικονομία των ΗΠΑ όσο και του Καναδά. Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις που θα μπορούσαν να επηρεάσουν τις λειτουργίες και τη φήμη της Union Pacific.
ΙnvestingPro Tips
Καθώς η Union Pacific (NYSE:UNP) διανύει μια περίοδο επαναξιολόγησης από τους αναλυτές, τα τρέχοντα δεδομένα και οι συμβουλές του InvestingPro ρίχνουν φως στην οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 151,28 δισεκατομμυρίων $ και δείκτη P/E στο 23,23, η αποτίμηση της εταιρείας αντικατοπτρίζει τη θέση της ως σημαντικού παίκτη στον κλάδο των Χερσαίων Μεταφορών. Το περιθώριο μικτού κέρδους, ένα ισχυρό 54,68% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, υπογραμμίζει την εντυπωσιακή ικανότητα της UNP να διαχειρίζεται το κόστος και να διατηρεί την κερδοφορία.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν τη συνεπή αξία για τους μετόχους της Union Pacific μέσω μερισμάτων, με ένα συνεχές ιστορικό αύξησης μερισμάτων για 54 συνεχόμενα έτη, και μια τρέχουσα απόδοση μερίσματος 2,15%. Επιπλέον, η χαμηλή μεταβλητότητα τιμής της μετοχής αποτελεί απόδειξη της σταθερής απόδοσής της στην αγορά. Οι επενδυτές που εξετάζουν πιο προσεκτικά τα οικονομικά στοιχεία της Union Pacific θα παρατηρήσουν το μέτριο επίπεδο χρέους της, το οποίο υποστηρίζει μια ισορροπημένη οικονομική στρατηγική.
Για όσους αναζητούν περαιτέρω πληροφορίες, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές για την Union Pacific, παρέχοντας μια πιο λεπτομερή προοπτική για τη μελλοντική κερδοφορία και τους πολλαπλασιαστές αποτίμησης της εταιρείας. Με περαιτέρω ανάλυση διαθέσιμη, οι ενδιαφερόμενοι επενδυτές μπορούν να εξερευνήσουν συνολικά 10 InvestingPro Tips για να αποκτήσουν μια ολοκληρωμένη κατανόηση του επενδυτικού προφίλ της Union Pacific.
Ενώ η πρόσφατη υποβάθμιση από την Evercore ISI αντικατοπτρίζει μια προσεκτική βραχυπρόθεσμη προοπτική, η μακροπρόθεσμη οικονομική σταθερότητα της Union Pacific και η δέσμευσή της για αποδόσεις στους μετόχους παραμένουν βασικά χαρακτηριστικά που αποτυπώνονται καλά στα διαθέσιμα δεδομένα και τις συμβουλές του InvestingPro.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης