Την Τετάρτη, η BofA Securities προσάρμοσε τη στάση της για την Japan Post Holdings Co., Ltd (6178:JP) (OTC: JPHLF), αναβαθμίζοντας την αξιολόγηση της μετοχής της εταιρείας από Underperform σε Neutral. Η τιμή-στόχος ορίστηκε στα 1.650,00 γιεν, μια μικρή μείωση από τα προηγούμενα 1.700,00 γιεν.
Η αναθεώρηση αντικατοπτρίζει μια αναμενόμενη βελτίωση στα λειτουργικά κέρδη της Japan Post, με προσδοκίες για αύξηση 30% στις εγχώριες ταχυδρομικές χρεώσεις που προγραμματίζεται για τον Οκτώβριο του 2024 και μια περαιτέρω εκτιμώμενη αύξηση 10% στο οικονομικό έτος που λήγει τον Μάρτιο του 2027.
Τα λειτουργικά κέρδη της Japan Post προβλέπεται να αυξηθούν σταδιακά, από 5,7 δισεκατομμύρια γιεν στο οικονομικό έτος που λήγει τον Μάρτιο του 2025 σε 56,2 δισεκατομμύρια γιεν το επόμενο έτος, και στη συνέχεια σε 65,5 δισεκατομμύρια γιεν στο οικονομικό έτος που λήγει τον Μάρτιο του 2027. Αυτή η αργή βελτίωση αποδίδεται στην αύξηση του κόστους προσωπικού και μεταφοράς, σε συνδυασμό με τη μείωση του όγκου αλληλογραφίας.
Επιπλέον, η Japan Post σχεδιάζει να μειώσει την ιδιοκτησία της στην Japan Post Bank, μειώνοντας το μερίδιό της από 62% σε λίγο κάτω από 50% μέσω μιας πρόσθετης προσφοράς μετοχών. Παρά αυτή τη μείωση, τα ταχέως βελτιούμενα κέρδη της τράπεζας αναμένεται να ενισχύσουν το μερίδιο της Japan Post στα κέρδη της.
Η στρατηγική της εταιρείας δεν περιλαμβάνει επί του παρόντος σημαντικές συγχωνεύσεις και εξαγορές ως μοχλό ανάπτυξης. Κατά συνέπεια, το ποσό που διατίθεται για επαναγορές μετοχών αναμένεται να παραμείνει σταθερό στα 350 δισεκατομμύρια γιεν ετησίως για τα οικονομικά έτη που λήγουν τον Μάρτιο 2025 έως 2027, υποθέτοντας ότι δεν θα πραγματοποιηθούν σημαντικές συγχωνεύσεις και εξαγορές λόγω περιορισμών στο διανεμητέο ποσό των κερδών.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης